计算机行业专题研究：技术进步带动多行业AI应用落地

请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 证券研究报告 行业研究|行业专题研究|计算机 技术进步带动多行业 AI 应用落地 2024年11月24日 |报告要点 |分析师及联系人 证券研究报告 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 12 端侧 AI 将 AI 能力下沉到设备端，减少云服务依赖，从而实现数据隐私保护、更低网络需求和更快响应速度。端侧 AI 强调本地化运行，应用场景涉及多类端侧：手机、自动驾驶汽车、AR、PC、电视、耳机、音响、安防设备、智能手表和机器人等。多应用场景提升了端侧 AI 市场的增长潜力。 黄楷 陈安宇 SAC：S0590522090001 SAC：S0590523080004 请务必阅读报告末页的重要声明 2 / 12 行业研究|行业专题研究 glzqdatemark2 计算机 技术进步带动多行业 AI 应用落地 投资建议： 强于大市（维持） 上次建议： 强于大市 相对大盘走势 相关报告 1、《计算机：数据资产入表加速，关注数商发展机遇》2024.11.16 2、《计算机：特朗普政府科技政策回顾及展望》2024.11.10 扫码查看更多 ➢ 大模型技术迭代升级，AI 市场规模持续扩容。 AI 产业中的大模型随着训练参数量的快速提升，模型对于文本处理能力以及行业应用能力快速改善。2024 年 9 月 12 日，OpenAI 发布新一代模型 o1，新款模型将更多计算量从预训练与后训练转移至推理阶段，模型开始使用强化学习模式模拟人类思考过程，模型或出现通用推理能力，进一步加快了 AI 应用落地。据中商产业研究院数据，2020 年-2024 年，中国人工智能产业市场规模从 1617 亿元增长至3566 亿元，CAGR 达 21.86%。 ➢ AI 应用领域智慧城市与企业管理需求占比高。 未来随着 AI 大模型技术的进步，AI 对各行各业的影响逐步扩大，对应的 AI 应用市场有望迎来快速扩容期，细分市场所对应的行业及客户或成为 AI 应用企业重点布局领域。据新一代人工智能发展战略研究所数据，中国人工智能行业下游中智慧城市、企业智能管理、智能制造为占比前三细分行业，分别为 12.16%、12.10%、8.89%。据 IDC 预测，2026 年中国人工智能市场支出预测（行业）前三分别为专业服务、地方政府、银行，占比分别为 29.3%、8.9%、7.8%。AI 行业应用逐步落地过程中，精准定位细分市场与客户的企业有望因此受益。 ➢ 端侧 AI 市场维持高增速，多应用场景增加市场潜力。 端侧 AI 将 AI 能力下沉到设备端，减少云服务依赖，从而实现数据隐私保护、更低网络需求和更快响应速度。端侧 AI 强调本地化运行，应用场景涉及多类端侧：手机、自动驾驶汽车、AR、PC、电视、耳机、音响、安防设备、智能手表和机器人等。 ➢ AI 眼镜或成端侧爆款，现阶段重现“百镜大战”。 自 Meta 将与 Ray-Ban 推出合作款 AI 眼镜，多厂商开始布局眼镜产品，截止 2024年 10 月已公开已公开、被披露入局 AI 眼镜的厂商高达 36 家（含海外），产品数量预计超过 50+。业内认为 AI 眼镜或成为 AI 端侧落地最重要的应用。目前 AI 眼镜存在 AI 音频眼镜、AI 拍照眼镜、AI+AR 眼镜三大形态，互联网大厂、手机巨头、AR 明星企业三大主力阵容竞争该市场。未来随着 AI 技术进步及消费者对 AI 端侧设备接受度提升，AI 眼镜或成为爆款，相关产业链上公司或有望受益。 ➢ 投资建议：建议关注 AI 应用产业链相关公司。 随着 AI 大模型技术能力逐步提升，AI 为各行各业的赋能能力进一步提升，多行业或在人工智能技术影响下诞生新的商业模式或生产出新产品。现阶段，AI 可与制造业、零售业、医疗业等多行业融合拓展，在细分行业市场中，未来将细分行业高质量数据融合，合理设计应用的公司有望因此受益。AI 端侧市场空间成长迅速，多品类市场规模呈现高速增长态势，AI 耳机、AI 眼镜、机器人等细分品类或随着模型应用能力提升，迎新发展机遇。建议关注宇信科技、中控技术、卫宁健康、金山办公、中科曙光、浪潮信息等 AI 应用产业链相关公司。 风险提示：商业化进程不及预期风险；数据安全风险；行业竞争加剧风险。 -40%-17%7%30%2023/112024/32024/72024/11计算机沪深3002024年11月24日 请务必阅读报告末页的重要声明 3 / 12 行业研究|行业专题研究 正文目录 1. 人工智能行业规模持续扩容，多行业应用逐步落地 ....................... 4 1.1 AI 技术迭代升级，市场规模持续扩容 ............................ 4 2. 端侧市场多应用场景出现，可穿戴设备或成为未来发展趋势 ............... 6 2.1 端侧 AI 多应用场景增加市场潜力 ............................... 6 2.2 细分端侧品类或迎新发展机遇 .................................. 7 3. 投资建议：关注 AI 应用产业链相关公司............................... 11 4. 风险提示 ......................................................... 11 图表目录 图表 1： AI 产业链 ..................................................... 4 图表 2： 中国人工智能产业市场规模（亿元）&yoy（%） ..................... 4 图表 3： 智谱产品化智能体 AutoGLM 可执行任务 ............................ 5 图表 4： Claude3.5 Sonnet 实现自主控制电脑 ............................. 5 图表 5： 2024 年中国人工智能行业下游应用领域占比（%） .................. 6 图表 6： 2026 年中国人工智能市场支出预测（%） .......................... 6 图表 7： 端侧 AI 应用场景分类 ........................................... 7 图表 8： 2024 年上市 AI 耳机（截止 2024 年 10 月） ........................ 7 图表 9： AI 眼镜产品汇总 ............................................... 8 图表 10： 宝马测试 Figure 02 机器人 ....................................