农林牧渔行业全球猪业发展大会纪要：非瘟疫苗研发难一蹴而就，生猪产业呈现三大趋势

证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 证 券 研 究 报 告全球猪业发展大会纪要 推荐（维持） 非瘟疫苗研发难一蹴而就，生猪产业呈现三大趋势 非洲猪瘟在中国注定是场攻坚战，疫苗研发面临巨大困难。截至目前，全球已有 62 个国家、地区发生非洲猪瘟，只有 13 个国家根除，其中 3 个国家出现复发。葡萄牙用 36 年根除非洲猪瘟、西班牙用了 35 年、巴西用了 6 年。今年 1季度中国周边有 3 个国家——越南、蒙古、柬埔寨发生非洲猪瘟，此外越南非瘟疫病也在不断加重，非洲猪瘟在中国注定是场攻坚战。疫苗研发方面面临巨大困难。虽然我国技术、人力资金支持充足，但是非洲猪瘟病毒特殊。存在研制不出非洲猪瘟疫苗的可能性，需要做好生物安全体系。截至目前，我国尚无研发单位拿出研发报告，证明可以研制出安全有效的非洲猪瘟疫苗，故市场上所流传今年 8 月推出疫苗的消息是无稽之谈。国内政策重点方向--分区调运、车辆管理、加强屠宰环节检测。目前，我国生猪产业存在的最大问题是能繁母猪存栏量大幅下降，此外还存在两个现象：①近期发生的疫情都在边远区域，状况非常严峻；②不同规模养殖场（户）均有发生，其中 100-500 头生猪出栏的占比最高。非洲猪瘟疫病传播途径有三方面：车辆、人员、物品的带毒传播占比 41.96%；生猪及其产品跨区域调运占比15.18%；泔水等餐厨剩余物喂猪占比 42.86%。农业农村部目前围绕切断传播途径采取措施，接下来将把重点放在分区调运、车辆管理、加强屠宰环节检测。 海外未研制出有效非洲猪瘟疫苗，饲料也是非瘟病毒传播途径之一。美国与俄罗斯情均未研制出有效非洲猪瘟疫苗。从俄罗斯防治非洲猪瘟的经验来看，病毒潜伏期平均在 4.1 天，整体区间为 4-13 天。发病后平均致死率达 94.4%。非洲猪瘟死亡率高低与猪场管理直接相关，关键在于早发现早预防，需采用快速有效的隔离措施，同时建议生产企业采取区域化策略、分区化策略。美国研究机构于 2018 年底进行模拟试验，将饲料从国外海运至美国，到港 48 天后仍可检测出非洲猪瘟病毒，实验结果表明饲料也是非洲猪瘟病毒传播途径之一，但仍需要弄清：①需要多少病毒量可以致使生猪感染；②饲料中存在的病毒活力程度为多少才可感染生猪。预计今年年底可发布相关研究结果。美国目前没有检测出通过媒介传播的非洲猪瘟，从美国生猪运输方式来看，运输路径遍布美国各个联邦，北美地区若出现感染非洲猪瘟的病例，预计会较快通过运输致使病毒感染到整个美国生猪养殖业，但截至目前尚未出现。南方六省试点分区调运，生猪产业呈现三大发展趋势。目前两广是新的重灾区， 由于国内没有非瘟疫苗，病毒和养猪业会共存，防控将成为常态，未来一段时间保供给成为严重挑战。2019 年 3 月广东、福建、江西、湖南、广西和海南省政府共同签订《南方六省（区）非洲猪瘟等重大动物疫病区域联系会议框架合作协议》，明确 2019 年 5 月 31 日之后，仅 6 省区域内肉猪可在本区域内流通（发生非瘟疫情省份除外）；10 月 31 日后，六省区域内省与省之间禁止肉猪跨省调运；3 年内力争实现南方六省地级市与地级市之间由“调猪”转为“运肉”。温氏集团养猪事业部总裁罗总判断生猪行业将有三大发展趋势：①疫情冲击下生猪养殖格局将深度调整，行业集中度加速提升；②大中型企业和中等规模养殖户将成为未来从业主体；③长期看，屠宰业布局规划将向生猪生产区倾斜，产能与生猪养殖规模、消费区域相适应。中国复产速度或明显快于海外。牧原董事长秦总认为，他国疫情对我国养猪业在猪瘟爆发后的发展趋势提供了参考，中国复产速度将会更快，有望比东欧国家快一倍。此外，我国政府若能发挥体制作用，给予行业发展足够的支持，生猪产业有望在五年内恢复到此前水平。企业应对非瘟疫病需要做好入口管理：一级入口：从场外传入场内传播，构建生物安全屏障：杜绝发生；二级入口：场内栋与栋之间传播，疫病防控：防止蔓延；三级入口：栋内舍与舍之间传播，防火墙：阻断传播；四级入口：舍内栏与栏之间传播，快速检测：早发现，拔点灭源。风险提示：疫情；畜禽价格上涨不及预期。证券分析师：王莺 电话：021-20572510 邮箱：wangying@hcyjs.com 执业编号：S0360515100002 占比% 股票家数(只) 92 2.54 总市值(亿元) 10,751.32 1.86 流通市值(亿元) 8,453.68 1.99 % 1M 6M 12M 绝对表现 -9.43 43.1 15.62 相对表现 2.77 30.69 22.93 《【华创农业】第 17 周报：猪价进入趋势性上涨阶段，继续推荐畜禽养殖》 2019-05-05 《【华创农业】第 18 周报：猪价上涨延后不改大局，继续推荐畜禽养殖（附美国农业部 5 月报告）》 2019-05-12 《【华创农业】第 19 周报：生猪养殖加速去产能，非瘟疫苗短期推出无望》 2019-05-19 -28%-8%12%32%18/05 18/07 18/09 18/11 19/01 19/032018-05-22～2019-05-20 沪深300 农林牧渔 相关研究报告 相对指数表现 行业基本数据 华创证券研究所 农林牧渔 2019 年 5 月 21 日 全球猪业发展大会纪要 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 目 录 一、 行业领导发言 .................................................................................................................................................................... 4 二、《当前我国非洲猪瘟发展态势及防控措施》——中国动物疫病预防控制中心、农业农村部屠宰技术中心主任陈伟生 ......................................................................................................................................................................................... 4 三、《饲料原料供求形势分析及价格走势》——国家粮油信息中心副主任王晓辉 ........................................................... 5 四、《俄罗斯非洲猪瘟防控经验介绍》——俄罗斯联邦动物健康中心非洲猪瘟参考实验室首席研究员；俄罗斯联邦 五、《美国养猪业是如何防控非洲猪瘟的？》——北美肉类协会兽医 ............................................................................... 6 六、《农场与饲料场的生物安全：诊断》——Richard A. French 康涅