计算机行业周报:软件大革命,Agent投资机遇全梳理

本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20250126 软件大革命:Agent 投资机遇全梳理 2025 年 01 月 26 日 ⚫ 市场回顾 本周(1.20-1.24)沪深 300 指数上涨 0.54%,中小板指数上涨 1.56%,创业板指数上涨 2.64%,计算机(中信)板块上涨 4.66%。板块个股涨幅前五名分别为:汉得信息、鼎捷软件、彩讯股份、高伟达、致远互联;跌幅前五名分别为:赢时胜、格尔软件、千方科技、金证股份、川大智胜。 ⚫ 行业要闻 ➢ 工信部:将加快研究出台促进数字产业高质量发展的文件 ➢ OpenAI:推出革命性智能体 Operator,开启 L3 级别智能服务新时代 ⚫ 公司动态 ➢ 国投智能:1 月 22 日消息,公司持股 5%以上股东郭永芳于 2023 年 4 月11 日至 2025 年 1 月 22 日期间,通过深圳证券交易所大宗交易及集中交易方式合计减持公司股份 10,133,800 股,占公司总股本的 1.1791%。 ➢ 诺瓦星云:1 月 23 日消息,公司以集中竞价交易方式实施第二期回购公司股份,用于股权激励、员工持股计划或可转换公司债券转股。拟回购价格不超过240.00 元/股,回购金额不低于人民币 5,000 万元且不超过人民币 10,000 万元。预计可回购股数约为 208,333 股至 416,666 股,约占公司目前已发行总股本的0.23%至 0.45%。 ⚫ 本周观点 ➢ AI Agent 或成为软件价值重估的重要催化剂,软件厂商的目标市场有望扩大到数万亿美元的劳动力市场,AI Agent 也有望提升软件的消费属性,进一步打开软件厂商的估值天花板:通用 SaaS 是 AI Agent 的“基础设施”,企业或加速云化进而 AI 化的进程;垂类应用有望借助 AI 迎来数倍 TAM 增长,同时或成为大模型、通用 SaaS 生态的重要组成部分,针对不同方向,建议关注: ➢ 终端 AI:中科创达、萤石网络等; ➢ 本地生活:值得买、焦点科技、光云科技等; ➢ 办公:金山办公、合合信息、福昕软件等; ➢ CRM:金蝶国际、用友网络等; ➢ OA:鼎捷数智、泛微网络、致远互联等; ➢ ERP:汉得信息、能科科技、赛意信息等; ➢ 编程:卓易信息、普元信息、金证股份等; ➢ 客服:梦网科技、彩讯股份等; ➢ AIGC:万兴科技、美图等; ➢ 医疗:润达医疗、科大讯飞等; ➢ 金融:新致软件、税友股份、同花顺等; ➢ 法律:华宇软件、金桥信息等。 ⚫ 风险提示 ➢ 技术发展不及预期;行业竞争加剧。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书: S0100521110003 邮箱: lvwei_yj@mszq.com 研究助理 白青瑞 执业证书: S0100124010021 邮箱: baiqingrui@mszq.com 相关研究 1.计算机周报 20250119:推理算力最受益两个方向:先进晶圆制造与服务器产业链-2025/01/19 2.计算机周报 20250112:从英伟达 CES 演讲看 AI 真正机遇方向-2025/01/12 3.计算机周报 20250105:计算机行业 2024年业绩前瞻-2025/01/05 4.计算机行业动态报告:豆包大模型推理算力需求测算-2024/12/26 5.计算机行业事件点评:重视鸿蒙操作系统重要机遇-2024/12/24 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 ................................................................................................................................................................. 3 1.1 AI Agent 将成为软件价值重估的重要催化剂 ............................................................................................................................... 3 1.2 投资建议 .............................................................................................................................................................................................. 6 2 行业新闻 ................................................................................................................................................................. 7 3 公司新闻 ................................................................................................................................................................. 8 4 本周市场回顾........................................................................................................................................................... 9 5 风险提示 .............................................................................................................................................................. 11 插图目录 .................................................................................................................................................................. 12 表格目录 ..................................................................

立即下载
综合
2025-01-27
13页
1.9M
收藏
分享

计算机行业周报:软件大革命,Agent投资机遇全梳理,点击即可下载。报告格式为PDF,大小1.9M,页数13页,欢迎下载。

本报告共13页,只提供前10页预览,清晰完整版报告请下载后查看,喜欢就下载吧!
立即下载
本报告共13页,只提供前10页预览,清晰完整版报告请下载后查看,喜欢就下载吧!
立即下载
回顶部
报告群
公众号
小程序
在线客服
收起