关注浦银安盛睿智精选A，偏股主动型基金仓位上调

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 定量研究 定期报告 证券研究报告 分析师： 钟晓天 zhongxiaotian@xyzq.com.cn S0190518060003 于明明 yumingming@xyzq.com.cn S0190514100003 r＃ 报告关键点 本报告分析了基金业绩表现、仓位控制、行业配置以及风格特征，并统计了国际市场新发基金及特点，统计中国市场新成立、新发行、新批准、新申请的基金及特点。 ＃relatedReport＃ 相关报告 团队成员： 投资要点 ＃summary＃  浦银安盛睿智精选 A（519172.OF）成立于 2016 年 2 月 3 日，基金规模为 0.90 亿。基金经理杨岳斌任职日期为 2018 年 1 月 29 日，任职以来累计实现超越沪深 300 的收益 12.40%，其中 2019 年表现优异，同类排名前10%。从持仓市值来看，以持有大中市值的股票为主，目前大盘占比为56%。相对沪深 300 指数，基金长期超配食品饮料、家电、电子元器件、农林牧渔等。选股方面，多数长期持有的个股绝对与相对收益突出。  基金市场与仓位分布：上周偏股主动型基金的净值平均增长 0.36%。据测算，上周偏股主动型基金的平均仓位为 86.19%。其中普通股票型基金的平均仓位约 88.53%，偏股混合型基金的平均仓位约 85.17%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型基金平均仓位提升 1.00%，偏股混合型基金平均仓位提升 1.48%。长期来看，目前基金仓位处于较高位置，偏股主动型基金整体仓位处于 2017 年以来由低至高的 89.78%分位，其中，普通股票型基金仓位处于 83.21%分位、偏股混合型基金仓位处于 89.78%分位。  行业配置与风格：上周配置比例上调较多的行业有食品饮料、电子、电气设备、交通运输，配比下调较多的行业有计算机、医药生物、餐饮旅游、国防军工。上周偏股主动型基金偏好主要是大盘价值的投资风格，占比是40.47%。  国际市场新发基金（2019/09/13-09/20）：本期美国、欧洲、香港、台湾市场共发基金 34 只。其中美国 24 只，欧洲 9 只，香港 1 只，台湾 0 只。  国内新成立与新发行基金（2019/09/13-09/20）：本期国内新成立基金 44只，其中债券型 20 只，股票型 9 只，混合型 15 只。本期国内新发行 39只基金，其中债券型 25 只，股票型 4 只，混合型 8 只，QDII 基金 2 只。  新批准、新受理基金（2019/09/09-09/12）：本期国内新批准基金 9 只，其中债券型 7 只，混合型 1 只，股票型 1 只。本期国内新受理基金（简易程序）20 只，包含债券型 11 只，混合型 6 只，股票型 3 只。新受理基金（普通程序）11 只，包含混合型 1 只，基金中基金 2 只，黄金 ETF 8 只。 风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 ＃title＃ 关注浦银安盛睿智精选 A，偏股主动型基金仓位上调 ＃createTime1＃ 2019 年 09 月 22 日 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 2 - 定量研究定期报告 目 录 一、浦银安盛睿智精选 A 值得关注........................................................................ - 4 - 1.1、基金基本情况 ............................................................................................... - 4 - 1.2、基金历史业绩：今年以来表现优异 ........................................................... - 5 - 1.3、基金风格偏好：以大盘股为主 ................................................................... - 6 - 1.4、基金行业偏好：适度分散，超配食品饮料、家电、电子元器件等 ........ - 7 - 1.5、基金业绩归因 ............................................................................................... - 8 - 1.6、基金经理介绍 ............................................................................................. - 12 - 二、市场回顾 .......................................................................................................... - 13 - 三、偏股主动型基金分析 ...................................................................................... - 14 - 3.1、基金业绩表现 ............................................................................................. - 14 - 3.2、仓位分布 ..................................................................................................... - 14 - 3.3、行业配置 ..................................................................................................... - 16 - 3.4、投资风格 ..................................................................................................... - 17 - 四、国际市场新发基金（2019/09/13-09/20） ...................................................... - 17 - 4.1、国际市场基金统计范围 ............................................................................. - 17 - 4.2、美国新发基金