电子行业周报：Marvell新增两家超大规模云端客户

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业研究 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 2025 年 06 月 23 日 行业周报 看好 / 维持 电子 电子 太平洋电子周报（20250615-20250622）：Marvell 新增两家超大规模云端客户 ◼ 走势比较 相关研究报告 << 太 平 洋 电 子 周 报20250609-20250613：算力需求景气度不断验证，供应链厂商有望持续受益>>--2025-06-16 << 太 平 洋 电 子 周 报 （ 20250601-20250608）：华为开发者大会召开在即>>--2025-06-09 <<数据+智能终端驱动，Q1 业绩超预期增长>>--2025-06-07 证券分析师：张世杰 E-MAIL：zhangsj@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523020001 证券分析师：罗平 E-MAIL：luoping@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190524030001 证券分析师：李珏晗 E-MAIL：lijuehan@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523080001 一、 投资热点新闻 1. 艾邦 VR 产业资讯，据韩媒 NewsPim 报道，三星电子将于 9 月 29日在韩国国内 Unpacked 活动上发布扩展现实(XR)头显“Project Moohan”，10 月 13 日将从韩国市场开始陆续进军全球市场，产品搭载高通骁龙 XR2+ Gen2 芯片以及 Android XR 系统，支持全彩透视、眼动追踪、手势交互等功能 2. 半导纵横，三星电子以 4nm 制程面向 HPC/AI 高性能芯片的衍生变体 SF4X 制造的 UCIe 原型芯片完成了首次性能评估，UCIe 是一份通用的芯粒/小芯片互联接口规范，不同来源、不同制程但均符合该规范定义的芯粒也可实现互联通信，从而将芯粒生态的“岛屿”组合为一个“大陆” 3. 满天芯，客制化 AI 芯片巨头 Marvell 近日透露，新增两家超大规模云端客户，并有超过 50 个为其他客户客制化芯片的机会，看好相关商机有望转化为 750 亿美元营收。同时，调高客制化 AI芯片 2028 年整体潜在市场展望 4. MicroDisplay，美国运动眼镜品牌 Oakley 正式发布与 Meta 合作的首款智能眼镜——Oakley Meta HSTN。影像功能方面：产品搭载 1200 万像素摄像头、支持独立拍照，，而且视频录制规格为 3K Ultra HD 二、 重点公司公告 杰美特：《关于筹划重大资产重组的提示性公告》深圳市杰美特科技股份有限公司（以下简称“公司”）正在筹划以现金方式购买思腾合力（天津）科技有限公司（以下简称“思腾合力”、“标的公司”）控制权，交易价格及收购比例待进一步论证和协商。本次交易完成后，思腾合力将成为公司控股子公司。 可立克：《2025 年限制性股票激励计划（草案）》本激励计划的激励对象共计 242 人，包括：（一）董事、高级管理人员；（二）中层管理人员；（三）核心技术（业务）人员。以上激励对象中，董事、高级管理人员必须经公司股东大会选举或董事会聘任。所有激励对象必须在本计划的考核期内于公司（含分公司及子公司，不含海光电子）任职并已签署劳动合同或聘用合同或退休返聘协议。本计划拟授予的限制性股票数量为 850 万股，约占本计划草案公告时公司股本总额 49,280.94 万股的 1.72%。截至本计划草案公告日，公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计未超过本计划公告时公司股本总额的 10%。本计划中任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票累计未超过本计划公告时公司股本总额的 1%。 龙旗科技：《关于 2024 年年度报告的更正公告》对《2024 年年度报告》“第三节管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“（一）主营业务分析”之“2、收入和成本分析”之“(7).主要销售客户及主要供应商情况”之“B.公司主要供应商情况”进行更正。 (20%)(6%)8%22%36%50%24/6/2424/9/424/11/1525/1/2625/4/825/6/19电子沪深300 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P2 太平洋电子周报（20250615-20250622）：Marvell 新增两家超大规模云端客户 盛景微：《关于以集中竞价方式首次回购股份的公告》无锡盛景微电子股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 5 月 14 日召开第二届董事会第九次会议，审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金和自筹资金以集中竞价交易方式回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划。本次回购股份资金总额不低于人民币3,000 万元（含）且不超过人民币 5,000 万元（含），回购价格不超过人民币 51.58 元/股（含），回购股份实施期限自公司董事会审议通过本次回购方案之日起不超过 12 个月。 得润电子：《简式权益变动报告书》本次权益变动后，信息披露义务人合计持有得润电子 66,544,966 股，持股比例为 11.0084% 豪声电子：《2024 年年度权益分派实施公告》以总股本 98,000,000 股为基数，每 10 股转增 4 股，共转增 39,200,000 股 大华股份：《关于出售控股子公司股权的进展公告》截至 2025 年 6 月 21日，华橙网络已完成股权转让相关的工商变更登记，并取得新的《营业执照》，公司已不再持有华橙网络股权/华橙网络也不再纳入公司合并报表范围 沃格光电：《关于调整 2024 年年度利润分配总额的公告》每股派发现金红利 0.05 元（含税）保持不变，派发现金红利总额由 11,114,866.65 元（含税）调整为 11,081,611.65 元（含税） 风险提示：行业景气度波动风险；需求不及预期风险；其他风险。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P3 太平洋电子周报（20250615-20250622）：Marvell 新增两家超大规模云端客户 一、 指数跟踪 本周板块指数表现：SW 电子行业上涨 0.95%。本周，SW 电子板块上涨 0.95 个百分点，沪深300 指数下跌 0.45 个百分点，强于沪深 300 指数 1.41 个百分点。受宏观及地缘政治因素影响，本周费城半导体指数、中国台湾半导体行业指数均出现回调。 本月板块指数表现：SW 电子行业上涨 2.58%。6 月初至今，SW 电子板块上涨 0.46 个百分点，沪深 300 指数上涨 0.46 个百分点，强于深 300 指数 2.12 个百分点。 25 年初至今板块指数表现：SW 电子行业下跌 2.00%。25 年初至今，SW 电子板块下跌 2.00 个百分点，沪深 300 指数下跌 1.96 个百分点，弱于沪深 300 指数 0.04 个百分点。 图表1：全球主要半导体涨跌幅 资料来源：iFind，太