2025中资企业信心提升稳健深耕中东市场研究报告-pwc

中资企业信心提升稳健深耕中东市场谱出海华章，咏智赢之道普华永道中国企业“出海”系列研究报告普华永道1中资企业信心提升 稳健深耕中东市场目录1234普华永道致辞执行概要前言发展现状24685 机遇和挑战156 期望及未来商业计划257 国别聚焦308 调研方法 399 普华永道企业“出海”全方位服务42普华永道2中资企业信心提升 稳健深耕中东市场普华永道致辞中东地区是全球航运与贸易的枢纽，也是中国“一带一路”建设的重要战略支点与合作区域。多年来，中国与中东主要国家保持着紧密的联系，是中东多个国家最大的贸易伙伴，也是其重要的外商直接投资来源国。中东主要国家经济的多元化转型为中资企业带来了新的投资机遇，在中东地区投资兴业的中资企业数量不断增加，亦有大量的中国投资者积极筹备，以进军中东市场。2022年，普华永道发布了《中国投资者在中东地区投资观察报告》，首次调研了百余家在中东投资和运营的中资企业的发展状况，面临的机遇和挑战以及未来的商业计划。为持续追踪中国企业在中东地区的发展情况，普华永道中国全球跨境服务团队于今年4-5月再次对百余家在中东的中资企业展开调研并撰写本报告。这是继《中东十国经贸与投资概览》和《阿联酋：经济转型带来多元化投资机遇》后， 普华永道中国企业“出海”系列研究报告的又一新作。调研结果显示，中资企业对中东市场的信心进一步提升，更大比例的受访企业正计划进入或继续深耕中东市场。在此过程中，中国投资者也表现得更加成熟。希望本报告能为在中东地区运营的企业以及有意进军中东市场的投资者提供有价值的参考。同时，诚挚欢迎广大读者不吝赐教，提出宝贵的意见和建议，让本系列报告日臻完善，持续为每一位开拓者赋能添翼。蔡凌普华永道中国全球跨境服务主管合伙人蔡凌普华永道3中资企业信心提升 稳健深耕中东市场中东正处于全球商业、创新与转型的交汇点。随着本地区加速推进经济多元化并深化全球合作，为寻求长期价值与战略布局的投资者提供了广阔的发展空间。中国企业正日益成为这一变革进程中的关键力量。从能源与基础设施，到数字科技与绿色创新，中资企业在多个领域积极拓展，展现出对可持续发展与互利共赢的坚定承诺。“一带一路”倡议进一步加深了中国与阿拉伯国家的合作，推动双方在更广阔的领域携手前行。本报告记录了中国投资者在中东市场信心的跃升，也展现了其战略的成熟与本地化的深入。从中东的视角来看，我们欢迎这一积极趋势。我们认为，中国投资者不仅带来了资本，更带来了专业能力、韧性与全球视野，是我们值得信赖的合作伙伴。我们希望本报告能够成为一座桥梁——连接洞察与机遇，联通愿景与行动。对于所有正在探索或拓展中东市场的中国投资者而言，您们的到来恰逢其时，意义深远。让我们携手并进，共创未来。共筑桥梁，赋能未来Rami Nazer普华永道中东客户与市场主管合伙人普华永道欧洲、中东和非洲政府与公共业务主管合伙人普华永道4中资企业信心提升 稳健深耕中东市场执行概要普华永道于2025年4月至5月向在中东地区开展业务的中资企业发放网络问卷，共有136家企业参与本次调研。主要发现如下：发展现状沙特阿拉伯和阿联酋是最热门的投资目的地，分别有84%和79%的受访企业在此经营。46%的受访企业设立了区域总部，其中65%选择了阿联酋，40%选择了沙特。设立单一总部的企业占近九成，8%的企业设立了双总部。中资企业对中东市场的信心进一步提升，代表处积极转化为经营实体。设立代表处（8%）的比例较2022年下降13个百分点，实体经营（77%）增加11个百分点。中东市场对中资企业的重要性进一步加大。