交通运输行业周报：红海危机仍在持续，快递业务量23年同比增长19.4%

证券研究报告 行业周报 红海危机仍在持续，快递业务量 23 年同比增长 19.4% ——交通运输行业周报 20240113-20240119 [Table_Rating] 增持（维持） [Table_Summary] ◼ 行情回顾 过去一周（2024/1/13-2024/1/19）上证指数报收 2832.28 点，跌幅为 1.72%；深证成指报收 8787.02 点，跌幅为 2.33%；创业板指报收1715.44 点，跌幅为 2.60%；沪深 300 指数报收 3269.78 点，跌幅为0.44%。SW 交运指数报收 1975.83 点，跌幅为 1.04%。 交运子板块中，过去一周（2024/1/13-2024/1/19）涨幅领先的子版块为航空机场，涨幅为 1.82%。本周前五位领涨个股为华光源海（30.12%）、音飞储存（12.85%）、东航物流（8.72%）、嘉友国际（6.58%）及吉祥航空（6.19%）；前五位领跌个股为兴通股份（-14.02%）、庚星股份（-10.98%）、江西长运（-9.05%）、海程邦达（-8.51%）及厦门港务（-8.25%）。 ◼ 主要观点 航运：自从 12 月中旬大部分航运公司的红海航线停航，至今已经有500 多艘集装箱船从红海航线改道距航程更远的好望角，航运时间增加两周。克拉克森数据显示，1月 12日-16日红海地区船舶通行量（以总吨计）下降 10%，同期进入亚丁湾区域的船舶较 2023年平均水平大幅下降 65%，其中油轮和气体运输船通行量明显降低，集装箱船通行量继续维持低位，以 TEU 计下降约 90%。苏伊士运河方面，1 月 12-15 日苏伊士运河船舶总通行量较 12 月上半月下降 53%，1 月初则降低45%，预计未来几天降幅还将继续扩大。 从集装箱运价来看，截至 1 月 19 日，中国出口集装箱运价综合指数环比上周增长 12.9%。其中，欧洲航线、地中海航线、美西航线、美东航线分别上涨 23%、14.4%、8%、5.7%。我们认为，短期来看，集装箱市场受到红海局势影响较大；油运市场方面，相较于绕航带来的航线变化，贸易国家及地区间合作关系的转变可能重塑全球石油贸易格局。同时，由于红海局势的不确定性冲击仍在持续，部分航运需求可能转向中欧班列或航空运输。 快递物流：2023 年快递业务量累计完成 1320.7 亿件，同比增长19.4%； 其 中 ，同 城 、异 地 及 国 际/港 澳 台 快递 业 务 量 分 别 完 成136.4、1153.5 及 30.7 亿 件 ， 同 比 增 幅 分 别 为 6.6%、20.5%及52.0%。2023 年快递收入完成 12074.0 亿元，同比增长 14.3%。单月来看，2023 年 12 月快递业务量完成 132.6 亿件，同比增长 27.9%；快递业务收入完成 1188.8 亿元，同比增长 19.2%。 ◼ 风险提示 消费需求恢复不及预期；旅客出行需求不及预期；国际地缘冲突加剧；宏观经济不及预期等。 [Table_Industry] 行业: 交通运输 日期: shzqdatemark [Table_Author] 分析师: 王亚琪 Tel: 021- 53686472 E-mail: wangyaqi@shzq.com SAC 编号: S0870523060007 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深 300 比较 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《2024 年春运民航运输旅客量预计将达到8000 万人次，有望创历史新高》 ——2024 年 01 月 17 日 《2024 年民航将力争完成旅客运输量 6.9亿人次，国际航线恢复预期加强》 ——2024 年 01 月 17 日 《2023 年电商物流稳中有进，红海地区局势继续发酵》 ——2024 年 01 月 08 日 -23%-20%-17%-14%-10%-7%-4%-1%2%01/2304/2306/2308/2311/2301/24交通运输沪深3002024年01月24日 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 2 目 录 1 本周行业表现 .............................................................................. 3 2 行业观点 ..................................................................................... 4 3 行业新闻及公司公告 ................................................................... 5 3.1 盛航股份拟收购“丰海 30”轮内贸化学品船舶 .................... 5 3.2 中铁特货 2023 年预计实现归母净利润 5.8-6.7 亿元 ........ 5 3.3 深圳机场 2023 年预计实现归母净利润 3.6-4.5 亿元 ........ 5 3.4 中远海发 2023 年预计实现归母净利润 14.0-15.5 亿元 .... 6 4 风险提示 ..................................................................................... 6 图 图 1：2023 年初至今交运及沪深 300 走势（截至 2024 年 1月 19 日） ...................................................................... 3 图 2：过去一周交运子板块表现（2024/1/13-2024/1/19） .... 3 表 表 1：过去一周前五位领涨个股（2024/1/13-2024/1/19） .... 4 表 2：过去一周前五位领跌个股（2024/1/13-2024/1/19） .... 4 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 3 1 本周行业表现 过去一周（2024/1/13-2024/1/19）上证指数报收 2832.28点，跌幅为 1.72%；深证成指报收 8787.02 点，跌幅为 2.33%；创业板指报收 1715.44 点，跌幅为 2.60%；沪深 300 指数报收3269.78 点，跌幅为 0.44%。SW 交运指数报收 1975.83 点，跌幅为 1.04%。 图 1：2023 年初至今交运及沪深 300 走势（截至 2024 年 1 月 19 日） 资料来源：iFind，上海证券研究所 交运子板块中，过去一周（2024/1/13-2024/1/19）涨幅领先的子版块为航空机场，涨幅为1.82%。本周前五位领涨个股为华光源海（30.12%）