2025点燃+SAF+市场：中国可持续航空燃料规模化发展政策路径专题报告

摘要........................................................................................... 5一、SAF产业概述......................................................................... 8(一)SAF的定义与发展背景.........................................................................8(二)SAF市场概览.........................................................................................9二、.主要经济体的SAF政策实践.................................................... 12(一)欧盟..................................................................................................... 12(二)英国..................................................................................................... 14(三)美国..................................................................................................... 15(四)新加坡................................................................................................. 18(五)政策工具的梳理和启示..................................................................... 19三、.中国发展SAF产业的战略意义................................................. 22(一)中国SAF产业发展现状与政策环境.................................................. 22(二)中国为什么要进一步发展SAF产业.................................................. 23四、.中国SAF产业发展面临的挑战................................................. 29(一)SAF产业市场化瓶颈：定价机制、采购机制和溢价分配机制...... 29(二)SAF规模化生产情景下的成本预测.................................................. 30(三)SAF规模化生产面临的主要挑战...................................................... 37目 录五、.政策建议............................................................................ 39参考文献.................................................................................................... 42致谢............................................................................................................ 44附件：基于成本分解的SAF价格趋势分析............................................. 45目 录5点燃 SAF 市场：中国可持续航空燃料规模化发展政策路径航空业碳排放量占据全球碳排放总量的 2%-3%。随着其他行业加速向低碳转型，航空业碳排放量所占比例预计将显著上升。可持续航空燃料（SAF）作为传统航空燃料的低碳替代品，在其全生命周期中可减少高达 80% 的碳排放，已成为全球航空业实现碳中和目标的核心路径之一。然而，全球 SAF 产业仍面临技术成熟度不足、原材料供应受限以及成本高昂等挑战。截至 2024 年，全球SAF 产量约为 100 万吨，仅占航空燃料总产量的 0.3%，且价格是传统航油的 2-3倍。世界主要国家和地区经济体均采取多元化政策措施推动 SAF 的发展。欧盟和英国建立了“立法强制 + 市场机制 + 财政激励”的政策框架，要求航空燃料供应商逐步提高 SAF 的掺混比例。美国则以财政补贴为核心，通过《通胀削减法案》（IRA）为 SAF 生产商提供税收抵免，并推动技术研发。新加坡将征收SAF 专项费用于 SAF 的集中采购，同时强制餐饮业回收废油并开发跨境生物质供应链。综合来看，国际经验表明，主要经济体均通过需求侧和供给侧协同的政策组合，突破本地 SAF 产业发展的瓶颈。对于中国而言，加快发展 SAF 产业具有多重战略意义。从减排需求来看，如果 SAF 掺混比例达到 5%，年减排量可达 670 万吨二氧化碳，这对实现“双碳”目标至关重要。从经济潜力来看，预计到 2050 年全球 SAF 需求将超过 3.6 亿吨，而中国在资源方面具有显著优势——餐厨废油和农林废弃物的数量相对充足，新能源装机容量也很高，这些均为 HEFA、AtJ、PtL 等技术提供了原料保障，有望将资源优势转化为产业竞争力。此外，SAF 产业与新能源产业的耦合发展潜力巨大，有助于推动循环经济的发展。然而，中国的 SAF 产业尚在发展初期，发展水平与全球领先地区相比存在较大差距。2024 年开启试点，期间 SAF 的价格曾一度超过 2 万元 / 吨，是传统航油价格的数倍，甚至显著高于欧美的 SAF 价格水平。中国国内 SAF 的产能已达到 100 万吨，但产业的市场化发展面临瓶颈。当前 SAF 产业缺乏市场化的价格形成机制，未能实现供需的有效平衡。这使得供应链各方及需求方均面临盈利难或成本过高的压力。执行摘要6事实上，鉴于中国在 SAF 产业中具备的天然优势，政策的重心宜放在降低SAF 与传统航油之间的溢价，为市场化创造条件。当前核心问题在于市场需求不足，限制了生产商的连续生产，导致单位成本过高、技术进步较慢。课题组通过对中国各技术路径下的 SAF 成本分解和成本趋势的模拟，认为若能实现规模化生产，SAF 的成本在中长期会显著下降。初步分析显示，当 SAF（PtL 工艺）累计产量超过 160 万吨时，其成本可能接近传统航油的价格。鉴于此，课题组建议政策应优先从需求端入手，确