“十五五”规划重塑未来五年中国房地产市场格局

“ 十 五 五 ” 规 划 重 塑 未 来 五 年 中 国 商 业 地 产 市 场 格 局 1重塑未来五年中国房地产市场格局“十五五” 规划“十五五”规划重塑未来五年中国房地产市场格局“ 十 五 五 ” 规 划 重 塑 未 来 五 年 中 国 商 业 地 产 市 场 格 局 2重塑未来五年中国房地产市场格局“十五五” 规划新质生产力和现代化产业体系有望提振写字楼及产业园区需求的增长扩大内需提振消费助力实体零售物业发展高质量对外开放将使中国资产更具吸引力房地产市场进入高质量发展阶段全面绿色转型让房地产市场发展更加可持续从 1953 年第一个 “五年计划” 至今，中国已连续实施十四个五年规划，每一个规划既聚焦当期发展任务，又与更长期的战略目标衔接，形成 “短期 - 中期 - 长期” 层层递进的接力赛机制的目标链条。“十五五” 规划（2026-2030 年）是中国在“两个一百年” 奋斗目标历史交汇期的关键规划，既是实现第一个百年奋斗目标（全面建成小康社会）后，向第二个百年奋斗目标（全面建成社会主义现代化强国）迈进的第一个五年规划，也是衔接 “十四五”（2021-2025 年）、为 2035 年基本实现社会主义现代化奠定基础的核心蓝图。 “十四五”期间爆发的疫情及全球化逆流、世界进入动荡变革期等诸多因素让全球经济的发展笼罩了阴影，也为中国的经济发展带来了巨大挑战。“十四五”期间中国面临来自国内和国外的双重压力亟待解决：本次 十五五规划纲要对未来房地产市场产生的重大影响可以归结为五条主线：为解决这些问题，中国政府把“构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局” 作为中国未来发展的核心战略，而 “十五五” 规划是这一战略落地的 “施工图”。本次“十五五”规划纲要将未来五年的发展重点放在了建设现代化产业体系、加快高水平科技自立自强、建设强大国内市场，增强高质量发展动力，扩大高水平对外开放、合作共赢，优化区域经济布局、促进区域协调发展、加大保障和改善民生力度等方面的目标，考虑到中国政府对目标制定的高审慎度以及目标的高可达成度，“十五五”规划中设立的这些目标不但可以清晰看到未来五年中国经济社会和产业的发展方向，而且这些接续的发展和变化也将重塑未来中国房地产市场的格局。在国内在全球中国经济已经从“高速增长” 转向 “高质量发展”，但仍面临核心技术卡脖子、传统产业转型滞后、人口结构变化等问题；同时，消费疲软，房地产及地方政府债务等风险的引爆也拖累了整体经济的增长。“十四五”期间国际风云变幻，地缘政治波谲云诡，全球经济增速放缓，地区冲突加剧，让产业链被迫重构。为应对外部环境的不确定性，中国政府也必须要留住充足弹药守住发展安全底线，保护产业链供应链的安全和自主可控。“ 十 五 五 ” 规 划 重 塑 未 来 五 年 中 国 商 业 地 产 市 场 格 局 3重塑未来五年中国房地产市场格局“十五五” 规划发展新质生产力和建设现代化产业体系建设现代化产业体系在“十五五”规划中的排名从“十四五”的第二位被提升到了首位，可见其在未来中国经济发展将要扮演的重要角色。现代化产业体系的搭建包含以下三个部分：优化提升传统行业油气、船舶、机械、煤炭、钢铁、化工、建材等行业重点培育壮大新兴行业航天、新能源、新材料和生物医药提前布局未来产业核聚变、人型机器人、元宇宙、量子科技 6G 等在“十四五”期间，中国政府将新一代信息技术、生物技术、新能源汽车等新兴产业作为构筑产业体系的新支柱，经由五年的发展，这些产业在政策扶持下取得了亮眼成绩。以新能源汽车为例，“十三五”规划中将新能源汽车列为战略发展新兴产业，2015 年新能源汽车的产量就由 2014 年的 7.85 万辆上升至 34 万辆，年度同比增长 333%，此后的“十四五”接续之前发展战略，新能源汽车产量从 2020 年“十四五”开年的136.6 万辆增长到 2024 年的 1,280 万辆，年均符合增长率为 72%，在全球新能源汽车的销售份额达到 76.4%（图一）。图一：中国新能源汽车产业规模走势来源：乘联会 / 中国汽车工业协会 /EVTank 0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%90.0%0.00200.00400.00600.00800.001,000.001,200.001,400.00201520162017201820192020202120222023202420251-9月中国新能源汽车销量（万辆）中国新能源汽车销售占全球份额市场渗透率“ 十 五 五 ” 规 划 重 塑 未 来 五 年 中 国 商 业 地 产 市 场 格 局 4重塑未来五年中国房地产市场格局“十五五” 规划生物制药领域是另外一个规划引领、资本跟进、技术突破，最后形成规模化扩张的典型案例。“十四五”期间，全球疫情的爆发让生物制药行业作为国家战略性新兴产业的地位凸显。经过多年的沉淀与积累，今年，中国的医药产业同样迎来行业的DeepSeek 时刻，中国药企正在从过去的仿制药时代进入到创新药时代，并且吸引了众多的国际授权合作 , 2025 前 5 个月，中国在全球规模级交易 ( 首付款大于 5,000 万美元 ) 中的占比，已 经 从 2020 年 的 4% 提 升 至42%（图二）。图二：中国创新药企大型授权交易在全球占比（大型授权指首付款达到 5,000 万美元或以上交易）表一：2025 年以来中国部分创新药企业对外授权交易情况来源：央广传媒0%04%5%3%20%27%42%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%20182019202020212022202320242025 1-5交易时间转让方受让方交易总额2025 年 1 月信达生物罗氏10.8 亿美元2025 年 3 月和铂医药阿斯利康超 45 亿美元2025 年 3 月联邦制药诺和诺德20 亿美元2025 年 5 月三生制药辉瑞60.5 亿美元2025 年 5 月信诺维安斯泰来超 15 亿美元2025 年 6 月瀚森制药再生元超 20 亿美元2025 年 6 月石药集团阿斯利康53.3 亿美元2025 年 10 月信达制药武田制药114 亿美元“ 十 五 五 ” 规 划 重 塑 未 来 五 年 中 国 商 业 地 产 市 场 格 局 5重塑未来五年中国房地产市场格局“十五五” 规划本次报告中提出新质生产力的方向是“智能化、绿色化、融合化”，那些能用 AI 成功改造传统产业的企业将会在未来五年获得更大的发展机会。自 2021年以来，中国制造业在人工智能应用方面取得了巨大进展，中国安装的工业机器人数量已超过全球其他地区总和，2023 年，中国以 276,300 台工业机器人安装量位居全球首位，是日本的 6 倍，美国的 7.3倍（图三）。图三：2023 年各国工业机器人安装数量来源：斯坦福大学《2025 人工智能指数报告》050100150200250300泰国英国加拿大土耳其中国台湾西班牙墨西哥法国印度意大利德国韩国美国日本中国新兴战略型产业及未来产业的发展要依托于高强度的研发，这将在一定程度上提振写字楼及产业园区市场