计算机行业周报：CES2025英伟达发布RTX5090，Cosmos推动AI进入“物理人工智能”时代

2025 年 01 月 12 日 CES 2025 英伟达发布 RTX5090，Cosmos 推动 AI进入“物理人工智能”时代 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) -19.5 1.4 4.6 沪深 300 -7.3 -4.0 13.7 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：上海出台重磅方案引领智能算力新潮，CES 召开值得期待》2025-01-06 2、《计算机行业点评报告：特斯拉（TSLA.O）：AI 与储能业务双轮驱动，自动驾驶对算力需求持续增长》2024-12-31 3、《计算机行业点评报告：英伟达（NVDA.O）：人工智能时代全速发展，推动全球向 NVIDIA 计算转变》 2024-12-31 ▌算力：算力租赁价格平稳，CES 2025 英伟达硬件新品重磅发布 在“科技春晚”CES 2025 开幕首日，英伟达创始人兼 CEO 黄仁勋发表主题演讲。在约 90 分钟的演讲中，黄仁勋发布了一系列重磅硬件产品，包括新一代 Blackwell 架构的 RTX 50 系列 显 卡 、 世 界 上 最 大 最 快 的 巨 型 芯 片 Grace Blackwell NVLink72、全球最小的个人 AI 超级计算机 Project Digits等技术产品。各产品介绍如下： 1）新一代 GeForce RTX 50 系列芯片重磅发布：RTX 50 系列显卡最高含 920 亿个晶体管，AI 算力达 4000 TOPS，拥有 4个 AI 处理单元，性能号称是上一代 Ada Lovelace 架构的三倍，支持 DLSS 。其中，RTX 5090 不仅基于 Blackwell 构架的 GB202 GPU 打造，拥有 21,760 个 CUDA 核心，是首款超过20,000 个核心的 GeForce GPU，也是唯一采用 512bit 32GB GDDR7 显示内存型号的显卡，功率高达 575W，比 RTX 4090 高125W。此外，RTX 50 系列还支持 PCIe 5.0 和 DP 2.1a 接口，并采用了 16pin 连接器。黄仁勋表示，RTX 50 系列将放入轻薄笔记本电脑，包括 5090、5080、5070 Ti 和 5070，价格分别为 1999 美元、999 美元、749 美元、549 美元。 2）Grace Blackwell NVLink72 巨型芯片亮相：该芯片使用72 个 Blackwell GPU，具备 14TB 的 HBM 内存，是世界上最快的超级计算机，重 1.5 吨，有 60 万个零件，相当于 20 辆汽车，5000 根电缆 2 英里的铜缆将所有 GPU 连接在一起。黄仁勋透露，Blackwell 架构产品已迈入全面量产阶段，目前正在全球 45 家工厂生产约 200 种不同配置的产品。 3）AI 超级计算机 Project DIGITS 发布：全球最小的个人AI 超级计算机 Project DIGITS 采用全新的英伟达 GB10 Grace Blackwell 超级芯片，可提供 PFLOPS 级 AI 计算性能，可用于原型设计、微调和运行大型 AI 模型。使用 Project DIGITS，用户可以使用自己的桌面系统开发和运行模型推理，然后在加速云或数据中心基础设施上无缝部署模型。其搭载的 GB10 超级芯片是基于 Grace Blackwell 架构的 SoC，可在 FP4 精度下提供高达 1 PFLOPS 的 AI 性能。Project DIGITS 预计于 2025 年 5 月推出，起售价为 3000 -30-20-10010203040(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 美元。 ▌AI 应用：英伟达世界基础模型开发平台 Cosmos 诞生 2025 年 1 月 7 日，英伟达在 CES 大会上重磅官宣了世界基础模型开发平台——Cosmos，它集成了先进的生成式世界基础模型（WFM）、高级分词器、护栏系统和加速的视频处理管道，其模型基于在 200 万小时视频上完成训练。它一共包含了四大功能模块：扩散模型、自回归模型、视频分词器，以及视频处理与编辑流程。如今，开发者们可以直接生成合成数据，将其应用于自动驾驶和机器人研究中。 在预训练中，研究者利用大规模的视频数据集，让模型接触到多样化的视觉数据，训练一个通用型模型。预训练的Cosmos 世界基础模型（WFM）能够生成高质量、具有一致性的 3D 视频。在后训练中，研究者从特定环境收集数据集，对预训练模型进行微调，从而得到适用于特定目标的专用WFM。预训练的世界基础模型（WFM）是通用的世界模型，通过大规模、多样化的视频数据集进行训练；后训练的数据集是从目标环境中收集的提示-视频对，其中提示可以是动作指令、轨迹、说明等形式。预训练和后训练相结合的策略为构建物理 AI 系统提供了一种高效的方法。由于预训练 WFM 提供了良好的基础，后训练的数据集可以相对较小。 Cosmos 世界基础模型平台由几个主要组件组成：视频编辑器、视频分词器、预训练的世界基础模型、世界基础模型后训练样本，以及安全机制。WFM 对物理 AI 构建者有多种用途，包括策略评估、策略初始化、策略训练、规划或模型预测 控 制 、 合 成 数 据 生 成 、 数 据 编 辑 、 预 训 练 数 据 集 、Tokenizer（分词器）、世界基础模型预训练和后训练等。世界基础模型（WFM）是一种能够理解并模拟物理世界的强大神级网络，可以从文本/图像输入数据，生成详细的视频，并通过将其当前状态（图像/视频）与动作（提示/控制信号）相结合来预测场景的演变，同时还可以模拟未来，帮助物理 AI开发者做出更好的决策。另外，WFM 可以生成合成数据，从而增强训练的过程，研究者在 WFM 模拟的 3D 受控环境中训练和测试物理 AI 系统，可以有效避免物理测试失误所带来的重大损失。 ▌AI 融资动向: Tractian 获本周 AI 融资额第一，获 1.2 亿美元 C 轮融资 Tractian 获本周 AI 融资额第一，获 1.2 亿美元 C 轮融资。传统机器监控系统的不足，带来的是制造业工厂计划外停机的问题，据统计，计划外停机每年给全球 500 强企业造成的损失高达产量的 11%，约价值 1.4 万亿美元。Tractian 解决这一问题的方案分为硬件和软件两部分。在硬件方面，它的证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 先进传感器通过监控机器的振动、运行时间和转速来检测可能预示设备故障的变化。在软件方面，Tractian 通过 AI 模型将收集来的数据交给特定的 AI 模型进行处理，这些模型可以比对 40 万个故障原因数据库，识别可能发生的故障。在产品方面，Tractian 的硬件主要是 SmartTracUltra 传感器。这