超三成的受访企业表示，中东业务收入占整体收入比例达到20%及以上，较2022年提高8个百分点。中东多国不断优化独资与合资的审批制度，向外资开放更多行业。与2022年的调研相比，选择自主投资（55%）和合资合作（33%）形式的受访企业比例分别提高了4个和9个百分点。随着中东主要国家经济持续向好，中国投资者也获得了财务上的积极回报。40%的受访企业实现盈利，较2022年大幅提升9个百分点；亏损企业占比15%，减少6个百分点。超过六成的企业对于在中东地区投资表示满意。普华永道5中资企业信心提升 稳健深耕中东市场机遇和挑战市场潜力大（76%）、客户购买力强（42%）和市场盈利能力好（23%）是受访企业进入中东市场的主要因素，其中后两个因素增长显著，分别较2022年提高了6个和4个百分点。市场潜力前三的国家为沙特、阿联酋和埃及，选择这三国的企业比例均较2022年有所提高。中东主要国家营商环境改善获得认可。半数受访企业认为其所在国家的综合营商环境相对于其他地区更好，比2022年调研结果高5个百分点；认为稍差的占比为24%，较2022年减少3个百分点。营商环境最好的三个国家为阿联酋、沙特以及卡塔尔，选择这三国的企业比例均较2022年有所提高。对当地法规了解不足（60%）是受访企业在投中和投后管理方面面临的最大挑战。新税法实施和税务环境的稳定性（63%）是影响企业在中东市场发展的首要因素。期望及未来商业计划非自由区投资的税收减免或优惠（72%）成为最多受访企业希望得到的政策支持，这反映出企业希望直接降低在本地的运营成本。增强营商政策的稳定性和透明度（74%）、提高政府机构的办事效率（74%）对于中东吸引外资同样非常重要。近九成投资者正计划进入或深耕中东市场。其中，已经制定详细商业计划的进入者或深耕中东市场的中国投资者占比达到了44%，较2022年提高了7个百分点，显示出投资者信心更足且已做好准备。未来3-5年最主要的投资目标国是沙特（83%）和阿联酋（67%）。自主投资（70%）与合资合作（51%）是未来拓展中东市场的主要方式。受访企业最愿意向新投资人推荐的投资地为沙特（46%）、阿联酋（35%）和科威特（6%）。普华永道6中资企业信心提升 稳健深耕中东市场中东地区是全球航运与贸易的咽喉枢纽，是“一带一路”建设的重要战略支点与合作区域。当前，中东国家正大力发展非油经济，为外国投资者开辟了广阔的合作空间，能源、金融、旅游、科技等多个领域增速可观。中国与中东主要国家的关系自建交以来不断深化。在10个中东主要国家中，中国与阿联酋、沙特、埃及、巴林建立了“全面战略伙伴”关系；与约旦、伊拉克、科威特、卡塔尔和阿曼建立了“战略伙伴”关系。中国是多个中东国家最大的贸易伙伴国。电子、电机、电气设备及零件是中国向该地区出口的主要产品。沙特、卡塔尔、阿曼、伊拉克等国是中国重要的原油或液化天然气供应国，油气与矿产品占中国从该地区进口商品金额的八成以上。注：因四舍五入，贸易顺差值可能不等于出口额减进口额数据来源：中国海关总署图表1：2024年中国与中东十国贸易情况（亿美元）国家进出口总额中国出口中国进口贸易顺差沙特1,075 500 575 -74 阿联酋1,018 656 362 293 阿曼367 58 309 -251 卡塔尔242 42 200 -159 埃及174 168 6 162 科威特163 48 115 -66 伊朗134 89 44 45 约旦54 49 4 45 黎巴嫩22 21 1 20 巴林15 13 1 12 前言普华永道7中资企业信心提升 稳健深耕中东市场注：2023年中国对黎巴嫩直接投资流