电子行业跟踪报告：英伟达推出新一代计算架构，关注AI算力及应用部署

[Table_RightTitle] 证券研究报告|电子 [Table_Title] 英伟达推出新一代计算架构，关注 AI 算力及应用部署 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——电子行业跟踪报告 [Table_ReportDate] 2024 年 03 月 22 日 [Table_Summary] 行业核心观点： 北京时间 3 月 19 日凌晨，英伟达创始人黄仁勋在 2024 年英伟达 GTC 大会现场发表演讲，发布了新一代计算架构 Blackwell 及系列芯片产品，并展示部分领域应用的进展。基于 Blackwell 架构的 AI 芯片及相关硬件设备的算力性能提升明显，同时围绕 CUDA GPU 生态，英伟达积极推进 AI 应用端部署，推动 AI 算力及应用产业链的发展。 投资要点： ⚫ 英伟达发布 Blackwell 系列 GPU，多方面升级提高算力：英伟达发布了新一代计算架构 Blackwell，以及采用 Blackwell 架构的 GPU B200 及GB200，在 FP4 精度下，Blackwell 架构的 AI 计算性能达到 Hopper 架构的 5 倍。Blackwell 系列 GPU 采用台积电 4NP 工艺，集成了 2080 亿颗晶体管，且升级了 Transformer 引擎、NVLink 等以提升算力。相对上一代 Hopper 架构，Blackwell 架构的集群化计算降低了能源消耗及所需的 GPU 数量，有望降低计算成本。过去，在 90 天内训练一个 1.8万亿参数的 MoE 架构 GPT 模型，需要 8000 个 Hopper 架构 GPU，15 兆瓦功率；如今，在 Blackwell 架构下进行训练，同样 90 天时间的情况下只需要 2000 个 GPU，以及 1/4 的能源消耗。 ⚫ 围绕 CUDA GPU 生态，英伟达积极推动 AI 应用部署：1）大模型领域，在 CUDA GPU 基础上推出企业级生成式 AI 服务，进一步推动模型本地部署；英伟达 NIM 是英伟达推理微服务的代表产品，在英伟达大型 CUDA安装基础上工作，企业可使用这些微服务在自己的平台上创建和部署自定义应用程序，使开发人员能够将部署时间从几周缩短到几分钟；2）芯片制造领域，光刻计算库 cuLitho 通过生成式 AI 算法将工作流速度提升 2 倍，并已投入使用，随着 EDA 巨头新思科技将该技术集成到其软件工具中，cuLitho 也可能会渗透到其他芯片设计厂商；3）MR 领域，英伟达与苹果强强联合，将 Omniverse 平台引入 Vision Pro，让开发者在工业元宇宙里利用空间计算进行作业。 ⚫ 投资建议：英伟达发布新一代计算架构及芯片产品，积极推动 AI 应用部署，建议关注 AI 算力及应用产业链的投资机遇。1）AI 算力领域，英伟达引领 AI 芯片技术创新，算力产业链上下游厂商充分受益，建议关注上游 HBM、先进封装等细分优质赛道；同时国内政策引导及 AI 产业浪潮有望加速国内 AI 算力自主可控进程，建议关注国产算力产业链的龙头公司；2）AI 应用部署方面，英伟达展示大模型、芯片制造及 MR等领域的应用，积极推动 AI 赋能千行百业，AI 应用的部署有望提升企业生产力，建议关注前瞻布局 AI 应用领域的优质公司。 ⚫ 风险因素：AI 应用发展不及预期；AI 需求不及预期；算力建设进程不及预期；市场竞争加剧。 [Table_Chart] 行业相对沪深 300 指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 台积电继续扩大先进封装产能，关注本周英伟达 GTC 大会 行业巨头持续加码 AIPC，存储产业营收有望保持增长 加快发展新质生产力，推动高水平科技自立自强 [Table_Authors] 分析师: 夏清莹 执业证书编号： S0270520050001 电话： 075583223620 邮箱： xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理: 陈达 电话： 13122771895 邮箱： chenda@wlzq.com.cn -35%-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%电子沪深300证券研究报告 行业跟踪报告 行业研究 3347 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 7 页 $$start$$ 正文目录 1 英伟达发布 Blackwell 系列 GPU，多方面升级提高算力 ........................................... 3 2 围绕 CUDA GPU 生态，英伟达积极推动 AI 应用部署 .............................................. 4 3 投资建议 ........................................................................................................................... 6 4 风险因素 ........................................................................................................................... 6 图表 1： GB200 同过去架构的 AI 芯片性能对比 ........................................................... 3 图表 2： Blackwell 系列 GPU 与 H100 对比 .................................................................... 4 图表 3： Blackwell 系列用于大模型推理的速度是 Hopper 的 30 倍 ............................. 4 图表 4： 英伟达展示在 CUDA 上部署生成式 AI 服务 ................................................... 5 图表 5： 英伟达展示与 EDA 巨头新思科技的合作 ........................................................ 5 图表 6： 英伟达展示 Omniverse Cloud 服务 .................................................................... 6 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 3 页 共 7 页 1 英伟达发布 Blackwell 系列 GPU，多方面升级提高算力 英伟达2024 GTC大会