非银金融行业:私募股权投资市场月报(2024年5月)
本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国(仅为本报告目的,不包括香港、澳门、台湾)提供。在遵守适用的法律法规情况下,本报告亦可能由中信建投(国际)证券有限公司在香港提供。同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 证券研究报告·行业动态 私募股权投资市场月报(2024年 5 月) 核心观点 5 月份,在宏观政策效应持续释放、外需有所改善、“五 一”假期等因素带动下,国民经济延续回升向好态势。各地继 续推出产业稳增长措施,协同促进地方产业升级和效率提升,增 强金融对科技革新和区域经济发展的支持力度。募资端来看, 5 月私募股权投资基金募资目标规模同比有所下滑,环比出现增 长;投资端来看,5 月私募股权投资金额同比、环比亦有所下滑; 退出端来看,5 月共有 222 个投资退出事件,同比-43.80%,环比-33.93%。 摘要 宏观回顾:5 月份,在宏观政策效应持续释放、外需有所改善、“五一”假期等因素带动下,服务业、消费和进出口都有 所回升,工业生产保持较快增长,就业物价形势稳定,转型升 级持续推进,国民经济延续回升向好态势,运行总体平稳。 监管政策:5 月各地继续推出产业稳增长措施,促进地方产业升级和效率提升,增强金融对科技革新和区域经济发展的支持力度。5 月份,各地出台多项措施改善投资环境,持续加 强政策的引领作用、创新支持和资源保障,重点加大对关键产业 的发展支持。 募资端:5 月开始募集资金的基金共有 316 只,募集目标规模合计为 2,297.87 亿元,同比-75.54%,环比+54.10%。其中,5月当月开始募集的人民币基金、美元基金的募资目标规模 分别同比-77.05%、-84.32%至 2,123.67 亿元、2.35 亿美元。 投资端:5 月私募股权投资金额同比、环比均有所下滑。据投中网数据,5 月当月,中国非上市企业共发生融资事件 580 起,同比-26.21%,环比-21.52%,涉及交易金额 318.99 亿元,同 比-51.82%,环比-3.18%。 退出端:5 月共有 222 个投资退出事件,同比-43.80%,环比-33.93% 。分退出方式来看,5.00%是通过 IPO,89.09%通 过并 购,5.91%通过同行转售。环比来看,IPO-78.85%,并购-24.90%,同行转售-43.48%。 5 月前五大投资项目涉及汽车交通、电子信息、金融及医疗健康行业,其中汽车交通行业有两个项目。融资规模最大的项目是位于上海市的高合(上海)汽车售后服务有限公司。 风险提示:宏观经济剧烈波动;私募股权监管政策发生重大变化;一/二级市场估值倒挂等。 维持 强于大市 赵然 zhaoran@csc.com.cn 021-68801600 SAC 编号:S1440518100009 SFC 编号:BQQ828 吴马涵旭 wumahanxu1@csc.com.cn SAC 编号:S1440522070001 发布日期: 2024 年 07 月 23 日 市场表现 相关研究报告 24.07.16 【中信建投非银金融】:周报20240712:转融券暂停强化逆周期调节,有望提振市场信心 24.07.12 【中信建投非银金融】:详解港股最低上落价位调整及可能影响 24.07.08 【中信建投非银金融】:周报20240705:关注长端利率变化,寿险资负两端有望共振改善 24.07.01 【中信建投非银金融】:周报20240628:寿险 24H1 负债端有望超预期,资产端预计小幅改善 24.06.27 【中信建投非银金融】:关于私募股权创投基金实物分配股票试点的点评 -14%-4%6%16%26%2023/6/262023/7/262023/8/262023/9/262023/10/262023/11/262023/12/262024/1/262024/2/262024/3/262024/4/262024/5/26非银金融上证指数非银金融 行业深度报告 非银金融 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 目录 核心观点 ................................................................................................................................................ 1 摘要 ....................................................................................................................................................... 1 一、宏观回顾及政策分析 ....................................................................................................................... 1 1.1 宏观环境.................................................................................................................................... 1 1.1.1 需求端 ............................................................................................................................. 1 1.1.2 供给端 ............................................................................................................................. 3 1.2 监管政策.................................................................................................................................... 4 二、基金募集 ......................................................................................................................................... 9 三、基金投资 ....................................................................................................................................
[中信建投]:非银金融行业:私募股权投资市场月报(2024年5月),点击即可下载。报告格式为PDF,大小4.65M,页数21页,欢迎下载。



