投资策略专题：开源金股，4月推荐

投资策略专题 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 8 2024 年 03 月 28 日 《开源金股，1 月推荐—投资策略专题》-2023.12.28 《华为引领通信网络迈向 5.5G，关注下游应用端发展—华为产业链专题系列》-2023.12.26 《开源金股，12 月推荐—投资策略专题》-2023.11.28 开源金股，4 月推荐 ——投资策略专题 魏建榕（分析师） weijianrong@kysec.cn 证书编号：S0790519120001  金融工程：基于行业轮动模型的 4 月行业多头 基于行业轮动模型，4 月行业多头为：商贸零售，食品饮料，银行，通信，美容护理，钢铁，传媒，轻工制造，社会服务，机械设备。  汽车：德赛西威（002920.SZ） 公司是国内自动驾驶域控制器的龙头，L3 级自动驾驶域控制器迎来快速增长。公司前瞻性布局域融合产品中央计算平台有望成为公司新的增长点。  银行：中信银行（601998.SH） 公司金融牌照齐全打造三大核心能力：1、财富管理：依托中信金控推出“中信优品”；2、资产管理：理财子公司信银理财位列理财子第一梯队；3、综合融资：中信集团拿下全国性 AMC 牌照，持续赋能银行的风险处置。  化工：巨化股份（600160.SH） 制冷剂拐点向上，价格持续超预期上涨，供给受限和格局集中的稀缺品种，公司作为行业龙头，旺季即将到来，后市行情值得期待。  食品饮料：五粮液（000858.SZ） 公司春节回款顺利，动销好于预期。五粮液优势在于品牌力较强。随着批价上行，渠道秩序理顺，经销商信心增加，中长期成长确定性更强。  机械：赛腾股份（603283.SH） 苹果代工厂产能外迁与新产品上市为公司消费电子业务带来增量；收购 Optima打开国内半导体检测、量测设备市场，受益 AI 对算力芯片需求提升。  电子：长电科技（600584.SH） 公司是半导体封测龙头，有望受益于市场对于先进 AI 芯片需求拉动，同时公司自身封装技术实力领先，下游景气度逐步复苏，公司稼动率持续回升，前景可期。  传媒：神州泰岳（300002.SZ） 公司 ICT 业务积累了大量优质行业的大中型政企客户，处于行业领先水平。旗下鼎富智能推出了 “泰岳小催”平台，掘金信贷催收市场。  通信：宝信软件（600845.SH） 公司是国内稀缺的大型 PLC 工业软件供应商，大型 PLC 市占率从 0 到 1 高速提升，深化三电控制系统等自动化产品、工业机器人、AI 大模型、AIDC 等布局。  煤炭：兖矿能源（600188.SH） 公司作为国内龙头煤企经营稳健，且 2030 年战略规划明确煤炭资产的成长空间、新能源新材料等转型方向，具备成长潜力，同时公司承诺高分红，投资价值显著。  家电：石头科技（688169.SH） 内销端：石头 P10S 系列销售火爆；外销端：美亚维持高增长，欧洲三大增长点驱动；盈利能力有望维持。  风险提示：模型测试基于历史数据；市场未来可能发生变化。 相关研究报告 策略研究团队 开源证券 证券研究报告 投资策略专题 策略研究 投资策略专题 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 8 目 录 1、 开源金股，4 月推荐 ................................................................................................................................................................. 3 2、 核心观点 .................................................................................................................................................................................... 3 2.1、 金融工程：基于行业轮动模型的 4 月行业多头 .......................................................................................................... 3 2.2、 汽车：德赛西威（002920.SZ） .................................................................................................................................... 4 2.3、 银行：中信银行（601998.SH） ................................................................................................................................... 4 2.4、 化工：巨化股份（600160.SH） ................................................................................................................................... 4 2.5、 食品饮料：五粮液（000858.SZ） ................................................................................................................................ 4 2.6、 机械：赛腾股份（603283.SH） ................................................................................................................................... 4 2.7、 电子：长电科技（600584.SH） ................................................................................................................................... 5 2.8、 传媒：神州泰岳（300002.SZ） .................................................................................................................................... 5 2.9、 通信：宝信软件（6008