韩国跨国企业在中国：现状与挑战-普华永道

现状与挑战韩国跨国企业在中国：全球跨境惠赢矩阵惠天下 赢未来1 韩国跨国企业在中国：现状与挑战执行概要02前言03第一章：在华经营概况及对投资环境的评价05在华投资形式及考量06对经营环境的评价08第二章：经营面临的挑战10宏观层面的挑战11经营层面的挑战12企业战略调整方向17第三章：受访企业概况18行业分布19员工规模20经营时间21营收情况22经营区域23受访者职务24结语25目录1 韩国跨国企业在中国：现状与挑战韩国跨国企业在中国：现状与挑战2执行概要2024年2月至8月，普华永道向在中国投资和经营的韩国企业发放网络问卷，以深入了解它们的经营情况、对中国营商环境的评价、当前经营和未来规划中遇到的挑战，以及未来的计划和考量等。共有79家企业参与调研。受访企业所处行业相对分散，企业规模以中小型企业为主，超过七成企业在华经营超过10年。主要发现如下：受访韩国企业最青睐的投资形式为设立独资企业（62%），投资中国时考量多元，市场潜力大（90%）是最主要因素。受访企业对中国整体市场环境、政策稳定性和透明度、金融和信贷环境以及待遇公平性的评价分化显著。近七成（68%）受访企业认为地缘政治风险是未来3-5年对其中国业务影响最大的宏观因素，市场放缓（66%）位居第二。在经营层面，在华韩国企业在雇佣和留住员工、数字化和ESG等领域面临多重和复杂的挑战。61%的受访企业认为留住 优秀员工成本很高54%认为大多数面试者要求比企业预期更高的薪水42%企业面临的数字化挑战主要包括：与全球政策保持一致的难题34%数字基础设施不足33%缺乏当地政策支持受访企业积极调整在华投资和经营战略。在增加投资和扩大规模、减少投资或撤出中国市场，以及保持现有投资和经营规模三个方向上，均有相当比例的企业选择，显示在复杂多变环境下，企业决策的分化程度较高。其中，成本高的问题影响在华韩国企业留住和招聘本地化人才。韩国跨国企业在中国：现状与挑战2企业面临的ESG挑战主要包括：61%缺乏关于ESG规则的具体或明确的合规标准51%内部员工知识不足3 韩国跨国企业在中国：现状与挑战自1992年建交以来，中韩友好合作关系在各个领域均取得快速发展。中国是韩国最大贸易伙伴、最大出口市场和最大进口来源国，韩国是中国第三大贸易伙伴国。海关总署数据显示，2023年，中国对韩国商品进出口贸易总额达3,107亿美元，同比下降13.5%；其 中 中 国 出 口 额 为 1,490 亿 美 元 ， 同 比 下 降7.2%；中国自韩国进口额为1,618亿美元，同比下降18.7%。根据外交部资料，截至2024年5月底，韩国对华实际投资累计1013.3亿美元。前言图1：中韩进出口贸易额（亿美元）数据来源：Wind，中国外交部05001,0001,5002,0002,500中国自韩国进口中国出口至韩国19981999200020012002200320042005200620072008200920102012201320142015201620172018201920192020202120222023商务部数据显示，2022年，韩国对中国直接投资金额为66亿美元，中国对韩国直接投资流量为5.4亿美元。公开信息显示，三星、SK海力士和现代等韩国跨国企业在中国取得了长足发展。截至2022年，西安三星半导体闪存芯片产能占全世界芯片产能的比重超过10%，目前已投资超过180亿美元，是陕西最大的外商投资项目。SK海力士无锡工厂是其规模最大的海外生产基地，2022年，SK海力士（中国）DRAM存储器供应量约占全社产量的50%，累计投资超过203亿美元。近年来，韩国企业持续加码在华投资。2023年4月，LG新能源在南京新增投资5.3亿美元的动力电池项目。2024年5月，韩国PSK中国区总部落地西安。2024年7月，韩国吉佳蓝公司与无锡市签署合作协议，在无锡高新区落户中国总部项目，并计划建设半导体刻蚀设备研发制造基地。梳理公开信息可以发现，半导体、新能源、智能制造、生物医药等多个领域是韩国企业在华投资的热门产业。图2：中韩双边直接投资（亿美元）-20.0-10.00.010.020.030.040.050.060.070.02004200620082010201220142016201820202022韩国对中国直接投资中国对韩国直接投资流量数据来源：Wind韩国跨国企业在中国：现状与挑战4第一章在华经营概况及对投资环境的评价韩国跨国企业在中国：现状与挑战6受访韩国企业最青睐的投资形式为设立独资企业，韩国跨国企业投资中国时考量多元，市场潜力大是最主要因素。在华投资形式及考量投资形式外商独资（含绿地投资）是受访企业在华最主要的投资模式，占比为62%；合资经营排在第二，占比33%；此外还采用财务投资（8%）和收并购（6%）等方式。受访企业在华投资方式较为聚焦，89%仅采用一种方式投资。8%6%8%33%62%其他收并购财务投资合资经营外商独资（含绿地）图3：受访企业在中国的投资模式投资考量市场潜力大是受访企业选择在华开展业务时最主要的考量因素，九成受访者选择了该选项。劳动力成本较低（25%）、支持东盟/亚太/全球业务的制造/研发中心（19%）、财政补贴（19%）也是其考虑较多的因素。51%的受访企业选择2个及以上因素，表明其在中国的考量较为综合。1%1%4%8%19%19%25%90%其他商业创新物流便利市场开放财政补贴在韩国以外支持东盟/亚太/全球业务的制造/研发中心劳动力成本较低市场潜力大图4：受访企业在中国开展业务的主要考虑因素7 韩国跨国企业在中国：现状与挑战中国是全球第二大消费市场，国家统计局数据显示，2023年中国社会消费品零售总额达47.1万亿元，同比增长7.2%。近年来，中国劳动力收入水平不断提升，为消费的持续增长不断注入动力。CEIC数据显示，过去十年间，中国劳动力月均收入实现了稳步上升。数据来源：CEIC05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0002014201520162017201820192020202120222023中国印度尼西亚马来西亚泰国越南墨西哥日本韩国美国图5：部分国家月均工资收入情况（美元）韩国跨国企业在中国：现状与挑战8受访企业对中国整体市场环境、政策稳定性和透明度、金融和信贷环境以及待遇公平性的评价分化显著。对经营环境的评价整体市场环境受访企业中，认为中国整体市场环境较好的比例为31%，认为一般的占39%，还有30%则表示较差。政策稳定性和透明度受访企业对业务所在地政策稳定性和透明度的评价也呈现出明显的分化态势：认为非常好或者较好的比例合计为30%，认为一般的占38%，32%则表示较差。中国近年来持续推出优化营商环境和吸引外资的政策措施。2023年，国务院发布《关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见》，进一步稳定了外资在华经营预期。2024年2月，国务院办公厅印发《扎实推进高水平对外开放更大力度吸引和利用外资行动方案》（下称《行动方案》），从扩大市场准入、加大政策力度、优化公平竞争环境、畅通创新要素流动以及完善国内规制五个方面提出24条措施。为了