全球科技行业周报：OpenAI推出AI搜索引擎Search GPT，设备更新带动细分软件企业

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 OpenAI 推出 AI 搜索引擎 Search GPT，设备更新带动细分软件企业 [Table_IndNameRptType] 全球科技 行业周报 [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2024-7-28 行业指数与沪深 300 走势比较 相关报告 ·公司深度：Amazon(AMZN)：壁垒高筑，资本投入下带来业绩展望 2024-04-04 ·公司点评：小米集团：SU7 大定超出预期，人车家全生态正式闭环 2024-04-03 ·行业深度：低空经济系列：从民航空管系统展望低空经济基础设施 2024-03-27 ·公司深度：Adobe(ADBE)：生态为主AI 为辅，创意工具厚积薄发 2024-03-03 ·行业深度：短剧行业：从互联网产品角度，研判国内短剧未来的产品走向与市场空间 2024-02-21 [Table_Author] 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 电话： 邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：王奇珏 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：来祚豪 执业证书号：S0010122090082 邮箱：laizhahao@hazq.com 主要观点： [Table_Summary] ⚫ 本周行情回顾 从指数表现来看，本周(2024-07-22 至 2024-07-26),上证指数周涨跌幅为-3.07%, 创业板指周涨跌幅为-3.82%, 沪深 300 周涨跌幅为-3.67%, 中证 1000 周涨跌幅为-2.48%, 恒生科技周涨跌幅为-2.62%,纳斯达克指数周涨跌幅为-2.08%; 从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-1.5%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为-3.23%, 中证海外中国互联网 50 指数周涨跌幅为-2.42%, 人工智能指数周涨跌幅为-5.04%, 计算机指数周涨跌幅为-1.68%,数据要素指数周涨跌幅为-2.79%,云计算指数周涨跌幅为-2.9%,信创指数周涨跌幅为-0.36%,工业软件指数周涨跌幅为-2.16%。 ⚫ OpenAI 推出 AI 搜索引擎——Search GPT OpenAI 推出名为 SearchGPT 的 AI 搜索引擎，颠覆了传统的搜索模式，该搜索引擎只需像真人对话一样，表达自己的搜索诉求，即可获得实时响应，而且支持多轮对话。搜索内容以实时信息为基础，借助 AI 的理解推理和总结能力，找到想要的内容。（36 氪） ⚫ 谷歌加码自动驾驶 美国时间 7 月 23 日，谷歌母公司 Alphabet 举行了第二季度财报电话会议。在会议上，Alphabet 首席财务官露丝·波拉特（Ruth Porat）表示，Alphabet 将在未来几年内在其自动驾驶子公司Waymo 上再投资 50 亿美元（约合 364 亿人民币）。(36 氪） ⚫ 设备更新政策带动各工业细分软件企业 国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知，已经国务院同意，就统筹安排 3000 亿元左右超长期特别国债资金。我们认为，此次设备更新扩大范围，或利好除铁路 IT 以外的更多领域计算机企业，包括ERP、智慧物流、电力 IT 等领域。（人民网） ⚫ 国网投资首次超过 6000 亿 7 月 26 日新华网报道 24 年国家电网投资首次超过 6000 亿元，远超 24 年年初 5000 亿元预期。新增投资主要用于特高压交直流工程建设、加强县域电网与大电网联系、电网数字化智能化升级，更好保障电力供应、促进西部地区大型风电光伏基地送出、提升电网防灾抗灾能力、改善服务民生。我们认为，新增投资范围与先前提及的特高压、配电网、新能源消纳等领域基本吻合，投资的增加或意味着需求增加带来的供给变化，看好电力相关的 IT 企业。（新华网） ⚫ 投资建议 1.海外 AI： OpenAI 宣布推出名为 Search GPT 的 AI 搜索引擎，由 GPT-4 系列模型驱动，采用类似ChatGPT的对话式界面和工作方式，alpha测试将于下周开始开放给付费用户；特斯拉业绩交流会表示，第二代人形机器人 Optimus 已经在工厂中进行处理电池的任务，将于 2026年投放市场；马斯克在 twitter 上官宣，由 xAI、X 和英伟达等合力打造的孟菲斯超级集群已开始投入训练，它由 10 万块 H100 组成，是目前世界上最强的训练集群。建议关注：Meta、Tesla、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon 等。 2.国内 AI： 快手文生视频大模型可灵全面开放内测，并推出会员付费模[Table_CompanyRptType] 行业周报 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 20 证券研究报告 式，7.24-7.30 期间显示五折，单月最低价 33 元；爱诗科技推出 AI视频新产品 PixVerse V2，采用 DiT 架构，引入时空注意力机制，并支持一键生成至多 5 段连续的视频内容。建议关注：快手-W、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股、人民网、网易-S、百度集团-SW 等。 3.海外科技： 三星计划生产的 Galaxy Ring 数量比最初大幅增加，从最初计划生产 40 万个，但在看到智能戒指的市场反响后增加了 60 万个，并已将该计划告知零部件供应商。戒指类产品市场热度超预期，有望拉动后续苹果戒指产品出货量预期。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta 等。 4.设备更新相关： 工业软件：赛意信息、鼎捷软件、金蝶软件、用友网络等 信创：海光信息、达梦数据、太极股份、中科曙光、浪潮信息、紫光股份等 汽车 IT 相关：德赛西威、经纬恒润、鸿泉物联、锐明技术等。 5.电力 IT： 建议关注：朗新集团、国能日新、国网信通、东方电子、浙大网新等。 6.智能驾驶： 截至 2024 年 6 月，特斯拉 FSD 完全自动驾驶能力(驾驶员监管版)累计行驶里程已超 25.6 亿公里，目前已经迭代到了 V12.5，实现无监督的完全自动驾驶；何小鹏表示，小鹏汽车计划于 2026 年推出有竞争力的 Robotaxi，但不直接运营，将与伙伴合作。建议关注：特斯拉、百度集团-SW、理想汽车-W、德赛西威。 7.视频及院线： 抖音电商重提 GMV 为第一优先级，激进的比价策略可能会逐步缓解；直播电商委数据表示，过去一年抖音电商带货达人总销售额同比增长 43%；本周末《异人之下》《死侍与金刚狼》正式公映，《解密》《从 21 世纪安全撤离》开启点映，S 级影片《抓娃娃》持续放映，暑期档进入高峰期。建议关注：万达电影、猫眼娱乐、光线传媒、中国电影。 8.游戏： 2024 年 1—6 月，国内游戏市场实际销售收入 1472.67 亿元，同比增长 2.08%，增长趋势较为平