2025年量子科技产业发展展望报告-光子盒

2025年2月中国 · 北京政策2024年全球量子技术政策偏向产业布局•涵盖技术研发、应用场景拓展和产业链生态建设等多个方面•欧美等国量子技术出口管制措施频出 3个政策目标•技术研究 •培养人才 •产业发展3类政策•发布统一的量子战略/法案，将量子科技上升至国家战略层面高度•设立专项，为量子技术研发提供资金•通过国家间政府层面的战略合作，参与量子技术研发各国措施丰富多彩•建立卓越中心/创新中心•征集量子提案或竞赛•资金支持•培育量子企业•2023.04 内阁量子未来产业创新战略•2023.03 科学、技术与创新部 国家量子战略•2024.01 科学、创新和技术部 监管量子技术应用：政府对RHC的回应•2023.06 科学和信息通信技术部 量子科学技术战略•2024.02 韩国政府 新增长4.0战略•2019.09 国家量子技术议程•2023.05 国家量子战略•2023.01 创新、科学和经济发展部 国家量子战略•2023.03 国防部 量子2030•2024.05 国防部 我们的北方，强大而自由：加拿大国防的新愿景•2018.12 国会 国家量子倡议法案•2022.11 白宫 国家安全备忘录•2023.01 国家科技委员会 国家量子倡议补充到总统的FY2023年预算•2023.03 白宫 国家网络安全战略•2023.08 CISA、NSA、NIST 量子准备：向后量子密码学的迁移•2023.08 美国国家科学基金会 量子信息科学与工程能力扩展 (ExpandQISE) 计划•2024.04 国会、参议院 国防量子加速法案•2024.07 能源部、国防高级研究计划局推进量子研究 – 能源部与国防部签署谅解备忘录•2018.10 欧盟委员会 量子技术旗舰计划•2023.03 欧盟委员会 欧洲量子通信基础设施 (EuroQCI) 倡议•2023.03 欧洲标准化委员会和欧洲电工标准化委员会 量子技术的标准化路线图•2023.04 欧盟委员会 欧洲量子技术能力框架•2023.04 联邦政府 量子技术行动计划•2021.01 量子技术国家战略•2024.03 法国政府 PROQCIMA计划•2023.06 高等教育和科学部国家量子技术战略政策不断加码——美、加、欧各国在政策工具使用上逐渐完备分析24年仅新增4544111183140242443量子安全量子传感量子计算其它国家中国美国光子盒研究院 QUANTUMCHINA | 2025.2上游企业企业分布——总数近千，中美两强8392188476量子安全量子传感量子计算2023年2024年新增*量子核心企业主要是中游软硬件厂商，非整个产业生态企业。光子盒研究院 QUANTUMCHINA | 2025.2截至到2024年底全球现有量子核心企业全球量子核心企业分布主要集中在中国和美国2国合计占比融资市场——全球V型反转，中国亟待提升UK 8 $229.65MUSA 22 $1579.20MAustralia4$94.00MNetherlands3$37.83MFrance 2$25.62MIndia3$15.0MCanada 1$175.00MJapan 1$1.28MChina 12$104.0MDenmark1$10.90MItaly 1 $8.50MIsrael 3$71.28MGermany3 $66.27MFinland3$12.23MSpain4 $51.24MSouth Korea 1$14.00M2024年全球量子科技融资国别分布（单位：笔数、百万美元）ICV TA&K & 光子盒研究院 QUANTUMCHINA | 2025.22020-2024年全球量子科技融资总额（单位：百万美元）2909.803389.791881.262512.340.00500.001000.001500.002000.002500.003000.003500.002021202220232024GR 16.50% GR -44.50% GR 33.55% CAGR -4.78% ICV TA&K & 光子盒研究院 QUANTUMCHINA | 2025.2全 球 量 子 投 资 持 续 看 好•24年全球融资企稳回升，V行反转•25年积极看好，多领域成果不断涌现•二级市场概念股受益中国量子企业融资状况亟待提升•中国融资总规模仅排第四位，与美国有数量级差距•融资笔数（约等于融资企业数量）全球第二，约为美国一半•单笔融资规模远落后其他国家，是美国的1/8，英国的1/3量子计算——融资信心逐步恢复 种子/天使ABC政府资助其他超导离子原子光子半导体其它硬件量子软件A16笔$307.30M种子/天使10笔$42.19MB5笔$246.78MC1笔$75.00M政府资助12笔$680.79M其他7笔$663.34M•政策与信心回暖 •硬件投资回潮 •技术突破对冲虹吸效应•初创公司数量滞涨（2024年与2023年持平） •技术路线未收敛（超导/光量子/中性原子并行）•商业化路径模糊2024年量子计算融资反弹隐 忧 仍 存光子盒研究院 QUANTUMCHINA | 2025.2GR306.14%GR 6.68%GR -24.40%GR 30.34%2020-2024年全球量子计算融资总额（单位：百万美元）47219172045154620150500100015002000250020202021202220232024CAGR 43.74%ICV TA&K & 光子盒研究院 QUANTUMCHINA | 2025.29%27%9%18%37%种子轮（含pre-Seed）A轮（含Pre-A、Pre-A1）B轮赠款/补贴其他量子安全——融资乏力，需要时间ICV TA&K & 光子盒研究院 QUANTUMCHINA | 2025.2全球量子安全公司的融资轮次情况融资轮次QKDQRNGPQC量子网络赠款/补贴种子轮A其他B光子盒研究院 QUANTUMCHINA | 2025.22024年量子安全融资乏力的三大动因•技术更新迭代快、验证周期长 •市场竞争日益激烈 •小额投资，以分散风险163.45842.80395.7996.99137.220 100 200 300 400 500 600 700 800 900 20202021202220232024GR 41.48%GR -75.50%GR -53.04%GR 415.63%CAGR -4.28%2020-2024年全球量子安全融资总额（单位：百万美元）ICV TA&K & 光子盒研究院 QUANTUMCHINA | 2025.22020-2024年全球量子传感融资总额（单位：百万美元）150.00949.00238.27360.120.00200.00400.00600.00800.001000.002021202220232024融资总额融资数量CAGR 33.90%量子传感——25年或为融资热点7笔$30M2笔$23M1笔$8M1笔$300M2 0 2 4 年 量 子 传 感 融 资 持 续 向 好光子盒研究院 QUANTUMCHINA | 2025.2•持续