传媒行业周观点：苹果Vision Pro开启预定，叠纸3D乙游全球公测

[Table_RightTitle] 证券研究报告|传媒 [Table_Title] 苹果 Vision Pro 开启预定，叠纸 3D 乙游全球公测 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——传媒行业周观点(01.15-01.21) [Table_ReportDate] 2024 年 01 月 22 日 [Table_Summary] 行业核心观点： 上周传媒行业（申万）下跌 1.67%，居市场第 9 位，跑输沪深 300 指数。苹果 MR 设备 Vision Pro 开启预定。1 月 19 日，苹果 Vision Pro 正式开启预售，首批在美国发售。该产品搭载全球首创的空间操作系统visionOS，用户可通过手、眼及声音控制 Vision Pro，获得全新 3D 交互体验，以 MR 作为出发点，加强沉浸式体验，以虚实整合的跨越式创新。我们认为随着苹果 MR 产品的发布，市场对 MR 产业的关注度持续提升，将对国内产业上游的软硬件以及下游内容及应用产生积极影响，驱动整个产业生态向好发展。 投资要点： 游戏：1）《恋与深空》公测开启。恋与深空将在 1 月 18 日全球公测。此次叠纸的恋与深空是第一视角的 3D 剧情游戏，创新剧情演绎方式，给与玩家高沉浸感恋爱体验。2）《2023 游戏安全白皮书》发布。2023年，中国游戏市场实际销售收入首次突破 3000 亿关口，同比增长13.95%。腾讯游戏安全联合腾讯安全、伽马数据、DataEye 发布了《2023游戏安全白皮书》，旨在为游戏产业的安全发展提供全面的参考和指导。3）2023 年 12 月全球热门移动游戏收入 TOP10 发布。2023 年 12 月Scopely《Monopoly GO!》在全球 App Store 和 Google Play 吸金 2.19亿美元，首次成为全球手游畅销榜冠军，腾讯《王者荣耀》以 2.03 亿美元的收入位列榜单第 2 名，腾讯《PUBG Mobile》(合并《和平精英》收入)以 1.83 亿美元的收入位列榜单第 3 名。收入榜前五另外两款游戏为《Roblox》和 Dream Games《Royal Match》。4）抖音 24 年投 50亿扶持小游戏。  互联网：1）苹果开放第三方支付。1 月 17 日消息，苹果公司最近宣布放宽了 App Store 的政策，允许美国开发者在应用程序内提供外部链接，以便用户可以进行应用内购买。2）《2023 年 AIGC 移动市场洞察》发布。data.ai 估计，2023 年 12 月相关应用下载量将破纪录达到新高，超过 9000 万人次，帮助人工智能应用年度总下载量实现 652%增长，达到 8.1 亿。以 AI 技术为支持的人工智能聊天机器人应用用户增长尤为显著，贡献了 2023 年总下载量的 72%。  投资建议：政策指引、热点驱动、市场拓展和 AIGC 技术赋能，推动行业发展。1）游戏：建议关注游戏储备丰富、研发能力较强、积极布局小游戏的头部公司。2）影视剧集：电影方面，利好政策助力电影行业复苏，重点关注龙头院线个股；剧集方面，建议关注聚焦会员内容制作，微短剧表现突出的视频平台；3）AIGC：建议关注已有AIGC 应用落地公司；4）虚拟现实：建议关注布局虚拟现实内容端的公司。  风险因素：政策环境变化；消费复苏不及预期；市场竞争加剧；创新技术应用不及预期；商誉减值风险。 - [Table_Chart] 行业相对沪深 300 指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 12 月新游中头部厂商持续发力，腾讯新游市场表现突出 首款鸿蒙原生游戏开发完成，腾讯、字节游戏直播合作突破 广告市场 11 月增速稳中有升，梯媒维持高景气度 [Table_Authors] 分析师: 夏清莹 执业证书编号： S0270520050001 电话： 075583223620 邮箱： xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理: 李中港 电话： 17863087671 邮箱： lizg@wlzq.com.cn -30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%传媒沪深300证券研究报告 行业周观点 行业研究 3405 [Table_Pagehead] 证券研究报告 [Table_PageBoot] 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 12 页 $$start$$ 正文目录 1 传媒行业周行情回顾 ....................................................................................................... 3 1.1 传媒行业涨跌情况 ................................................................................................ 3 1.2 传媒行业估值与交易热度 .................................................................................... 4 1.3 个股表现与重点个股监测 .................................................................................... 5 2 传媒行业周表现回顾 ....................................................................................................... 6 2.1 游戏 ........................................................................................................................ 6 2.2 影视院线 ................................................................................................................ 7 3 行业新闻与公司公告 ....................................................................................................... 8 3.1 行业及公司要闻 .................................................................................................... 8 3.2 公司重要动态及公告 ..............................