科技与互联网行业海外TMT周报：Meta加速AI基建；台积电业绩超预期

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明证券研究报告＃industryId＃科技与互联网推荐（维持）＃relatedReport＃相关报告《 兴 证 海 外 TMT 周 报（2024.1.8-2024.1.12 ）：GPT商店正式上线；CES 2024 AI赋能消费终端》《 兴 证 海 外 TMT 周 报（2024.1.1-2024.1.5）：TikTok计划2024年美国电商业务规模扩大十倍，半导体产能预计 24年增长 6.4%》《 兴 证 海 外 TMT 周 报（2023.12.18-2023.12.22）-《网络游戏管理办法（征求意见稿）》出台；iOS18或集成AIGC》＃emailAuthor＃海外 TMT 研究分析师：洪嘉骏hongjiajun@xyzq.com.cnSFC：BPL829SAC：S0190519080002求培培qiupeipei@xyzq.com.cnSAC：S0190521090003周路昀zhouluyun@xyzq.com.cnSAC：S0190522070002翁嘉源wengjiayuan@xyzq.com.cnSAC：S0190523060002请注意：求培培、周路昀、翁嘉源并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管的活动海外 TMT 周报（2024.1.15-2024.1.19）＃title＃Meta 加速 AI 基建；台积电业绩超预期＃createTime1＃2024 年 1 月 21 日重点指数表现（2024.1.15-2024.1.19）指数代码指数名称收盘点位周涨跌幅年涨跌幅IXIC.GI纳斯达克指数15,310.972.3%2.0%IYW.P美国科技股指数 iShares128.034.0%4.3%KWEB.PCSI 中国互联网 ETF23.77-6.5%-12.0%EMCLOUD.GIBVPCloudIndex1,643.010.4%-1.7%SOX.GI费城半导体指数4,375.658.0%4.8%HSTECH恒生资讯科技业3,129.92-9.8%-16.9%TWIT.TW台湾资讯科技指数25,974.034.3%1.6%资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理投资要点＃summary＃本周(1 月 15 日-1 月 19 日)，纳斯达克指数收盘 15,311 点，较上周环比上升 2.3%，持续增长。标普 500 指数同期环比上升 1.2%，TAMAMA 科技指数较上周环比上升 2.8%。科技方面，Meta 表示正在建设庞大的基础设施，预估到今年年底将拥有大约 35 万片 H100，微软推出 Copilot Pro 订阅等事件驱动下对人工智能再度乐观，在硬件端，费城半导体指数较上周环比大幅上升 8.0%；软件端的 BVPCloudIndex 较上周增长 0.4%。在人工智能和机器人领域，纳斯达克 CTA 人工智能和机器人指数较上周环比下滑 0.5%。人工智能：马克·扎克伯格表示 Meta 正扩大 AI 团队阵容，推动元宇宙和人工智能发展，微软推出 Copilot Pro 订阅。软件方面，微软为其 Copilot 助手推出了新的高级订阅服务——Copilot Pro，支持 Windows PC、Web、App 使用，每月 20 美元；马克·扎克伯格表示，Meta 正在建设庞大的基础设施，预估到今年年底将拥有大约 35 万片英伟达 H100。硬件方面，三星发布 Galaxy S24 系列旗舰手机，主打通话翻译、语音转文字等多个 AI 功能。半导体：日本芯片材料商 Resonac 计划收购光刻胶 JSR 股份、台积电业绩超预期。本周半导体市场发生多起收购案，其中，Resonac CEO Hidehito Takahashi 正在准备对日本分散的芯片材料行业进行新一轮整合，并可能会出手收购关键公司 JSR 的股份，新思科技正式宣布对仿真和分析公司 Ansys 发起收购。重点公司业绩：台积电：四季度收入 6,255.3 亿元新台 币 /196.2 亿 美 元 （ QoQ+14.4%,YoY-0.0% ） ， 归 母 净 利 润 2,387.1 亿 元 新 台 币（QoQ+13.1%,YoY-19.3%）。互联网和消费电子：苹果将在欧盟地区推出专门版的 App Store，谷歌下一代 Pixel 手机Tensor 芯片首次与非三星企业合作。互联网方面，苹果对欧盟 App Store 做出的调整将在未来几周实施，为欧盟用户提供侧加载功能，以遵守该地区即将出台的《数宇市场法案》。谷歌计划在广告部门裁员数百人。消费电子方面，谷歌下一代 Tensor 和 AI 芯片的半导体采购策略发生了意外转变，非继续由三星独揽。据媒体报道，谷歌已决定为其 Tensor 系列寻找替代半导体供应商，并已与台企接洽，其中京元电子等企业已获得谷歌部分订单。投资建议：建议关注 AI 应用龙头：谷歌 (GOOGL.O)、脸书(META PLATFORMS) (META.O)、微软（MSFT.O）；以及积极布局 AI 的 SaaS 公司，Salesforce（CRM.O）、Snowflake（SNOW.O）、MongoDB(MDB.O)。AI 算力龙头：英伟达(NVIDIA) (NVDA.O)、超威半导体（AMD.O）、英特尔（INTC.O）；数通芯片龙头 SK-海力士（000660.KS）、博通（AVGO.O）、迈威尔（MRVL.O）、Coherent（COHR.N）以及供应链龙头台积电（TSM.N）、先进封装设备公司 Camtek（CAMT.O）、Nova（NVMI.O）、Veeco（VECO.O）、BE Semi（BESI.AS）、HBM 高带宽存储芯片龙头 SK-海力士（000660.KS）、数据通信供应商博通（AVGO.O）、迈威尔（MRVL.O）、Coherent（COHR.N）。风险提示：1）AI 应用落地不及预期；2）消费电子未能如期复苏；3）国际情势影响供应链正常运行 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明- 2 -海外行业周报目录1、 重点公司行情数据............................................................................................. - 3 -2、 美股整体情况......................................................................................................- 5 -3、 行业本周观察......................................................................................................- 6 -3.1、互联网与软件行业......................................................................