周观点：苹果新机或搭载ChatGPT，OpenAI下周推出部分更新

周观点：苹果新机或搭载 ChatGPT，OpenAI下周推出部分更新 [Table_Industry] 电子 [Table_ReportDate] 2024 年 05 月 12 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 行业研究 [Table_ReportType] 行业周报 [Table_StockAndRank] 电子 投资评级 看好 上次评级 看好 [Table_Author] 莫文宇电子行业首席分析师 执业编号：S1500522090001 联系电话：13437172818 邮箱：mowenyu@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 [Table_Title] 周观点：苹果新机或搭载 ChatGPT，OpenAI下周推出部分更新 [Table_ReportDate] 2024 年 05 月 12 日 本期内容提要: [Table_Summary] [Table_Summary] ➢ 本周申万电子细分行业多数下跌。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-14.49%）/其他电子Ⅱ（-13.40%）/元件（-1.27%）/光学光电子（-10.06%）/消费电子（-10.23%）/电子化学品Ⅱ（-14.92%）；本周涨跌幅分别为半导体（-1.14%）/其他电子Ⅱ（-1.50%）/元件（-0.71%）/光学光电子（-1.12%）/消费电子（-0.42%）/电子化学品Ⅱ（+0.37%）。 ➢ 本周北美重要个股多数上涨。美股方面，本周涨跌幅分别为苹果（-0.18%）/特斯拉（-7.02%）/博通（+4.28%）/高通（+1.36%）/台积电（+5.44%）/美光科技（+5.70%）/英特尔（-3.40%）/英伟达（+1.23%）/亚马逊（+0.68%）/甲骨文（+0.75%）/超微电脑（+2.02%）/应用光电（-7.68%）/谷歌 A（+0.84%）/Meta（+5.36%）/微软（+1.99%）/超威半导体（+0.88%）。 ➢ 苹果 M4 芯片为其 AI 提供强大硬件基础，苹果新机或搭载 ChatGPT，OpenAI 下周或推出部分更新。苹果新 M4 芯片的单核及多核性能均创下新高，除使用台积电最新 3nm 工艺外，新引入的 ARMv9 架构使得 M4 能够更有效地运行复杂的工作负载，带来了更好的单核和多核性能增益，在安全性和能效比方面也有良好提升。与 M2 相比，M4 在单核性能上提升了 48%，多核性能则提升了大约 52%，强大的性能使得 M4 在当下处理器行业中具有较大竞争优势。硬件的升级将为苹果在 AI 方面的努力奠定良好的基础，据半导体产业纵横报道，苹果在即将到来的 WWDC 大会上，或将展示其在人工领域的最新进展。苹果或将推出全新升级的 Siri 语音助手，底层技术中引入了一个全新的生成式 AI 系统。且苹果当前与 OpenAI 正在洽谈合作，或将在 iPhone 新机上应用 ChatGPT。此外，OpenAI 宣布将于 5 月 13 日太平洋时间10：00 直播演示一些关于 ChatGPT 的重大更新。我们认为，当前硬件和软件相互激励，AI 跨越式发展。训练算力需求仍有望快速增加，而推理端伴随 GB200 推出及模型架构方面的改良，推理成本有望下降，为推理市场蓝海杨帆创造条件。AI 的产业趋势十分明朗，产业链相关标的具备较大投资潜力，建议持续关注。 ➢ 建议关注个股：【云端 AI】工业富联/寒武纪/海光信息/胜宏科技/兴森科技；【PCB/CCL】沪电股份/胜宏科技/兴森科技/深南电路/生益科技；【AI PC】春秋电子/珠海冠宇/莱宝高科等；【AI 手机】蓝思科技/领益智造/长信科技/水晶光电/传音控股/立讯精密/欧菲光/大族激光/舜宇光学等。 ➢ 风险因素：宏观经济波动风险；电子行业发展不及预期风险；汇率波动风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 行情追踪：本周申万电子多数下跌 ................................................................................................... 4 电子行业 ...................................................................................................................................... 4 个股涨跌 ...................................................................................................................................... 6 重要公告 .............................................................................................................................................. 8 苹果发布 M4，OpenAI 将官宣部分更新 ........................................................................................... 9 风险因素 ............................................................................................................................................ 10 表 目 录 表 1：半导体涨跌 TOP5 ............................................................................................................................................6 表 2：消费电子涨跌 TOP5 .......................................................................................................................................6 表 3：元件涨跌 TOP5 .....................................................