传媒行业周报：多模态及端侧AI再突破，关注新游和暑期文旅消费

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/19 传媒 2024 年 06 月 23 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《AI 端侧突破或拉动应用需求，重视新 游 和电 影暑 期档 —行 业周 报 》-2024.6.16 《《黑神话：悟空》预售亮眼，继续布局游戏及 AI 应用—行业周报》-2024.6.9 《进口版号再发放，头部游戏表现亮眼，继续布局游戏—行业点评报告》-2024.6.6 多模态及端侧 AI 再突破，关注新游和暑期文旅消费 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（分析师） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001  多模态模型和端侧 AI 再迎突破，鸿蒙原生智能推出，继续布局 AI 应用 6 月 18 日，Google Deepmind 发布了视频生成音频（V2A）技术进展，采用视频像素和文本提示来生成与底层视频同步的音频波形，可为视频创建戏剧性的背景音乐、逼真的音效及人物间对话；6 月 18 日，博纳影业亦宣布由旗下 AIGMS制作中心联合抖音、即梦 AIGC 创作平台出品的 AI 生成式连续性叙事科幻短剧《三星堆：未来启示录》第一季将于暑期上线，开启影视与 AI 深度融合新篇章 。6 月 21 日华为 开发 者大 会上， 华为带 来全 新的 盘古大 模型 5.0、HarmonyOS NEXT 等，盘古大模型 5.0 能更精准地理解文本、图片、视频、红外等多模态，HarmonyOS NEXT 首次将 AI 能力融入系统，围绕图像、通话、文档智能及跨应用协同等，和开发者共同打造生态级鸿蒙原生智能。我们认为，国内外大模型的视频生成、物理世界理解等多模态能力仍在持续提升，而两大智能终端头部厂商苹果 AI 和华为鸿蒙原生 AI 的先后推出，有望加速智能手机换机潮，拉动 AI 手机出货量及相应 AI 应用装机量增长，推动 Agent、影视、音乐、教育、营销等领域 AI 应用商业化空间进一步打开，建议继续布局AI 应用。（1）AI Agent：重点推荐腾讯控股，受益标的包括昆仑万维；（2）AI影视：重点推荐快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、美图公司、华策影视、中文在线、光线传媒等。（3）AI 音乐：重点推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括腾讯音乐等。（4）AI 教育：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份等。（5）AI 营销：受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标等。  新游上线潮延续，关注头部游戏表现，继续布局游戏板块 近期上线的新游延续良好表现，七麦数据显示，6 月 13 日上线的哔哩哔哩发行的三国题材 SLG 手游《三国：谋定天下》近 7 日 iphone 游戏畅销榜排名维持前5，5 月国服上线的腾讯《DNF 手游》和心动公司《出发吧麦芬》近 7 日 iPhone游戏畅销榜排名分别为 1-2 和 7-12，暑期还有腾讯《创造吧！我们的星球》（6月 26 日）《极品飞车：集结》（7 月 11 日）、米哈游《绝区零》（7 月 4 日）、网易《燕云十六声》（7 月 26 日）将上线。我们建议继续关注头部新游上线表现及对相关研发、发行商的业绩驱动，重点推荐心动公司、腾讯控股、网易-S、创梦天地、姚记科技、恺英网络，受益标的包括哔哩哔哩-W、中手游等。  暑期临近，继续关注电影、演艺、展会等暑期文旅消费 暑期档有包括《野孩子》（7 月 12 日）、《接班人计划》（7 月 18 日，万达电影、猫眼娱乐等出品）、《喜羊羊与灰太狼之守护》（7 月 19 日，奥飞娱乐等出品）、《异人之下》（7 月 26 日，阅文集团等出品）《逆行人生》（8 月 9 日，中国儒意等出品）等多部新片将陆续上映；另外，由锋尚文化出品的沉浸式演出《湘湖·雅韵》将于 6 月 30 日首演，顺网科技旗下汉威信恒举办的 ChinaJoy2024 展会将于 7 月 26-29 日进行。我们建议持续关注电影、演艺、展会等暑期线下文旅消费，重点推荐奥飞娱乐、阅文集团，受益标的包括锋尚文化、顺网科技、万达电影、博纳影业、阿里影业、猫眼娱乐、中国儒意、中国电影等。  风险提示：AI 应用商业化进展、新游戏流水、电影票房等低于预期。 -48%-36%-24%-12%0%12%2023-062023-102024-02传媒沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/19 目 录 1、 行业数据综述：《吟游战记》获得本周内地 iOS 游戏免费榜冠军，《地下城与勇士》获得本周内地 iOS 游戏畅销榜冠军；电影《云边有个小卖部》获得周票房冠军............................................................................................................................. 3 2、 行业新闻综述：第 26 届上海国际电影节举办，AI 模型及应用持续演进 ........................................................................... 8 2.1、 AIGC：谷歌发布视频生成音频技术，华为盘古大模型 5.0 发布............................................................................... 8 2.2、 游戏：《中国游戏产业新质生产力发展报告》发布，《和平精英》开启“刺激归来”暑期版本 .............................. 10 2.3、 互联网：各家互联网电商发布 618 战报，天猫、京东、拼多多综合电商销售额排名前三 ................................. 12 2.4、 影视：《喜羊羊与灰太狼之守护》定档 7 月 19 日，第 26 届上海国际电影节举办 ................................................ 12 2.5、 线下文旅：锋尚文化《湘湖·雅韵》开票 ................................................................................................................... 13 3、 公告总结：元隆雅图与第九届亚洲冬季运动会组织委员会签署特许生产及零售协议，巨人网络总经理增持本公司股票 ....................................................................................................................................................