全球ESG资金追踪表(2024年第五期)：ESG投资回暖，全球股票型ESG基金资金转为净流入

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容全球 ESG 资金追踪表（2024 年第五期）ESG 投资回暖—全球股票型 ESG 基金资金转为净流入核心观点策略研究·策略专题证券分析师：王开联系人：李晨光021-60933132010-88005492wangkai8@guosen.com.cnlichenguang@guosen.com.cnS0980521030001基础数据中小板/月涨跌幅(%)5620.99/-2.93创业板/月涨跌幅(%)1651.11/-7.30AH 股价差指数146.38A 股总/流通市值 (万亿元)67.43/61.70市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《海外镜鉴系列（二十）-日本股市投资策略进化论》 ——2024-07-10《ESG 专题研究-沪深 300 行业龙头 ESG 议题变迁史》 ——2024-07-09《策略专题-从企业生命周期看高股息规律》 ——2024-07-08《策略周思考-2024 上半年“股息王”全景画像》——2024-07-07《2023 年报&2024 一季报深度解析（二）-把脉宏微观经济“温差”》 ——2024-07-04·本报告基于 EPFR 数据库中的 SRI/ESG 统计口径，对 2024 年 5 月不同地区和国家的 ESG 基金资金流动状况进行月度跟踪与分析。全球ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下的股票型ESG基金总规模为19054亿美元，较上月增加 4.02%；资金整体净流入 1811.27 亿美元；其中，大盘混合及大盘价值型 ESG 基金净流入最多，分别流入 23.40 亿美元及 3.23 亿美元；行业主题 ESG 基金中，金融、基建、科技、通信、公用事业主题 ESG基金实现资金净流入，其余行业主题 ESG 基金资金均为净流出。债券型 ESG基金总规模为 6698.85 亿美元，资金净流入 63.39 亿美元，实现了连续十四个月的资金净流入，公司债型、混合债型、主权债型基金资金分别净流入25.61 亿美元、23.84 亿美元、13.09 亿美元。发达市场 ESG 资金流动状况：股票型 ESG 基金总规模为 17428 亿美元，规模较上月增长 4.37%；资金净流入 25.80 亿美元。债券型 ESG 基金总规模为 6360亿美元，资金净流入 69.85 亿美元。新兴市场 ESG 资金流动状况：股票型 ESG 基金总规模为 1626 亿美元，规模增长 0.46%；资金净流出 7.69 亿美元。债券型 ESG 基金总规模为 339 亿美元，资金净流出 6.46 亿美元。中国 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 145 亿美元，规模减少 1.83%；资金净流出 1.82 亿美元，净流出规模有所减少；行业配置方面，股票型 ESG 基金配置比例前三的行业分别为周期消费、信息技术和工业，配置比例分别为 25.61%、17.18%、14.85%，当月增配幅度较大的行业为金融、周期消费、通信服务，减配幅度较大的行业为工业。债券型 ESG基金总规模为 3.90 亿美元，资金净流出 0.11 亿美元。美国 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 4822亿美元，规模增长 4.30%；资金净流入 6.17 亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、医药、金融，配置比例分别为38.48%、13.31%、12.70%，本月增配幅度较大的行业为信息技术、通信服务，减配幅度较大的行业为工业、能源。债券型 ESG 基金总规模为 1051 亿美元，资金净流入 14.23 亿美元。日本 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 256 亿美元，规模缩减 0.14%；资金净流出 3.72 亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、工业、周期消费，配置比例分别为20.51%、19.92%、18.28%，本月增配幅度较大的行业为金融、信息技术，减配幅度较大的行业为周期消费、工业。风险提示：(1)ESG 投资受到清洁能源政策和公司治理规定的影响，节奏具备一定不确定性；(2)海外地缘问题导致的资金净流动，与 ESG 标签属性关联有限；(3)本文仅对历史资金流动情况进行复盘梳理和即时跟踪，不构成对未来相关行情预测。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录全球 ESG 资金流动情况 .................................................................. 5发达市场 ESG 资金流动情况 .............................................................. 7新兴市场 ESG 资金流动情况 ............................................................. 10中国 ESG 资金流动情况 ................................................................. 12美国 ESG 资金流动情况 ................................................................. 15日本 ESG 资金流动情况 ................................................................. 18风险提示 ..................................................................... 20请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1： 基金规模（股票型 ESG 基金，亿美元） .................................................. 5图2： 基金规模（股票型非 ESG 基金，亿美元） ................................................ 5图3： ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） ...................................................5图4： 非 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） ................................................ 5图5： 不同风格 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） .......................................... 6图6： 行业主题 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） .......................................... 6图7： 基金规模（债券型 ESG 基金，亿美元） .................................................. 6图8： 基金规模（