计算机行业：甲骨文将与OpenAI在算力方面合作，我们持续看好全球算力产业发展

甲骨文将与OpenAI在算力方面合作，我们持续看好全球算力产业发展证券研究报告分析师：闫磊S1060517070006(证券投资咨询）YANLEI511@pingan.com.cn黄韦涵S1060523070003(证券投资咨询）HUANGWEIHAN235@pingan.com.cn研究助理：王佳一S1060123070023（一般证券从业资格）WANGJIAYI446@pingan.com.cn平安证券研究所计算机团队2025年7月8日请务必阅读正文后免责条款计算机行业 强于大市（维持）核心摘要行业要闻及简评：1）甲骨文将与OpenAI在算力方面合作，我们持续看好全球算力产业发展。甲骨文将与OpenAI在算力方面合作，将在美国各地开发多个数据中心。百度发布自研视频生成模型MuseSteamer，谷歌在全球推出全新Veo 3视频生成模型。全球大模型竞争依然激烈，将推动算力维持旺盛需求，我们持续看好全球算力产业发展。2）北京市发布“人工智能+医药健康”三年行动计划，加速人工智能赋能医药产业发展。7月3日，北京市科学技术委员会等联合印发《北京市加快推动“人工智能+医药健康”创新发展行动计划（2025-2027年）》（以下简称《计划》）。《计划》的发布将加速AI技术在医药研发、医疗服务、康养服务等多场景的应用落地，推动产业数智化升级。重点公司公告：1）万兴科技公告2025年第二期员工持股计划(草案) 。2）中国软件发布2024年度向特定对象发行A股股票上市公告书。3）彩讯股份发布关于公司及控股子公司2025年第二季度取得发明专利证书的公告。4）海量数据公告2025年股票期权激励计划（草案） 。5）道通科技发布2025年半年度业绩预告的自愿性披露公告。一周行情回顾：上周，计算机行业指数下跌1.28%，沪深300指数上涨1.54%，前者跑输后者2.82pct。截至上周最后一个交易日，计算机行业市盈率为51.7倍。上周，计算机行业359只A股成分股中，106只股价上涨，253只下跌。投资建议：我们认为，作为新质生产力的重要组成部分，叠加需求端加快修复预期，计算机行业未来有望迎来业绩和估值的双重提升。我们坚定看好计算机行业未来的投资机会，建议关注：1）信创板块，推荐龙芯中科、金山办公、达梦数据、太极股份，建议关注中国软件、中国长城、诚迈科技、星环科技、普联软件、远光软件；2）华为产业链板块，推荐道通科技、神州数码，建议关注软通动力、拓维信息、麒麟信安、润和软件、卓易信息、海量数据；3）AI板块，强烈推荐中科创达、盛视科技，推荐海光信息、浪潮信息、紫光股份、科大讯飞、德赛西威、福昕软件、万兴科技、彩讯股份，建议关注华勤技术、寒武纪、景嘉微、博思软件；4）金融IT板块，强烈推荐恒生电子，推荐同花顺、宇信科技、顶点软件，建议关注京北方、长亮科技、新国都、新大陆；5）低空经济板块，建议关注万丰奥威、莱斯信息、中科星图、纳睿雷达、国睿科技、四川九洲、纵横股份、中信海直、深城交、华测导航、海格通信、北斗星通。风险提示：1)信创产业发展低于预期。2)AIGC产业发展低于预期。3)低空经济产业发展低于预期。行业要闻及简评2020年1月10日甲骨文将与OpenAI在算力方面合作，我们持续看好全球算力产业发展事件描述： OpenAI将在美国向甲骨文额外租用总计约4.5吉瓦的数据中心电力容量。点评：甲骨文将与OpenAI在算力方面合作，将在美国各地开发多个数据中心。根据科创板日报信息，作为Stargate计划的一部分，OpenAI将在美国向甲骨文额外租用总计约4.5吉瓦的数据中心电力容量。为了满足OpenAI的额外需求，甲骨文将与合作伙伴在美国各地开发多个数据中心。甲骨文正在考虑在德克萨斯州、密歇根州、威斯康星州和怀俄明州等州选址，此外还将把阿比林数据中心从目前的1.2吉瓦扩容到约2吉瓦。OpenAI还考虑在新墨西哥州、佐治亚州、俄亥俄州和宾夕法尼亚州选址。这些新项目将成为Stargate计划的一部分，计划细节可能仍会调整。百度发布自研视频生成模型MuseSteamer，谷歌在全球推出全新Veo 3视频生成模型。根据科创板日报信息，7月2日，在百度AIDAY科技开放日现场，百度商业研发团队正式发布自研视频生成模型MuseSteamer，及视频产品平台“绘想”。当地时间7月3日，谷歌表示已开始向159个国家和地区的Gemini用户推出其Veo 3视频生成模型。通过新模型生成视频仅适用于Google AI Pro计划的付费订阅者，并且每天最多可生成三个视频。谷歌副总裁Josh Woodward表示，公司正在致力于为Gemini添加图像到视频生成功能。全球大模型竞争依然激烈，将推动算力维持旺盛需求，我们持续看好全球算力产业发展。资料来源：科创板日报，平安证券研究所行业要闻及简评2020年1月10日北京市发布“人工智能+医药健康”三年行动计划，加速人工智能赋能医药产业发展事件描述：7月3日，北京市科学技术委员会等联合印发《北京市加快推动“人工智能+医药健康”创新发展行动计划（2025-2027年）》（以下简称《计划》）。点评：《北京市加快推动“人工智能+医药健康”创新发展行动计划（2025-2027年）》正式印发。《计划》提出，到2027年构建创新与应用并举的产业生态体系，基本建成国际影响力的创新策源地、应用高地和产业聚集区的具体目标。《计划》强调发挥北京在AI技术、医疗资源和数据方面的优势，以应用牵引推进前沿技术创新和数据流通，激发创新发展潜能。具体目标包括落地转化30个以上核心技术和创新产品，助力20个以上创新药械研发进入临床试验阶段。《计划》中提到，加速人工智能赋能医药产业应用。支持多任务协同的药物研发模型开发，实现人工智能技术在分子生成、药物筛选及优化、药效预测、工艺开发、临床前评价、临床试验服务等环节应用。支持医药研发、生产合同外包服务机构建设智能化实验室等新型服务平台。支持口腔、骨科等个性化植入耗材的设计定制，人工智能辅助诊断、治疗决策、手术规划等智能诊疗产品研发，提升高端影像设备、手术机器人等医疗设备智能化水平。《计划》的发布将加速AI技术在医药研发、医疗服务、康养服务等多场景的应用落地，推动产业数智化升级。资料来源：财联社，北京市科学技术委员会网站，平安证券研究所重点公司公告 【万兴科技】公司公告2025年第二期员工持股计划(草案)。公告称，本员工持股计划的参加对象共计不超过149人，受让回购股份价格为61.62元/股，计划份额上限为2,789.00万份，筹集资金总额不超过2,789.00万元。（公司公告7/5） 【中国软件】公司发布2024年度向特定对象发行A股股票上市公告书。公告称，本次向特定对象中国电子、中电金投发行股票数量90,130,689股（含本数），发行价格为22.19元/股，募集资金总额为人民币1,999,999,988.91元，扣除与发行有关的费用人民币6,913,613.79元（不含增值税），实际募集资金净额为人民币1,993,086,375.12元。（公司公告7/5） 【彩讯股份】公司发布关于公司及控股子公司2025年第二季度取得发明专利证书的公告。公告称，公司及控股子公司深