消费电子:手机显著受益端侧AI兴起,相关芯片需求持续增长
http://www.huajinsc.cn/1 / 11请务必阅读正文之后的免责条款部分2024 年 03 月 10 日行业研究●证券研究报告消费电子行业动态分析手机显著受益端侧 AI 兴起,相关芯片需求持续增长投资要点手机作为重要端侧设备,显著受益于 AI 大模型带来的全方位用户体验升级,或将刺激新一轮消费需求;同时 AI 应用对存力、算力等方面提出了更高要求,相关芯片需求持续增长,有望带动相关市场空间扩张。 混合 AI 大势所趋,手机显著受益端侧 AI 兴起云端 AI 和端侧 AI 协同工作的混合式 AI,可实现更好的应用体验和更高效的资源应用,是未来发展趋势。受全球经济环境低迷影响,叠加智能手机创新进入瓶颈期,软硬件规格常规更新难以吸引消费者。手机作为重要的端侧设备显著受益于 AI 大模型带来的全方位用户体验升级,或将刺激新一轮消费需求。高通表示,目前手机可运行参数量超 100 亿的 AI 大模型,不久的将来有望跑通千亿参数大模型。 硬件赋能端侧 AI 运行,高通、联发科领跑高通、联发科等厂商纷纷推出具有强大 AI 算力的手机 SOC 芯片,为端侧生成式 AI 提供底层性能和技术支持。2023 年 10 月,高通正式发布首款专为移动设备生成式 AI 设计的芯片——骁龙 8 Gen 3。该芯片沿用融合式的 AI 加速架构,将 Hexagon DSP 升级为 Hexagon NPU。Hexgon NPU 整体性能提升了高达98%,配备独立供电电路,能效提升约 40%。联发科表示与典型 CPU、GPU相比,其 APU 可为 CPU、GPU 分别提供多达 27 倍、15 倍的功率效率。 手机厂商纷纷入局,紧抓 AI 手机浪潮2023 年 11 月,三星发布其自研的生成式 AI 产品 Gauss,涉及文字处理、代码编写和图像生成三大功能。2024 年 1 月,三星在以“开启移动 AI 新时代”的全球新品发布会上推出了 Galaxy S24 系列手机。三星表示,仅上市 28 天,GalaxyS24 系列在韩国销量就已突破百万大关。2023 年 12 月,苹果发布了两篇关于AI 大模型的论文,分别介绍了 3D 虚拟角色(Avatar)和高效语言模型推理的新技术。根据 Bloomberg 2024 年 2 月消息,苹果决定放弃电动车项目,并将部分电动车项目员工转岗至 AI 部门。根据 The Economic Times 2024 年 3 月消息,苹果 iOS 18 预计于 2024 年 9 月推出,其中生成式 AI 大模型有望整合进 Siri 中。此外,小米、VIVO、OPPO、魅族等国内厂商也相继进入 AI 手机领域。随着越来越多厂商加速入局,新一轮关于手机硬件的需求也正在掀起。 风险提示:智能手机市场需求恢复不及预期,硬件技术研发进程不及预期,AI大模型在手机侧应用效果不及预期,市场竞争加剧,系统性风险等。投资评级同步大市-A维持一年行业表现资料来源:聚源升幅%1M3M12M相对收益6.55-12.68.71绝对收益11.9-8.32-3.11分析师孙远峰SAC 执业证书编号:S0910522120001sunyuanfeng@huajinsc.cn分析师王海维SAC 执业证书编号:S0910523020005wanghaiwei@huajinsc.cn相关报告天承科技:海外拓展+高端化双战略有序推进,聚焦 RDL 和 Bumping 两大工艺-华金证券-电子-天承科技-公司快报 2024.3.7华海诚科:三星计划采用 MUF,国产龙头受益环氧塑封料应用场景进一步拓宽-华金证券-电子-华海诚科-公司快报 2024.3.5半导体:万丈高楼材料起,夯实中国“芯”地基-华金证券-电子-半导 4 核心材料-行业深度2024.2.26南芯科技:业绩逐季回升,新品落地持续贡献业绩增量-华金证券-电子-南芯科技-公司快报2024.2.25颀中科技:全年业绩稳步增长,合肥新厂正式投入量产-华金证券-电子-颀中科技-公司快报2024.2.21中科飞测:全年业绩预计高增,1Xnm 工艺节点设备进展顺利-华金证券-电子-中科飞测-公司快报 2024.2.6行业动态分析http://www.huajinsc.cn/2 / 11请务必阅读正文之后的免责条款部分内容目录一、混合 AI 大势所趋,手机显著受益端侧 AI 兴起............................................................................................ 31、云端+端侧的混合式 AI 大势所趋..................................................................................................... 32、手机作为重要的端侧设备,显著受益端侧 AI 兴起...........................................................................3二、硬件赋能端侧 AI 运行,高通、联发科领跑..................................................................................................51、硬件赋能端侧 AI 运行,高通、联发科领跑..................................................................................... 52、高通.................................................................................................................................................53、联发科.............................................................................................................................................6三、手机厂商纷纷入局,紧抓 AI 手机浪潮.........................................................................................................8四、风险提示...................................................................................................................................................... 9图表目录图 1:AI 处理转向端侧以实现规模化应用.........
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