2024年睿勤大中华区业绩基准报告

1大中华区私募股权和创业投资业绩基准报告（2024）大中华区私募股权和创业投资业绩基准报告（2024）Preqin（睿勤）正式发布大中华区私募股权和创业投资基金的最新业绩基准更新。欢迎阅读本年度的睿勤大中华区私募股权与创业投资业绩基准报告。继前两版业绩基准报告的成功之后，本次年度更新将继续为读者提供全面的关键数据概览，包括募资和业绩指标、最佳业绩基金排行榜以及行业专家访谈，旨在分享对大中华区增长驱动因素和投资策略的专业见解，并帮助读者深入探索不断演变的大中华区市场。为了进一步提升业绩数据和市场基准的质量，目前我们已经显著扩大了数据覆盖量。具体而言，业绩基准数据涵盖了来自164家机构的431只基金，较之去年同期增长了1.6倍；而在Preqin Pro平台上披露业绩的大中华区基金数量也已超过1000只。与此同时，业绩数据按照私募股权基金和创业投资基金、人民币基金和美元基金等维度进行了详细分类解读。通过这份报告，我们希望为投资者和基金管理人提供大中华区PEVC市场的深入洞察。*不包括政府引导基金图1: 大中华区PEVC行业募资额，2012年至2024年初至今*数据来源：Preqin Pro2大中华区私募股权和创业投资业绩基准报告（2024）数据来源：Preqin Pro图2: 大中华区PEVC基金募资额占比按基金类型划分PE:VC:*其他类型包括联合投资策略、联合投资多管理人策略、混合型策略、PIPE策略、二手份额策略等3大中华区私募股权和创业投资业绩基准报告（2024）图3: 大中华区PEVC基金在市场上的平均募资耗时，2012年至2024年初至今图4: 大中华区PEVC行业募资总额：人民币基金 vs. 美元基金，2012年至2024年初至今数据来源：Preqin Pro数据来源：Preqin Pro4大中华区私募股权和创业投资业绩基准报告（2024）图5: 大中华区PEVC美元基金：不同投资策略的风险/回报特征，初始投资年份2012-2021年图6: 大中华区PEVC人民币基金：不同投资策略的风险/回报特征，初始投资年份2012-2021年数据来源：Preqin Pro数据来源：Preqin Pro5大中华区私募股权和创业投资业绩基准报告（2024）图7: 大中华区所有PEVC基金：不同投资策略的风险/回报特征，初始投资年份2012-2021年图8: 睿勤季度收益率指数：大中华区PEVC美元基金 vs. 公募市场（数据始于2010年12月31日，重定基础至 100）数据来源：Preqin Pro数据来源：Preqin Pro6大中华区私募股权和创业投资业绩基准报告（2024）图9: 投资不同地区的私募股权基金的净IRR中位数图10: 投资不同地区的创业投资基金的净IRR中位数亚洲欧洲北美大中华区（人民币基金）大中华区（美元基金）大中华区（所有基金）201214.0%13.6%16.9%13.8%n/a12.6%201310.5%14.7%17.4%n/an/a8.6%201411.1%16.4%18.2%20.0%11.4%15.6%201510.7%16.5%18.5%13.3%n/a10.7%201613.0%18.7%19.0%16.7%8.0%14.6%201710.4%20.2%18.6%10.0%11.5%10.0%201811.1%19.4%19.3%14.0%8.8%13.5%20198.6%17.0%16.3%8.0%4.6%6.8%202010.1%12.8%13.8%14.0%0.6%9.2%20216.2%13.7%11.8%n/a3.2%7.1%亚洲欧洲北美大中华区（人民币基金）大中华区（美元基金）大中华区（所有基金）201211.8%12.9%13.6%n/an/a10.1%201322.0%10.5%16.2%20.6%n/a20.6%201418.1%20.5%16.3%n/an/an/a201515.5%20.1%15.8%13.4%14.3%13.4%201618.3%25.0%19.5%18.3%13.5%17.9%201723.2%14.0%16.3%27.4%18.1%23.5%201824.0%18.1%17.4%33.3%11.4%22.0%201919.0%7.4%12.0%25.9%15.0%20.0%202015.1%8.3%9.1%29.0%18.4%18.4%20219.0%0.2%1.3%10.0%0.0%7.8%数据来源：Preqin Pro数据来源：Preqin Pro7大中华区私募股权和创业投资业绩基准报告（2024）图11: 大中华区PEVC基金业绩基准：人民币基金 vs. 美元基金（初始投资年份2016-2021年）人民币基金美元基金初始投资年份基金数量第一梯队（排名前25%）中位数第四梯队（排名后25%）基金数量第一梯队 （排名前25%）中位数第四梯队（排名后25%）20162530.317.914.31215.411.16.420172934.214.78.11023.316.87.720183841.019.411.31418.010.24.620192125.920.96.51518.012.12.42020936.018.810.01419.113.40.420211820.910.07.3229.41.6-6.1人民币基金美元基金初始投资年份基金数量第一梯队（排名前25%）中位数第四梯队（排名后25%）基金数量第一梯队 （排名前25%）中位数第四梯队（排名后25%）2016253.52.51.7121.91.81.32017233.22.01.482.62.01.52018282.31.81.5142.01.41.22019192.31.71.2131.61.41.22020111.61.31.1111.41.31.02021161.41.21.1241.21.00.9净IRR (%)净回报倍数 (X)数据来源：Preqin Pro数据来源：Preqin Pro8大中华区私募股权和创业投资业绩基准报告（2024）图12: 私募股权人民币基金最佳业绩榜单 (初始投资年份2016-2021)图13: 创业投资人民币基金最佳业绩榜单 (初始投资年份2016-2021)图14: 私募股权美元基金最佳业绩榜单 (初始投资年份2016-2021)排名基金名称基金管理人初始投资年份基金规模(百万)基金类型净IRR (%)报告日期1天津君正创业投资合伙企业（有限合伙）加华资本2017355.7成长股权43.52024年3月31日2天津德济创业投资合伙企业（有限合伙）加华资本2016340.9成长股权35.62024年3月31日3正瀚投资一期中国私募股权基金正瀚投资2018340.0成长股权32.02024年3月31日4合肥天堂硅谷安创股权投资合伙企业(有限合伙)天堂硅谷2019107.7成长股权23.62024年3月31日5知壹投资一期基金知壹投资2016860.0成长股权23.02024年3月31日排名基金名称基金管理人初始投资年份基金规模(百万)基金类型净IRR (%)报告日期1北京新宝圣生投资合伙企业（有限合伙）荣安创投