210家美股软件与服务公司财报简析

1210 家美股软件与服务公司财报简析赛迪智库信息化与软件产业研究所 李文轩美股市场集聚了全球诸多科技公司，相关数据是反映全球产业发展动态的重要参考。本文以美股 GICS（GlobalIndustry Classification Standard，全球行业分类标准）“软件与服务”公司（以下简称美股软件与服务公司）为样本，梳理财报数据，分析相关公司经营情况。综合来看，上半年美股软件与服务公司营收、净利润、经营活动现金流净额实现较快增长，研发费用增速较低，Meta 业绩表现大幅领先其他公司。一、样本说明为更好提高数据可得性、可比性，本文按以下条件选取上市公司样本：1.能够连续发布 2021 年以来的一季报、中报、三季报、年报；2.财年贴近自然年，会计年结日在 12 月底；3.在纳斯达克、纽交所或美交所上市，不含美国场外柜台交易系统相关公司数据。本文最终筛选出 210 家美股软件与服务公司，主要研究其 2021 年至今财报数据。时间窗口内样本公司保持一致，披露财报数量一致，不存在样本数量变动对数据合计造成的干扰。2二、样本公司概况210 家公司中，注册在美国、开曼群岛（英属）、以色列的有 195 家。表 1 样本公司注册地分布注册地所在国家或地区公司数量（家）United States 美国166Cayman Islands 开曼群岛（英属）16Israel 以色列13Canada 加拿大3Bermuda 百慕大2Luxembourg 卢森堡2Netherlands 荷兰2The British Virgin Islands 英属维尔京群岛2Belgium 比利时1France 法国1Germany 德国1Singapore 新加坡1数据来源：东方财富 Choice员工总数低于 2 千人的公司有 129 家。高知特信息技术有限公司员工数量最多，超 34 万人。数据来源：东方财富 Choice图 2 样本公司员工总数分布117 家公司总资产低于 1 亿美元。Meta、IBM、SAP 资产规模较大，分别为 2302.38、1338.48、756.60 亿美元。（引3自最新公布的 2024 年中报数据）数据来源：东方财富 Choice图 3 样本公司总资产分布三、收入情况今年上半年，210 家公司营收合计 2608.53 亿美元，同比增长 11.36%。数据来源：东方财富 Choice图 4 样本公司合计营收变动Meta、IBM、SAP 上半年营收金额位列前三，分别为755.27、302.31、175.55 亿美元。4表 2 2024 上半年营收前十名序号公司上半年营收（亿美元）1Meta Platforms, Inc.755.272International Business Machines Corporation302.313SAP SE175.554Cognizant Technology SolutionsCorporation96.105MercadoLibre, Inc.94.066Spotify Technology S.A.80.027Sea Limited75.418ServiceNow, Inc.52.309eBay Inc.51.2810Equinix, Inc.42.86数据来源：东方财富 Choice144 家公司上半年营收同比上升。Luminar、Tuya、GigaMedia 上半年营收增速位列前三，分别为 780%、189.65%、189.03%。表 3 2024 上半年营收同比增速前十名序号公司上半年营收同比增速1Luminar Technologies, Inc.780.00%2Tuya Inc.189.65%3GigaMedia Limited189.03%4Twilio Inc.146.92%5Globant S.A.133.53%6Riskified Ltd.62.09%7Alkami Technology, Inc.45.90%8DHI Group, Inc.45.78%9Certara, Inc.41.58%10Materialise NV36.74%数据来源：东方财富 Choice四、利润情况今年上半年，210 家公司净利润合计 371.29 亿美元，同比增长 63.03%。5数据来源：东方财富 Choice图 5 样本公司合计净利润变动95 家公司上半年净利润大于 0，169 家公司上半年净利润介于-1~1 亿美元之间，154 家公司上半年净利润数额实现同比上升。数据来源：东方财富 Choice图 6 样本公司上半年净利润排序净利润高度集中于头部公司，Meta 上半年净利润 258.34亿美元，位列第一。剔除 Meta 后，剩余 209 家样本公司上6半年净利润合计 112.95 亿美元，同比增长 21.76%。表 4 2024 上半年净利润前十名序号公司上半年净利润（亿美元）1Meta Platforms, Inc.258.342International Business Machines Corporation34.393Cognizant Technology SolutionsCorporation11.124MercadoLibre, Inc.8.755Fortinet, Inc.6.796eBay Inc.6.627ServiceNow, Inc.6.098GoDaddy Inc.5.489Applovin Corporation5.4610Equinix, Inc.5.32数据来源：东方财富 Choice平均销售毛利率走低，今年上半年为 42.34%，较去年上半年下降 15.79 个百分点。数据来源：东方财富 Choice图 7 样本公司平均销售毛利率变动五、研发支出情况上半年样本公司研发费用合计 450.87 亿美元，同比上升4.45%，低于营收及净利润同比增速。7数据来源：东方财富 Choice图 8 样本公司研发费用变动Meta 上半年研发费用最高，为 205.15 亿美元，占总数的 45.5%。与此同时，研发费用前十名的公司中，也有部分公司的研发费用下滑，其中 Shopify 上半年研发费用同比下降38.16%。表 5 2024 上半年研发费用前十名序号公司上半年研发费用（亿美元）同比变动1Meta Platforms, Inc.205.159.56%2SAP SE35.152.76%3International Business MachinesCorporation31.799.09%4ServiceNow, Inc.12.4923.30%5MercadoLibre, Inc.9.1822.56%6Spotify Technology S.A.8.26-14.71%7Cadence Design Systems, Inc.7.506.38%8eBay Inc.7.30-1.88%9Shopify Inc.6.84-38.16%10Sea Limited6.03-0.16%数据来源：东方财富 Choice六、现金流情况样本公司上半年经营活动现金流净额合计 752.93 亿美8元，同比上涨 20.96%，较上半年营收同比增速