未来15年，重塑全球经济的18个关键领域-麦肯锡

2024年12月未来的主要 “竞技场”我们将改变商业格局的行业称为“竞技场”（arena）。到2040年，未来的18个“竞技场”将重塑全球经济，并创造29万亿∼48万亿美元的收入。作者Chris BradleyMichael ChuiKevin RussellKweilin EllingrudMichael BirshanSuhayl Chettih编辑Max Berley数据可视化Chuck BurkeiiThe next big arenas of competition机密且专有。未经麦肯锡许可，严禁擅用本材料。版权所有©麦肯锡公司2024年。保留所有权利。封面图片: 大型体育场照明灯© ZargonDesign/Getty Images1The next big arenas of competition麦肯锡全球研究院麦肯锡全球研究院（McKinsey Global Institute）成立于1990年。其使命是提供事实依据，帮助全球商业领袖和决策者就最为关键的经济和业务问题做出决策。MGI的研究成果得益于麦肯锡全面的地区、行业和职能知识、技能及专长，但报告的内容和研究方向由MGI全球资深董事合伙人及董事合伙人决定。目前，MGI的研究分为五大主题： — 生产力和社会繁荣：卓有成效地创造和利用全球资产 — 全球资源：以可持续的方式建设世界、为其提供能源和养分 — 人类潜能：最大限度发挥和实现人才的潜力 — 全球网络：探索商品、服务、人员、资本和理念的流动如何塑造经济格局 — 未来的技术和市场: 讨论未来重要的价值和“竞技场”MGI的目标是开展独立、基于事实的研究。我们的研究未受任何企业、政府或其他机构的委托或资助；MGI免费公开分享研究成果；研究资金全部来自麦肯锡的全球董事合伙人。虽然我们聘请了多位杰出的外部顾问为研究工作献计献策，但出版物中展示的分析成果仅代表MGI的观点，由MGI对内容负责。 您可通过 www.mckinsey.com/mgi了解有关MGI和我们研究工作的更多信息。MGI全球资深董事合伙人 Sven Smit Chris Bradley Kweilin Ellingrud Sylvain JohanssonNick Leung (梁敦临)Olivia White MGI全球董事合伙人 Mekala Krishnan Anu Madgavkar Jan Mischke Jeongmin Seong (成政珉) Tilman Tacke2Title of publication3The next big arenas of competition — “竞技场”(arena)是一种独特的行业类别，它有两大特点：高增长且充满活力。“竞技场”在经济增长中所占份额巨大，其业内企业的市场份额变化亦十分显著。 — 我们发现未来有18个潜在“竞技场”，到2040年可能重塑全球经济，并创造29万亿∼48万亿美元的收入。这些“竞技场”涉及人工智能软件及服务、网络安全、未来的空中交通、治疗肥胖症和相关疾病的药物、以及机器人技术和非医用生物技术等。到2040年，这些未来的“竞技场”可创造2万亿至6万亿美元的利润，合计占全球GDP的比例将从4%增至10%∼16%。 — 从2005年到2020年，当前的12个“竞技场”呈现出超常的增长和活力。包括电子商务、生物制药、电动汽车、消费互联网和云服务等。在此期间，这些“竞技场”的收入复合年增长率 (CAGR)为10%，市值复合年增长率为16%，在全球GDP的占比从3%增加到9%，增长了两倍。相较之下，同期的非“竞技场”收入CAGR只有4%，市值CAGR为6%。 — 当前12个“竞技场”和其他非“竞技场”之间的显著差别，让我们对未来的“竞技场”有了更充分的认识。“竞技场”比其他行业所带来的利润率要高得多，由此催生了大量全球巨头，也为市场新军做大做强提供了有力机会。 — 三种“竞技场”的创造元素结合在一起，往往会逐步升级竞争模式，成为“竞技场”的特色。“竞技场”形成的标志性要素包括：业务模式或技术变革、投资升级以及出现大量或不断发展的潜在市场。上述要素可能加剧公司之间的竞争，他们投入巨资，不仅想要增加市场份额，还要建立产品质量优势，获得更多效益，在与其他公司的竞争中脱颖而出。速览4The next big arenas of competition5The next big arenas of competition麦肯锡全球研究院在本报告中定义并描述了一种行业类别，它们在促成未来的商业格局中可能发挥重要作用，并改变整个世界。我们把这些行业称为“竞技场”。为找出未来的“竞技场”，我们分析了当今的“竞技场”，看其如何演变。“竞技场”有两大特点：它们在经济增长中所占份额巨大，行业内的市场份额变化程度也十分显著。这两个属性就表明，新技术和业务模式的结合，已经触发了一场新的竞争游戏。对于“竞技场”的理解十分重要，原因至少有二：首先，“竞技场”会令商业世界改头换面，包括带来投资、研发和价值等许多重大改变，并且涌现出很多新的且不断成长的全球性企业。其次，一旦我们能够辨别“竞技场”有可能形成的那些要素，就会发现未来15年内将接踵而至的一系列“竞技场”。根据过往经验，这些领域将成为竞争、创新和价值创造的中心。本报告首先论述了2005年至2020年间出现的12个“竞技场”，包括云服务、电子商务、生物制药和电动汽车 (EV)。第一章，我们利用市值排名前3000家公司的大型定制数据集，确定了当前的“竞技场”，并探讨了“竞技场”与其他行业的不同之处。我们将2005年至2020年作为分析区间，划定清晰的十年边界，确保数据的一致性和可靠性。其中的差异令人惊叹：2005年，这些“竞技场”创造的经济利润仅占样本公司经济利润的9%；但到了2019年，这些“竞技场”创造的经济利润占大型公司经济利润总额的49%。第二章，我们分析了当前“竞技场”是如何形成和发展的，即企业如何步入激烈竞争的模式并开始投资升级，而这两点构成了“竞技场”的鲜明特点。了解这一逻辑极为关键，因为只有了解当今的“竞技场”是如何产生的，才能帮助我们确定未来的潜在“竞技场”。我们发现一种因素似乎是“竞技场”出现的关键推手。第三章，我们描述了未来的18个潜在“竞技场”，并探讨了其可能实现的方式，包括潜在的增长和活力来源。了解潜在“竞技场”对以下各方都有意义，即：希望直接参与竞争的企业家和传统企业、自身业务会受到“竞技场”影响的其他企业、希望将资本投入到这些行业的投资者、想在制胜未来数十年的行业中寻找工作的人们、以及希望在这些行业的发展方式和方向上发挥作用的政策制定者。报告的最后总结了可能成为未来“竞技场”的18个行业，其中包括对增长因素和竞争态势的进一步说明，这些因素和态势可能在未来几十年内塑造每个潜在的“竞技场”。可以肯定的是，展望未来是一种推测，我们认识到可能（事实上很可能）会弄错一些事情。因此，我们公开说明假设条件，以及每个“竞技场”入选的依据，使得情景分析更加令人信服。由此，哪些行业最终会成为未来的“竞技场”，读者们心中也自有评判。本报告列举了一系列当前和未来的“竞技场”，即：可能改变商