2020Q2成都零售市场简报

1savills.com.cn/research• 2020年1-5月，全市实现社会消费品零售总额约人民币2991.8亿元，同比下降8.9%。• 2020年第二季度，市场迎来一个新项目，位于建设路杉板桥区域的招商花园城，全市购物中心总存量增至604.0万平方米。• 疫情影响持续发酵，第二季度零售市场需求继续走弱，净吸纳量大幅下降至约-238,580平方米；全市优质购物中心平均空置率与前一季度相比大幅上涨4.8个百分点至10.1%。• 核心商圈整体空置率环比上涨3.2个百分点至12.0%，非核心商圈平均空置率环比上涨5.0个百分点至9.9%。• 由于季内成都购物中心普遍出现掉铺现象，租金承压，全市优质商业的首层平均租金环比下降约0.2%，报人民币431.8元每平方米每月。 • 核心商圈租金指数环比小幅下降约0.1%，报人民币885.1元每平方米每月；非核心商圈租金指数环比下降约0.2%，报人民币350.6元每平方米每月。MARKETINMINUTESSavills Research零售成都 - 2020年7月零售市场变革加速第二季度成都购物中心空置率大幅上涨。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Eric Wo董事长华西区+8628 6737 3688eric.wo@savills.com.cn中央管理部“二季度成都零售市场整体空置率持续攀升，加速了品牌革新和市场优胜劣汰，但也给现有项目提供了调整升级的契机；未来市场尚存很多不确定性，多数零售商仍旧持观望态度。” 潘玲红，第一太平戴维斯研究部如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnSophy Pan高级经理华西区+8628 6737 3737 sophy.pan@savills.com.cn2savills.com.cn/research图1：成都购物中心供应，2015至1H/20200102030405060708090201520162017201820191H/2020来源 第一太平戴维斯研究部图2：成都零售市场各区域空置率，Q3/2015至Q2/20200%5%10%15%20%25%30%Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201520162017201820192020来源 第一太平戴维斯研究部图3：成都零售市场各区域租金指数，Q3/2015至Q2/20208090100110120130140150Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201520162017201820192020Q1/2010=100来源 第一太平戴维斯研究部来源 第一太平戴维斯研究部市场供应2020年第二季度，位于建设路杉板桥区域的招商花园城开业，体量约5.3万平方米，全市购物中心总存量达到604.0万平方米。空置率2020年第二季度，疫情影响持续发酵，成都零售市场需求继续走弱，净吸纳量环比大幅下降至-238,580平方米；全市购物中心平均空置率大幅上涨，环比上升4.8个百分点，达约10.1%，三年来首次突破10%。具体原因，一是因为市场平均租金此前持续攀升，以及品牌销售额受疫情影响下滑，众多品牌迫于不断增加的资金压力，决定缩减开店成本，亦或是品牌方加码线上零售，从而开始调整实体门店的数量和面积；二是由于疫情在一定程度上改变了消费习惯和消费需求，因而一些项目主动求变，考虑进一步调整和升级租户结构与品质。核心商圈整体空置率环比上升3.2个百分点至12.0%；非核心商圈平均空置率环比上升5.0个百分点至9.9%。租金由于全市范围内购物中心普遍出现掉铺现象，租金承压，首层平均租金小幅下调，环比下降约0.2%，报人民币431.2元每平方米每月。核心商圈购物中心首层平均租金降幅略小于非核心区域，其中市中心标杆项目运营状况仍旧稳定。租户动态尽管疫情影响下众多品牌放缓开店步伐，成都市政府仍旧继续推动国际消费中心城市建设和首店经济，积极吸引国内外品牌来蓉拓展。成都市场二季度录得多个知名首进品牌，典型案例包括，美国时尚设计师品牌Alexander Wang中西部首店落户银泰in99，瑞士知名腕表品牌Ulysse Nardin西南首店和世界顶级钻石品牌De Beers成都首店均进驻国金中心。餐饮品牌方面，日本人气芝士蛋糕品牌LeTAO和甜品品牌东京牛奶芝士工坊首进成都，入驻远洋太古里。此外，以调色师The Colorist和WOW COLOUR为代表的新兴彩妆集合品牌季内继续加速布局成都市场。市场展望就目前市场上可获得的信息来看，2020年下半年预计将有大量新增供应进入成都零售市场，届时或将进一步加剧市场的调整和变革，全市购物中心平均空置率短期内也许难以回落。另外，国内疫情尚未结束，未来零售市场仍存在很多不确定因素，零售商目前大多仍旧持观望态度。项目名项目区位开发商万象城二期158,000平方米城东华润置地龙湖上城天街120,000平方米城北龙湖地产合景泰富摩方60,000平方米金融城合景泰富地产表1：成都未来代表项目，2H/2020备注 图表中所有租金指数均始于Q1/2010，以下子市场例外： 金融城 - Q1/2013； 大源 - Q1/2015； 城东 - Q1/2013零售