基金专题：鹏华基金主动权益投资能力分析

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主要观点主要观点主要观点主要观点：：：： 公司公司公司公司：：：：公司整体实力雄厚，权益产品数量和规模发展良好。 业绩业绩业绩业绩：：：：震荡行情表现较好，产品风格多元业绩有所分化，整体首发一年和成立以来收益率表现较好。 风格风格风格风格：：：：偏向稳定大类配置精选行业、个股，近几年顺势把握市场机会，对个股选择有自信、重仓长期持有。 主题主题主题主题：：：：行业主题布局丰富，消费板块表现突出。 团队团队团队团队：：：：投研平台化，基金经理数量和研究团队人数与产品数量较为匹配，基金经理风格多样化，老新融合有活力。 上海证券基金评价研究中上海证券基金评价研究中上海证券基金评价研究中上海证券基金评价研究中心心心心 报告报告报告报告日期日期日期日期 ：：：：2019201920192019 年年年年 10101010 月月月月 22225555 日日日日 报告编号报告编号报告编号报告编号：：：： 相关报告相关报告相关报告相关报告：：：： 鹏华基金主动权益投资能力分析鹏华基金主动权益投资能力分析鹏华基金主动权益投资能力分析鹏华基金主动权益投资能力分析 证券投资基金研究报告证券投资基金研究报告证券投资基金研究报告证券投资基金研究报告/ / / / 基金专题基金专题基金专题基金专题 基金专题报告基金专题报告基金专题报告基金专题报告 重要提示重要提示重要提示重要提示：：：：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款 2 一一一一、、、、鹏华基金概况鹏华基金概况鹏华基金概况鹏华基金概况 1111.1.1.1.1 公司简介公司简介公司简介公司简介 鹏华基金管理有限公司（下简称鹏华基金）设立于 1998 年 12 月 22 日，是中国率先成立的是中国率先成立的是中国率先成立的是中国率先成立的““““老十家基金公司老十家基金公司老十家基金公司老十家基金公司””””之一之一之一之一，，，，近十年发展近十年发展近十年发展近十年发展态势态势态势态势良好良好良好良好。。。。鹏华基金注册资本为 8000 万元人民币，其后增至 1.5 亿元人民币。公司总部位于深圳，先后在北京、上海、广州、武汉设立分公司。公司于 2013 年 1 月在深圳前海设立控股子公司鹏华资产管理有限公司。 鹏华基金近鹏华基金近鹏华基金近鹏华基金近 11110000 年股东背景稳定年股东背景稳定年股东背景稳定年股东背景稳定，，，，是一家券商是一家券商是一家券商是一家券商控股控股控股控股、、、、外资参股外资参股外资参股外资参股的基金公的基金公的基金公的基金公司司司司。。。。目前的股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，三家股东的出资比例分别为 50%、49%、1%。 鹏华鹏华鹏华鹏华基金基金基金基金业务领域全面业务领域全面业务领域全面业务领域全面，，，，公募之外拥有社保公募之外拥有社保公募之外拥有社保公募之外拥有社保、、、、养老保险资产管理养老保险资产管理养老保险资产管理养老保险资产管理经验经验经验经验。2012 年，获得保险资金投资管理人资格，2016 年获得首批基本养老保险证券投资管理人资格。截止到 2019 年 6 月 30 日，鹏华管理资产总规模达到5,644.95 亿元，管理 159 只公募基金、10 只全国社保投资组合、4 只基本养老保险投资组合。 鹏华鹏华鹏华鹏华基金基金基金基金凭借优秀的管理能力多次获得业界颁发的奖项凭借优秀的管理能力多次获得业界颁发的奖项凭借优秀的管理能力多次获得业界颁发的奖项凭借优秀的管理能力多次获得业界颁发的奖项。。。。2019 年上半年，先后获得证券时报颁发的“2018 年度十大明星基金公司”和上海证券报颁发的“2018 年度金基金·债券投资回报基金管理公司奖”，以及中国基金业 20 年卓越贡献公司。 1.21.21.21.2 公司主动权益类产品发展良好公司主动权益类产品发展良好公司主动权益类产品发展良好公司主动权益类产品发展良好 经过 20 多年的经验沉淀，目前鹏华旗下公募基金共有 166 只，其数量在 137 家管理公司中排名第 4 位。截至 2019 年 9 月 30 日，公募基金合计规模达 3705.17 亿元，在 137 家管理公司中排名第 13 位。 近年来近年来近年来近年来，，，，鹏华资产规模保持稳定扩张鹏华资产规模保持稳定扩张鹏华资产规模保持稳定扩张鹏华资产规模保持稳定扩张。。。。2015 年，鹏华基金规模迅速扩张，