计算机行业：IBM、谷歌收购频频，再次凸显云计算领域价值

1 Table_First|Table_ReportType证券研究报告 行业研究简报 Table_ First| Table _Sum mar yIBM、谷歌收购频频，再次凸显云计算领域价值 计算机行业 投资要点： 一周行情表现本周，计算机（申万）指数下跌5.27%，上证指数下跌2.67%，创业板指下跌1.92%。期间，受美联储宽松预期减弱、科创板资金分流担忧等影响，上证指数周一深调后呈现震荡格局，同期创业板指走势类似。板块方面，按流通市值加权平均，全行业均现调整态势，其中计算机、通信跌幅靠前。本周涨幅前五的个股是浩云科技、诚迈科技、思维列控、三泰控股及超图软件，跌幅靠前的是华胜天成、汇金科技、天玑科技、中远海科、任子行。 行业重要动态近日，IBM宣布其340亿美元收购红帽（Red Hat）的交易正式完成，这是IBM史上最大一笔收购案。红帽是企业级开源软件解决方案供应商，采用社区驱动方式，提供Linux、混合云、容器和Kubernetes技术。IBM表示，双方将共同推出下一代混合多云平台。同时，谷歌也对外公布了一项收购计划，对象是加州企业云存储服务提供商Elastifile，交易金额暂未披露。对比国外收购的如火如荼，国内云计算市场亿元级别的大额投融资也是频频出现。目前国内巨头在公有云市场的布局正逐步成形，但私有云、混合云还未形成绝对龙头，同时垂直领域细分市场也是值得关注的重点领域。建议IaaS层面寻找巨头合作方，SaaS层面侧重垂直领域机会。 公司重要公告达实智能、万集科技发布限制性股票激励草案，金溢科技收到中标通知书，千方科技、用友网络发布对外投资公告，中国长城签署合作协议等。 周策略建议方向上，我们认为物联网、云计算、人工智能将是行业发展的大势所趋。而落实到周行情，本周计算机一路下挫，涨幅靠前的多为流通市值较小个股。就大市而言，虽然市场整体呈现回调态势但我们仍认为“反弹或并未结束”。板块方面，IBM宣布其史上最大收购340亿美元红帽收购案完成，结合谷歌宣布收购云存储服务提供商Elastifile等，云计算领域价值再次凸显；同时中报季来临，高景气的医信及云计算板块值得期待。中长期我们仍以新基建重点提及的5G、人工智能、工业互联网、物联网等为重要方向，维持对创业慧康（300451）、用友网络（600588）、广联达（002410）、美亚柏科（300188）、四维图新（002405）、易华录（300212）等推荐。 风险提示：技术遭遇瓶颈；政策有所延缓；市场系统性风险等。Table _Fi rst|Table _Rep ortDa te2019 年 07 月 14 日 Table_ First| Table _Ratin g投资建议： 中性 上次建议： 中性 Table _Fi rst|Table _Cha rt一年内行业相对大盘走势 Table_ First| Table _Auth or 吴金雅 分析师 执业证书编号：S0590517020001 电话：0510-82833337 邮箱：wujy@glsc.com.cn Table_ First| Table _Con tacte rTable_ First| Table _Relat eRep ort相关报告 1、《IDC 预测公有云高增长，关注中报季医信、云计算表现》2019.07.09 2、《关注网安政策催化，及中报季医信、云计算表现》2019.07.01 3、《信息安全重要性再显，自主可控、网络防御双推进》2019.06.25 请务必阅读报告末页的重要声明 -40%-23%-6%11%28%2018-072018-112019-032019-07计算机沪深300 2 请务必阅读报告末页的重要声明 行业研究简报 正文目录 1 本周走势回顾 ......................................................... 3 2 行业重要动态 ......................................................... 4 2.1 IBM 宣布以总价 340 亿美元完成对红帽收购 ............................................. 4 3 公司重要公告 ......................................................... 5 3.1 达实智能:第三期限制性股票激励计划(草案) .............................................. 5 3.2 高新兴第一期股票期权激励计划(修订案) ................................................... 5 3.3 金溢科技关于公司收到《中标通知书》的公告........................................... 6 3.4 千方科技对外投资公告(一) ......................................................................... 6 3.5 千方科技对外投资公告(二) ......................................................................... 7 3.6 用友网络关于认购民太安财产保险公估股份有限公司增发股份暨关联交易的公告 7 3.7 万集科技 2019 年限制性股票激励计划(草案) ............................................. 8 3.8 皖通科技关于控股股东增持公司股份的公告 .............................................. 8 3.9 四维图新关于媒体报道的澄清说明公告 ..................................................... 8 3.10 中国长城关于与郑州市人民政府签署《合作协议》的提示性公告 ............. 9 4 本周公布 2019 年半年度业绩预告 ....................................... 10 5 周策略建议 ......................................................... 12 6 风险提示 ........................................................... 14 图表目录 图表 1：本周计算机板块走势 .......................................................................................... 3 图表 2：本周各行业涨跌幅（流通市值加权平均，%） ................................................... 3 图表 3：年初至今涨