中国银行业理财市场年度报告(2025年)

中国银行业理财市场年度报告（2025年）2026年1月中国理财网www.chinawealth.com.cn目录前 言 1 第一部分 理财行业发展环境 3 专栏 1 理财行业做好“五篇大文章”，助力金融强国建设 4 专栏 2 加强理财业务风险管理，有效保护投资者权益 5 第二部分 理财产品 7 一、理财市场整体规模7 专栏 3 理财产品多资产配置最新发展与趋势展望 8 二、理财产品类型结构9 专栏 4 理财行业积极布局产品体系建设，突出差异化竞争优势 12 三、理财服务实体经济12 专栏 5 理财行业支持资本市场平稳健康发展 13 专栏 6 科技金融：理财行业锚定高水平科技自立自强 高效服务 新质生产力发展 15 专栏 7 绿色金融：理财行业践行 ESG 理念 支持绿色低碳经济 发展 16 第三部分 理财产品投资者 17 一、理财投资者数量结构17 专栏 8 普惠金融：加强理财产品适当性管理，保护投资者合法 权益 19 二、理财投资收益情况20 三、理财公司产品代销情况20 专栏 9 健全理财产品代理销售业务管理机制，规范代销业务开展 21 第四部分 市场机构与服务 23 一、理财公司设立情况23 二、理财集中登记服务24 专栏 10 数字金融：人工智能、大数据、云计算在理财业务中的 应用 25 专栏 11 养老金融：促进养老理财业务持续健康发展 27 三、理财信息披露服务28 专栏 12 强化信息披露及投资者教育与陪伴 30 四、理财产品中央数据交换平台服务32 专栏 13 中央数据交换平台助力理财行业高质量发展 33 五、理财数据信息服务34 专栏 14 理财业务数字化转型 34 声 明 49 前 言 中国银行业理财市场年度报告（2025年）/ 1 前 言 2025 年是“十四五”收官、“十五五”开局的关键之年，在内外部压力交织的复杂局面下，我国经济顶压前行、向新向优发展，保持了总体平稳、稳中有进的发展态势，展现出强大韧性和活力。过去 5 年，党和国家事业取得新的重大成就，我国经济、科技、国防等硬实力和文化、制度、外交等软实力明显提升，中国式现代化迈出新的坚实步伐，第二个百年奋斗目标新征程实现良好开局。今年以来，金融管理部门积极营造良好金融环境，银行理财行业扎实践行金融工作的政治性、人民性，做好金融“五篇大文章”，助力居民财富增长，服务实体经济高质量发展。 截至 2025 年末，银行理财市场存续规模 33.29 万亿元，较年初增长11.15%，全年累计新发理财产品 3.34 万只，募集资金 76.33 万亿元；理财产品通过投资债券、非标准化债权类资产、权益类资产等，支持实体经济资金规模约 21 万亿元；持有理财产品的投资者数量达 1.43 亿个，较年初增长14.37%；全年为投资者创造收益 7303 亿元。 截至 2025 年末，银行业理财登记托管中心个人养老金理财产品行业信息平台共支持 6 家理财公司发行 37 只个人养老金理财产品；理财产品中央数据交换平台支持 966 家理财产品发行机构和销售机构开展销售数据交换，理财产品申购赎回业务发生额达 142 万亿元；理财行业信息披露平台累计发布各类公告超 50 万份，产品净值信息超 270 万条。 第一部分 理财行业发展环境 中国银行业理财市场年度报告（2025年）/ 3 第一部分 理财行业发展环境 当前，我国发展环境面临深刻复杂变化：一方面，世界百年变局加速演进，新一轮科技革命和产业变革加速突破，国际地缘冲突易发多变；另一方面，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，同时发展不平衡不充分问题仍然存在。金融监管部门坚决贯彻党中央、国务院决策部署，坚持强监管、防风险，持续推动资管行业高质量发展，为经济稳定增长提供有力支撑。 2025 年 10 月，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》正式发布。“十五五”规划首次将“加快建设金融强国”写入五年规划建议，明确提出大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，为金融行业高质量发展划定了清晰路径。 2025 年 11 月，国家金融监督管理总局资管监管部门主要负责人在接受《金融时报》采访时表示：近年来，国家金融监督管理总局资管监管部门积极落实党中央要求，做好“五篇大文章”，同步建立资管领域“五篇大文章”统计监测体系，坚定回归本源，服务实体经济、服务社会民生取得积极成效。科技金融方面，支持信托公司、理财公司、保险资管公司三类机构通过多种方式为科技创新攻关、高端制造业发展、战略性新兴产业等领域提供资金支持，助力科技高水平自立自强和科技强国建设。绿色金融方面，推动三类资管机构积极履行社会责任，加强对绿色低碳发展的金融支持，相关项目涵盖绿色制造、清洁能源、资源节约、污染防治等多个领域。普惠金融方面，引导资管机构践行普惠金融理念，将资管资金投向符合普惠金融要求的领域和项目，服务经济社会发展薄弱环节。养老金融方面，继续稳妥扩大养老理财产品试点，指导理财公司不断完善养老理财产品设计、探索提供多样化养老金融服务、切实第一部分 理财行业发展环境 4 \ 中国银行业理财市场年度报告（2025年） 加强风险管理。数字金融方面，引导理财公司广泛应用现代技术，提升投资决策效率，优化客户体验，同时通过创设主题产品、综合财富管理等，为数字产业提供综合服务。 专栏 1 理财行业做好“五篇大文章”，助力金融强国建设 工银理财坚定落实中央金融工作会议精神，坚持靠前站位、谋篇布局扎实推进服务“五篇大文章”相关工作，充分发挥理财行业功能优势，不断探索推进金融高质量发展的特色答卷。科技金融方面，工银理财深度融入科技金融战略布局，年内新发科创主题理财产品 10 只，积极参与首批科技创新债券和科创债 ETF 投资，截至 11 月末，投资各类科创债及科技行业债券约 750 亿元，通过股票直投、基金投资、港股 IPO、股权投资支持科技型企业发展。绿色金融方面，工银理财持续扩大绿色金融主题理财产品供给，积极引导各类资源要素流向绿色低碳循环经济领域，截至11 月末，新发绿色金融主题产品 30 只，募集和引流 160 亿元，产品数量与募资规模实现双跃升，绿色债券投资余额在全部信用债投资中的占比已超 7%。普惠金融方面，以“打造人民满意理财公司”为目标，探索提升普惠客户的下沉服务力度，通过积极拓展城农商行覆盖面，深入赋能县域制造业产业集群，服务实体经济及从业客群，切实助力乡村振兴。养老金融方面，工银理财全力支持第三支柱养老体系建设，截至 11 月末，个养账户内规模较年初增长近一倍，养老客群“如意人生”系列日均规模较去年增长 64%。养老理财新规出台后，推出四种产品形态，匹配五种创新功能，运用多种特色策略，提升养老金融产品竞争力。数字金融方面，工银理财深入推进数字化生态建设，加速数据要素价值化与智能体系构建，通过“领航 AI+”行动，加强流程自动化与智能化升级，充分发挥新技术对合规经营、风险管理、业务发展的支持作用，为业务创新发展激发更多科技动能。 招银理财在加快建设金融强国的时代背景下，积极响应国家战略，将践行五篇大文章融入公司战略，成立“五篇大文章”工作领导小组及