国联低空经济系列研究—空中交通管理篇：飞行保障体系加速搭建，低空基建蓄势待发

1 行业报告│行业专题研究 请务必阅读报告末页的重要声明 交通运输 国联低空经济系列研究—空中交通管理篇 飞行保障体系加速搭建，低空基建蓄势待发  空域资源释放，分类管理下聚焦融合飞行 顶层设计层面，空域放开是低空经济发展第一步。国家首次划设 G+W 非管制类空域，并通过 E 类空域将非管制飞行高度上限提升至 6000 米，空域资源释放实现突破。当前应用层面，以分类管理为原则：不同高度分类管理、有人/无人飞行器分类管理；隔离飞行是现状，融合飞行是归宿。  城市低空交通管理(UAM)：保障低空经济运行的关键 我国空域管理由中央空管委领导，军航、民航各形成多级管理，实际运行需多个管制单位审批。这一机制下，空中交通管理形成了三种模式：民航公共运输 ：划设管制区；通用航空：划设临时空域；无人机：划定适飞空域。三种模式都无法适应 eVTOL 的应用场景和大规模推广，城市低空交通管理（UAM）急需搭建。全球范围来看，UAM 处于探索期，我国在民航、通航、无人机的空中交通管理经验有望加速 UAM 搭建。  “湖南模式”经验：军地民协同发力、系统搭建先行 湖南是首个全域低空改革试点省份，两年半时间，省内 3000 米以下目视飞行打通、管制空域仅占 10%，开辟 97 条航线，形成全国领先的“湖南模式”：（1）管理看，省一级地方政府主导、形成军地民协同机制，是空域畅通关键；（2）技术看，长沙飞行服务站率先完成系统直连和低空监视网络搭建，是保障运行关键。以此为鉴，看城市低空空管路径：地方政府或将发挥主导作用；平台系统和技术体系搭建是关键。  投资建议：关注低空基建细分领域投资机会 作为低空经济的基础支撑，UAM 搭建有望先行提速。我们建议当下应重点关注低空经济基建政府采购需求、空管系统、通信监视导航技术和设备等领域投资机会。 风险提示：空域改革不及预期；政策落地不及预期；低空空管技术进度不及预期；市场竞争加剧。 证券研究报告 2024 年 04 月 14 日 投资建议： 强于大市（维持） 上次建议： 强于大市 相对大盘走势 作者 分析师：田照丰 执业证书编号：S0590522120001 邮箱：tianzhf@glsc.com.cn 联系人：曾智星 邮箱：zengzhx@glsc.com.cn 相关报告 1、《交通运输：需求驱动，聚焦低空融合》2024.03.31 2、《交通运输：低空经济政策持续发力，行业规则加速制定》2024.03.20 -30%-17%-3%10%2023/42023/82023/122024/4交通运输沪深300请务必阅读报告末页的重要声明 2 行业报告│行业专题研究 正文目录 1. 空域：低空用户如何飞？ ............................................ 3 1.1 空域改革：非管制类空域激活低空 .............................. 3 1.2 空域应用：分类管理，聚焦融合 ................................ 4 2. 空管：运行机制和低空路径 .......................................... 6 2.1 空域管理和空中交通管理 ...................................... 6 2.2 飞行服务站：一站式解决方案 .................................. 7 3. 经验：“湖南模式”启示 .............................................. 9 3.1 管理经验：军民地高度协同打通空域 ............................ 9 3.2 技术经验：飞行服务站关键系统建成 ........................... 11 4. 投资建议：关注低空基建细分领域投资机会 ........................... 12 5. 风险提示 ........................................................ 13 图表目录 图表 1： 国家空域基础分类示意图 ....................................... 3 图表 2： 管制/非管制空域界定 .......................................... 4 图表 3： 各类空域 ATC、通信、监听要求 .................................. 4 图表 4： 低空飞行环境典型特点 ......................................... 4 图表 5： 无人驾驶航空器管制/非管制空域界定 ............................ 5 图表 6： 各高度层主要空域用户 ......................................... 5 图表 7： 民用无人机典型运行场景 ....................................... 6 图表 8： 我国空域管理组织架构 ......................................... 6 图表 9： 民用空中交通管理内容与机构设置 ............................... 7 图表 10： 低空飞行保障体系初步搭建完成 ................................ 8 图表 11： 三级低空飞行保障体系职能 .................................... 8 图表 12： 湖南省低空空域管理改革试点重要成果 .......................... 9 图表 13： 湖南&四川低空目视空域对比 .................................. 10 图表 14： 湖南&四川低空目视航线对比 .................................. 10 图表 15： 湖南省管制类低空目视空域 ................................... 11 图表 16： 长沙飞行服务站功能图解 ..................................... 12 图表 17： 空中交通智能化总体架构图 ................................... 13 请务必阅读报告末页的重要声明 3 行业报告│行业专题研究 1. 空域：低空用户如何飞？ 1.1 空域改革：非管制类空域激活低空 划设非管制空域：国际民航通行做法。管制/非管制类空域的主要差别是是否需要提供空中交通管制服务，在管制区域内应当：（1）接受空中交通管制服务，（2）遵守管制员的指令和许可；非管制类空域内，符合要求的飞行活动不受限制。国际民航组织建议，空域划分为 A-G 七类