中国内地和香港IPO市场2019年回顾

中国内地和香港2019年回顾：IPO及其他资本市场发展趋势1© 2019毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。环球IPO市场面面观美国、香港和中国内地仍然是全球IPO市场的主要动力，以募资总额计位居榜首。尽管今年的市场氛围和投资者信心受到中美贸易摩擦、英国脱欧及主要经济体增长放缓等因素影响，但全球IPO市场表现依然强劲，其中沙特阿美在当地交易所集资256亿美元，为全球史上最大的IPO，而阿里巴巴在香港作第二上市，集资129亿美元。与此同时，新经济公司在IPO市场上的影响力不断增加。2019年，A股IPO市场取得突破性进展，科创板于7月份开板，为中国的高科技创新企业提供更为包容的融资平台。年内，共有70家公司成功在科创板上市，募资总额为116亿美元，占A股IPO市场募资总额的32％。繼科創板成功推出，預期深圳創業板將開展註冊制改革，加強中國資本市場的多元化、透明度及競爭力。2019年，香港再次位居全球主要交易所IPO募资额排名榜首，为过去五年中第四次获此佳绩，进一步巩固了其全球领先IPO市场的地位。今年，香港市场的募资总额主要受下半年的理想表现带动，其间，阿里巴巴来港作第二上市，成为港交所有史以来第三大IPO。另外，香港市场继续吸引世界各地的公司来港上市，年内已有包括大型IPO项目百威亚太在内的多间海外公司在香港成功上市。刘国贤主管合伙人执业技术部及资本市场组毕马威中国受美国、香港和中国內地市场的支持及新经济公司的推动，全球IPO市场波動中尤顯強韌。本年度阿里巴巴来港作第二“上市，助力香港问鼎全球IPO募资排行榜。”注：除另有注明者外，所有数据为截至2019年12月8日的实际数量及毕马威预测数量的总和。已包括沙特阿拉伯国家石油公司(“沙特阿美”)于12月11日上市，集资额约256亿美元之数据（未包括其超额配售选择权）。2© 2019毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。资料来源：彭博及毕马威分析排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元)11香港证券交易所37.22纳斯达克27.53纽约证券交易所27.14沙特阿拉伯证券交易所226.55 上海证券交易所25.3注：(1) 所有数据为截至2019年12月8日的实际数量及2019年12月9日至13日已确认上市数量的总和，当中包括沙特阿美于12月11日上市，集资额约256亿美元之数据（未包括其超额配售选择权）。2019年全球领先的证券交易所排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元)1香港证券交易所36.92纽约证券交易所27.53东京证券交易所26.74纳斯达克25.55 法兰克福证券交易所13.82018年2018年：1,304亿美元占全球募资总额 61%前五大证券交易所的募资总额2019年：1,437亿美元占全球募资总额73%3© 2019毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。2019年公司名称证券交易所募集资金(10亿美元)行业1沙特阿拉伯国家石油公司#沙特阿拉伯25.6能源及自然资源2阿里巴巴集团控股有限公司香港12.9信息技术、媒体及电信业3优步科技公司纽约8.1信息技术、媒体及电信业4百威亚太控股有限公司香港5.8消费品市场5中国邮政储蓄银行股份有限公司上海4.6金融服务6艾万拓公司纽约3.3医疗保健及生命科学7Nexi SpA意大利2.3金融服务8来福车纳斯达克2.3信息技术、媒体及电信业9TeamViewer AG德国2.2信息技术、媒体及电信业10XP Inc纳斯达克2.1金融服务2019年:692亿美元2018年:604亿美元前10大IPO项目募资金额超大型科技公司仍然是IPO市场的主要推动力全球前10大IPO项目2018年公司名称证券交易所募集资金(10亿美元)行业1软银集团东京21.2信息技术、媒体及电信业2中国鉄塔香港7.5信息技术、媒体及电信业3小米集团香港5.5信息技术、媒体及电信业4西门子医疗法兰克福5.0医疗保健及生命科学5克诺尔集团法兰克福4.5工业市场6富士康工业互联网股份有限公司上海4.3信息技术、媒体及电信业7美团点评香港4.2信息技术、媒体及电信业8安盛公平纽约3.2金融服务9Pagseguro Digital纽约2.6信息技术、媒体及电信业10爱奇艺納斯達克2.4信息技术、媒体及电信业资料来源：彭博和毕马威分析，不包括直接上市、空白支票和信托公司资料来源：彭博和毕马威分析，不包括直接上市、空白支票和信托公司所有数据为截至2019年12月8日的实际数量及2019年12月9日至13日已确认上市数量的总和，当中包括沙特阿美于12月11日，集资额约256亿美元之数据（未包括其超额配售选择权）4© 2019毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。中国内地IPO市场5© 2019毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。A股IPO市场：2019年度概要2019年，上海证券交易所（上交所）和深圳证券交易所（深交所）共录得200宗IPO，募资总额为人民币2,519亿元。 与2018年相比，募资总额录得超过8成增长，亦是自2011年以来募资最多的一年。自7月开板以来，重点支持科技创新企业的科创板共录得70宗IPO，募资总额为人民币817亿元，占A股市场IPO募资总额约三分之一。科创板推行注册制，反映监管机构愿意尝试并改进现有机制，致力于开放A股市场。尽管存在全球不确定性因素，但IPO和申请人数目不断增加，表明投资者信心高涨。自2015年以来，已经在香港上市的H股公司回归中国内地上市有上升的趋势，反映A股市场对已经在境外上市之中国内地企业具有一定的吸引力。事实上，本年度最大的A股IPO公司为中国邮政储蓄银行，该公司于2016年在香港上市，今年成功回归A股市场，募集总额为人民币327亿元。注：除另有注明者外，所有数据为截至2019年12月8日的实际数量及毕马威预测数量的总和，但不包括以介绍形式上市的公司。6© 2019毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。资料来源：Wind及毕马威分析年内，A股IPO市场共录得200宗IPO，募资总额为人民币2,519亿元，较去年增加超过80%。IPO宗数和募资总额大幅增加主要受惠于A股市场引入科创板，自7月开板以来，科创板已录得70家公司上市。信息技术、媒体和电信业继续领先A股IPO市场，以募集资金计在所有行业排名第一，以IPO宗数计排名第二。 工业股表现仍然强劲，再次成为A股IPO市场上IPO宗数最多的行业。这两个行