并购重组跟踪(十八)

并购重组跟踪（十八）2025年5月6日证券分析师：陈刚执业证书编号：S0600523040001邮箱：cheng@dwzq.com.cn证券研究报告证券研究报告研究助理：孔思迈执业证书编号：S0600124070019邮箱：kongsm@dwzq.com.cn注：本报告所涉及个股/公司仅代表与产业或交易热点有关联，所引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成投资建议，个股层面请参照东吴证券研究所各行业组所推荐标的。22、风险提示目录1、本期并购动态回顾注：本报告所涉及个股/公司仅代表与产业或交易热点有关联，所引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成投资建议，个股层面请参照东吴证券研究所各行业组所推荐标的。31. 本期并购动态回顾注：本报告所涉及个股/公司仅代表与产业或交易热点有关联，所引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成投资建议，个股层面请参照东吴证券研究所各行业组所推荐标的。注：本期为4.28-5.5，（如无特殊说明）后文同4数据来源：Wind，东吴证券研究所✓ 湖北省委书记调研武汉市省属国企改革发展工作时强调，各省属国企要坚定推动传统产业转型、产业层次提升、未来产业培育，加大并购重组力度，积极扩大有效投资一：政策更新注：本报告所涉及个股/公司仅代表与产业或交易热点有关联，所引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成投资建议，个股层面请参照东吴证券研究所各行业组所推荐标的。日期主体文件/会议/事件主要内容2025/04/28国家能源局印发《关于促进能源领域民营经济发展若干举措的通知》探索拓宽融资渠道，推动利用超长期特别国债资金支持能源重点领域设备更新和技术改造，持续支持能源领域民营企业发行上市、再融资、并购重组和债券融资，鼓励金融机构提高绿色金融服务能力，开发更多符合能源领域民营企业特点的专项信贷产品。2025/04/27湖北省委湖北省委书记于武汉市调研省属国企改革发展工作并主持召开座谈会各省属国企要树立明确目标，心无旁骛攻主业，坚定推动传统产业转型、产业层次提升、未来产业培育，加大并购重组布局力度，积极扩大有效投资。要持续深化改革，进一步激发企业活力。加快完善中国特色现代企业制度，全面构建市场化经营机制，继续深化监管机制改革，牢牢守住不发生系统性风险底线。2025/04/25重庆证监局举办“资本筑基，渝时俱进“企业上市挂牌与并购重组培训活动结合两江新区产业优势和特点，上交所西部基地就交易所股债协同发展格局进行深度剖析；深交所西部基地围绕全面注册制下的IPO与并购重组政策，详解发行审核要点及并购重组六条要义；北交所西南基地则聚焦创新型中小企业成长路径，解读直联审核等创新机制，展现了北交所与中小企业成长曲线的精准适配性。2025/04/21中国人民银行、金融监管总局、国家外汇局、上海市人民政府印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》拓展境内外双向融资渠道。支持具备条件的银行参照国际惯例，探索研究在上海自贸试验区为“走出去”企业提供非居民并购贷款服务，贷款金额不高于并购交易价款80%，贷款期限不超过10年。2025/04/18国家新闻出版署等十部门 印发《网络出版科技创新引领计划》强化科技创新融资支持。支持符合条件的网络出版企业通过挂牌上市、发行债券、并购重组、再融资等方式进行融资，助力科技创新。积极为网络出版企业科技创新提供多种形式的融资对接服务，更好发挥国家产融合作平台等作用，实施好“科技产业金融一体化”专项，支持技术先进、聚焦关键核心技术研发的早期科技项目。2025/04/18上海市人民政府印发《新时代新征程促进民营经济高质量发展的若干措施》拓宽民营企业融资渠道。加强上市辅导、法律服务等，助力民营企业在科创板、创业板、主板等多层次资本市场上市融资。提升并购服务水平，鼓励民营企业聚焦新质生产力强链补链和传统产业转型升级开展并购重组，培育科技领军民营企业和链主型龙头民营企业。2025/04/11中国人民银行、体育总局、金融监管总局、中国证监会《关于金融支持体育产业高质量发展的指导意见》鼓励发展股权融资，提升体育产业直接融资比重。以全面实行股票发行注册制为契机，支持符合条件的、产品有竞争力的体育企业通过发行上市、再融资、并购重组、新三板挂牌等方式融资发展。2025/04/09四川省国资委《关于提高省属监管企业控股上市公司质量的指导意见》紧贴资本市场形势，从科学开展市值管理、加强并购重组和业务整合、完善公司治理体系、大力推进科技创新、强化合规管理和风险防控等方面，通过内强质地、外塑形象、分类施策、精准发力，推动上市公司高质量发展，进一步增强核心功能、提升核心竞争力。2025/04/08上海市国资委印发《关于加强上海市国有控股上市公司市值管理工作的若干意见》从并购重组、股票回购增持、投资者回报、激励约束机制、信息披露、投资者关系管理等六方面，支持监管企业和上市公司用好各类市值管理政策和工具5数据来源：Wind，东吴证券研究所✓ 4.28-5.5，以上市公司作为竞买方的并购事件中，共计5例为“失败”，剔除失败事件后，共发生并购重组事件84例，重大并购重组19例；其中并购重组完成11例，重大并购重组完成0例二：并购事件统计注：本报告所涉及个股/公司仅代表与产业或交易热点有关联，所引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成投资建议，个股层面请参照东吴证券研究所各行业组所推荐标的。6数据来源：Wind，东吴证券研究所✓ 4.28-5.5，以上市公司为竞买方的并购事件整理：竞买方为国央企的共计11例三：重大并购重组更新注：本报告所涉及个股/公司仅代表与产业或交易热点有关联，所引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成投资建议，个股层面请参照东吴证券研究所各行业组所推荐标的。最新披露日竞买方属性交易标的首次披露日最新事件进度交易总价值(本币/万元)币种标的方Wind二级行业120250501600397.SH安源煤业地方国有企业金环磁选57.00%股份20250403进行中----220250501835174.BJ五新隧装民营企业五新重工100%股权;兴中科技100%股权(302326.HNE)20241126董事会预案265031.44 CNY 资本货物;商业和专业服务320250430000410.SZ沈阳机床地方国有企业中捷厂100%股权,航空航天100%股权及天津天锻78.45%股权20230928证监会核准172415.27 CNY 资本货物;资本货物;资本货物420250430600774.SH汉商集团中央国有企业武汉客厅项目艺术大厦B栋20230818董事会预案----520250430000695.SZ滨海能源公众企业沧州旭阳100%股权20250430停牌筹划--材料Ⅱ620250430301269.SZ华大九天地方国有企业芯和半导体100%股权20250317董事会预案--半导体与半导体生产设备720250430000972.SZ中基健康地方国有企业新业能化100%股权20250114董事会预案--材料Ⅱ820250430600150.SH中国船舶地方国有企业中国重工100%股权(601989.SH)20240903股东大会通过11515027.84 CN