新质生产力六大主线巡礼

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2025年11月17日新质生产力六大主线巡礼行业研究 · 行业专题 投资评级：优于大市（维持评级）证券研究报告 | 证券分析师：王蔚祺证券分析师：李聪证券分析师：唐旭霞证券分析师：吴双010-880053130755-819818140755-81981362wangweiqi2@guosen.com.cnlicong3@guosen.com.cntangxx@guosen.com.cnwushuang2@guosen.com.cnS0980520080003S0980525080006S0980519080002S0980519120001请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容AI服务器功率密度大幅提升推动AIDC供配电系统及制冷系统升级。AI基建创新战斗力建设和运用模式，健全先进技术敏捷响应和快速转化机制，充分解放和发展新质战斗力。新质战斗力2026年有望成为智能驾驶L3落地元年。智能驾驶2026年或成为人形机器人真正量产的关键之年，长期看全球潜在万亿级空间。具身智能“十五五”绿色甲醇成为我国可再生能源非电消纳的重点行业。2027年以后我国全固态电池产业化加速发展，2030年前后成为千亿新兴市场。六大新质生产力绿色氢氨醇固态电池请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容新质战斗力请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容新质战斗力Ø新质战斗力是由创新主导，摆脱传统战斗力提升方式和生成路径，由武器装备革命性突破、战斗力要素创新性配置和新型作战力量建设发展催生，是人、武器装备、人和武器装备结合方式等战斗力构成要素发生质变所产生的新型作战能力。新质战斗力"六新"核心内涵新趋势战争形态从机械化向信息化、智能化转变，战斗力结构由兵力、火力、机动力为主向信息力、结构力、智能力为主转型新技术人工智能、大数据、云计算、区块链、量子信息等前沿技术群的军事应用，成为战斗力生成的核心驱动力新装备超远程、精确化、智能化、隐身化等新型武器装备，成为战斗力的物质载体新体制扁平化、协同性、适配性的组织结构，打破传统层级限制，提高决策效率和响应速度新战法信息战、网络战、无人智能作战等新型作战方式，实现多域融合、体系对抗新人才具备信息素养、创新能力、复合知识结构的新型军事人才，是新质战斗力的根本支撑资料来源：何睿洁《科学认识新质战斗力之“新”》.《解放军报》2024年8月22日，国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容人与武器装备关系从 "人机协同"迈向"智能共生"，通过大模型、平行仿真等技术深化应用，使决策支持系统更智能，武器装备性能更先进，人机交互更高效。4. 人机融合的智能特征通过信息网络将各作战要素连接成有机整体，形成 "谋略导能、信息赋能、网络聚能、技术强能、体系释能" 的新优势，实现整体大于部分之和的系统效应。3. 体系赋能的一体化特征依托深海、太空、网络、电磁、人工智能等战略新兴领域，突破传统物理空间限制，实现跨域融合和效能倍增，从根本上改写战斗力生成规则。2. 新兴领域承载的高效能特征科技创新是新质战斗力的内在引擎和主导杠杆，推动战斗力要素革命性提升，使作战效能呈几何级数增长，形成对传统战斗力的质量优势。1. 创新主导的高科技特征新质战斗力请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容无人装备Ø 无人作战装备作为新质战斗力的核心载体，是以人工智能、先进制造、网络通信等颠覆性技术为驱动，通过无人化、智能化、集群化方式，执行侦察、打击、评估、支援等军事任务的新型装备体系。其本质是战斗力生成模式的根本性变革，通过“智能赋能”与“网络聚能”，实现军事效能的数量级提升。目前主要的无人装备有空中无人机、地面战斗机器人、水下UUV。Ø 战争范式正从“平台中心站”到“智能集群战”重塑。利用低成本无人机/巡飞弹“蜂群”消耗敌方昂贵的传统防空系统，实现 “以价换量”的非对称优势。无人装备的规模化生产不再依赖于长期训练的飞行员和舰员，使得军事力量能够实现 “快速扩充” ，改变了传统军事强国的力量积累模式Ø 提升体系作战效能，实现跨域协同与决策优势。无人装备能够穿透高风险区域实时获取目标信息，并借助数据链实现杀伤链的极速闭合，将决策周期从小时级大幅压缩至分钟甚至秒级。此外，空中无人机可与地面无人战车、水下潜航器等跨域协同，执行联合登陆、反潜与扫雷等复杂任务，构建起立体化、多域融合的作战体系。该系统还具备集群内部的自我修复与任务动态分配能力，即使部分单元受损，整体作战功能仍可维持，展现出极强的抗毁性。资料来源：江碧涛《智能无人集群系统跨域协同技术研究现状与展望》. 中国工程院院刊《中国工程科学》2024年第1期：121页，国信证券经济研究所整理图1：智能无人集群系统协同技术架构请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容无人装备上游中游无人机设计研发关键原材料飞控系统导航通信系统机体结构件任务载荷系统导航通信系统无人机整机芯片关键原材料探测系统动力系统导航通信系统机体结构件任务载荷系统导航通信系统UUV总装无人机地面作战机器人水下UUV传感器减速器伺服电机轴承电池军用机器人平台任务模块、载荷动力系统火力打击战情侦查搜救排爆物资运送具体应用平台和载荷核心零部件信息服务中游下游军用无人机民用无人机资料来源：陈锦晗《产业链视角下中国无人机企业空间分布与协同关系》.《资源科学》第8期：1733页，园域产业研究院，国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容无人装备Ø 2026年对于无人装备发展将是一个关键的规模化、实战化应用节点。产业发展将深度融合人工智能，并围绕“低成本可消耗”与“有人-无人协同”两大核心概念加速迈进。Ø 2026年产业驱动因素：• 1）全球采购新范式驱动无人装备发展根据美国国防部《陆军转型与采购改革》备忘录，美陆军计划2026年年底前，为每个作战师配备约1000架无人机，通过构建高密度无人作战体系，推动部队从传统作战模式向智能化、无人化转型。美军将无人机系统定义为“消耗性弹药”，并授权营连级指挥官直接调用，这极大地简化了采购流程，催生了海量订单，目标甚至达到月产1万架的规模。• 2）实战经验与技术双轮牵引近年来的地区冲突证明，低成本无人机能有效执行坦克摧毁等关键任务。这种“非对称优势”正驱动各国军队调整采购重点，从追求完美但昂贵的装备，转向可靠、低成本、可大规模部署的无人平台。Ø 2026年无人装备发展催化剂及重点关注：• 1）大规模采购计划的落地情况：美国陆军的师级装备计划；我国列装计划等；• 2）关键测试与演习：持续关注我国及海外各国以“无人与智能”为主题的大型联合军演，关注各国军演无人装备发挥效能；• 3）获得实战检验的装备的后续订单。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容Ø 商业航天作为新质生产力的重要组成部分，是指采用市场化商业模式，围绕航天技术开展研发、制造、应用和服务的经济活动。其本质是利用高端制造、先进材料、人工智能与通信技术等前沿科技，通过市场化、商业化、产业化的运营模式，大幅降低航天活动成本，提升航天技术普及度和应用范围的新型生产力形态。Ø 商业航天作为战略性新兴产业，其技术辐射面广、产业带