中国大陆房地产透明度剖析

2020全球房地产透明度指数中国大陆房地产透明度剖析 2020全球房地产透明度指数 | 2目录2020全球房地产透明度指数 3 · 全球房地产透明度指数简介 · 2020全球房地产透明度指数：全球排名 · 2020全球房地产透明度指数的主要结论中国大陆市场的房地产透明度 10 · 中国大陆房地产透明度提升亮点 · 中国大陆城市房地产透明度剖析 · 中国大陆房地产透明度的下一步走势？中国大陆市场透明度剖析 | 3全球房地产透明度指数的第 11次发布全球房地产透明度指数（Global Real Estate Transparency Index，简称 GRETI）由仲量联行和领盛投资管理共同编制，自1999年首次发布至今，一直致力于追踪全球房地产市场透明度。 GRETI 是业内广泛使用的房地产透明度评估基准，也是房地产跨境投资者、开发商、企业用户以及需要参考国际基准的政府和行业机构的重要指南。GRETI 每两年更新一次，针对全球各主要房地产市场各项指标的可获取性和质量进行调研，涵括表现评估、市场基本面、上市公司管治、监管和法律环境、交易流程和可持续发展六大分项指数。2020年的 GRETI 调研覆盖了全球99个国家和地区的163座城市。2020全球房地产透明度指数全球房地产透明度指数简介2020全球房地产透明度指数高透明度透明半透明低透明度不透明来源：仲量联行、领盛投资管理2020全球房地产透明度指数 | 42020指数有哪些变化？本次发布的 GRETI 量化了210个独立透明度因素，新增内容包括以下各项：• 可持续发展——由于房地产行业愈来愈注重朝着健康、韧性和低碳方向发展，本次发布的指数进一步扩展框架，覆盖了更多项可持续发展指标，包括健康认证、韧性建筑准则、净零碳框架和水资源使用效率标准等。• 房地产科技——科技平台和数字工具在提高数据可获取性和推动市场进程方面的影响日益加强，为了应对这种趋势，此次调研涵盖了不同类型房地产科技平台的应用、政府在房地产科技领域的参与度、政府在土地登记系统中对区块链的使用以及各个市场内更大范围的房地产科技生态系统等。• 另类投资——另类资产类别（如生命科学相关物业、数据中心、共享公寓等）逐渐靠近主流，指数报告中因此添加了用于衡量另类投资领域数据可获取性的新要素。中国大陆市场透明度剖析 | 5透明度指数要素 覆盖210种不同因素，较2018年增加13%• 相关房地产指数• 上市房地产证券指数• 房地产私募基金指数• 估值 • 市场基本面数据 – 办公楼 – 零售地产 – 工业地产 – 酒店 – 住宅 – 另类资产• 财务披露• 公司治理• 房地产税、土地使用规划、建筑相关许可、合同执行力度• 房地产登记• 土地征用权• 债务管理• 预售信息、招标流程、经纪人专业标准、反洗钱法规• 企业用户服务• 绿色建筑法规、能源基准、能源效率标准、碳报告、绿色租赁、绿色建筑的财务绩效、净零碳框架、健康认证、韧性建筑准则、水资源使用效率标准210个独立问题和数据点来源：仲量联行、领盛投资管理表现评估市场基本面上市公司管治监管和法律环境交易流程可持续发展六大分项指数综合得分14 个透明度细分维度1234562020全球房地产透明度指数 | 62020全球房地产透明度指数全球排名透明度层级2020年 综合排名市场2020年综合得分高透明度1英国1.312美国1.353澳大利亚1.394法国1.445加拿大1.516新西兰1.677荷兰1.678爱尔兰1.839瑞典1.8910德国1.93透明11瑞士1.9612芬兰1.9813比利时1.9914新加坡2.0015中国香港2.0316日本2.0317意大利2.0818丹麦2.1019西班牙2.1620波兰2.2421奥地利2.3222挪威2.3323中国台湾2.3424南非2.3725捷克2.4126葡萄牙2.4227匈牙利2.4428斯洛伐克2.4429马来西亚2.5630韩国2.5731卢森堡2.5932中国-上海/北京2.5933泰国2.64半透明34印度2.6935罗马尼亚2.7136阿联酋-迪拜2.7537以色列2.8038俄罗斯2.8139墨西哥2.8340印度尼西亚2.8641希腊2.8642保加利亚2.8743土耳其2.9144菲律宾2.9145巴西2.9346克罗地亚3.0047智利3.0548阿联酋-阿布扎比3.1049秘鲁3.2150斯洛文尼亚3.32透明度层级2020年 综合排名市场2020年综合得分半透明51毛里求斯3.3352肯尼亚3.3453博茨瓦纳3.3554塞尔维亚3.3555波多黎各3.3756越南3.3857沙特阿拉伯3.4058中国澳门3.4959阿根廷3.49低透明度60埃及3.5261摩洛哥3.6062哥伦比亚3.6063哥斯达黎加3.6464赞比亚3.6565斯里兰卡3.6566约旦3.6967开曼群岛3.7468尼日利亚3.7469乌克兰3.8070巴林3.8371巴哈马3.8472缅甸3.8573巴基斯坦3.8874科威特3.9875卡塔尔4.0376伊朗4.0777乌拉圭4.1078卢旺达4.1179哈萨克斯坦4.1380加纳4.15不透明81阿曼4.1682厄瓜多尔4.1883巴拿马4.2684白俄罗斯4.3085安哥拉4.3286突尼斯4.3687黎巴嫩4.3888洪都拉斯4.4189莫桑比克4.4490乌干达4.4491阿尔及利亚4.4492科特迪瓦4.4893危地马拉4.5094塞内加尔4.5295坦桑尼亚4.5496多米尼加共和国4.5497伊拉克4.6098埃塞俄比亚4.6499利比亚4.73来源：仲量联行、领盛投资管理中国大陆市场透明度剖析 | 7高透明度透明半透明低透明度不透明全球主要投资目的地。这十个市场正通过科技应用、专注于可持续发展、制定反洗钱法规以及加强对另类资产类别的追踪来进一步突破透明度的最高标准。欧洲以及进步迅速的亚洲市场拥有强大的监管框架、治理结构以及交易流程。处于这个层级的许多市场在市场基本面数据获取和表现评估方面仍有进步空间。该层级由大型新兴市场主导。这些市场近年来进步稳健，但如要进入“透明”层级，仍需解决公司治理和加强监管等问题。主要为非洲、中东和拉丁美洲的新兴市场，它们在市场追踪和房地产法规方面仍处于起步阶段。主要为非洲、中东和拉丁美洲市场，阻碍通常来自地缘政治和经济的挑战。由于监管框架有限，这些市场的透明度存在倒退的可能。各透明度层级的主要特点上 海2020全球房地产透明度指数 | 82020全球房地产透明度指数的主要结论整体透明度小幅提升，但市场参与者期望更高2020年指数显示，大多数国家和地区的透明度都在提升，但整体的提升幅度为全球金融危机以来的最低水平。 但随着投资者、企业和消费者的要求不断提高，房地产市场的透明度需要更快、更进一步地提升，进而在与其它资产类别的竞争中更具优势，并且满足市场对于房地产在提供可持续和韧性建筑环境中作用的更高期望。表现最佳的“高透明度”市场不