非银金融行业公募基金市场月度跟踪（2023年10月）：科创100ETF，把握科创板“硬科技”成长机遇

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 行业 研 究 行业跟踪报告 证券研究报告 ＃industryId＃ 非银金融 ＃investSuggestion＃ 推荐 （ ＃investSuggestionChange＃ 维持 ） 重点公司 重点公司 （元） 2023E EPS 2024E EPS 评级 南华期货 0.70 0.93 增持 中国太保 2.21 3.02 买入 中国平安 4.65 6.19 增持 新华保险 2.69 3.98 增持 中国人寿 0.80 1.15 增持 江苏金租 0.67 0.76 增持 东方财富 0.52 0.59 增持 中信证券 1.47 1.61 增持 瑞达期货 0.57 0.74 增持 来源：兴业证券经济与金融研究院 ＃emailAuthor＃ 分析师： 徐一洲 S0190521060001 ＃assAuthor＃ 研究助理： 李思倩 lisiqian@xyzq.com.cn 投资要点 ＃summary＃ ⚫ 市场回顾：10 月权益市场震荡下行，宽基指数普遍下跌，沪深 300 指数、中证 500 指数、中证 1000 指数涨跌幅分别为-3.2%、-2.9%、-1.8%，偏股混合型基金指数下跌 2.6%。从预估基金申赎比来看，10 月共 17 个交易日，其中2 个交易日基金表现为净申购，投资者申购热情仍处于冰点。 ⚫ 产品申报情况：10 月申报基金 136 只，环比减少 63 只，同比减少 16 只，其中包含股票型基金 5 只，混合型基金 19 只，债券型基金 50 只，指数型基金46 只，FOF 基金 3 只，QDII 基金 7 只，REITs 基金 6 只，10 月产品申报节奏略有放缓，产品类型仍以低风险的债券型和指数型基金为主。从基金公司维度来看，10 月共 61 家基金公司申报产品，其中富国基金和华夏基金各申报 8只产品，数量位居全市场第一，从产品类型来看较为多元化。 ⚫ 产品发行成立情况：10 月新发基金份额为 545 亿份，同比-10.4%，环比-49.2%，其中股票型、混合型、债券型发行份额分别为 41、49、432 亿份，环比分别-78.1%、-32.8%、-45.6%。股票型+混合型基金合计发行份额 90 亿份，占全部新发基金份额比重为 16.6%，环比减少 7.8pct。 ⚫ 存量规模：截至 10 月末公募基金资产净值达 27.22 万亿元，同比+2.8%，环比+0.2%，其中股票型、混合型、债券型基金资产净值分别为 2.58、4.05、8.55 万亿元，环比分别+0.2%、+0.1%、+0.5%；其中权益类基金净值合计达6.62 万亿元，同比-4.7%，环比+0.1%，占全部基金净值比重环比维持 24%。 ⚫ 行业竞品：1）10 月 30 日，华泰柏瑞中证 A 股 ETF 成立，发行规模 6.35 亿元，作为市场上首只跟踪中证 A 股指数的 ETF，该产品为投资者提供了一键配置 A 股市场的投资工具。2）10 月 31 日，博道红利智航成立，合计发行规模 6.63 亿元，该基金采用红利+多因子模型的选股策略，重点投资于高股息资产，在个股选择上采用量化选股，致力于长期超越中证红利指数。 ⚫ 近期热点：1）浮动费率产品中交银瑞元三年定开和景顺长城价值发现已成立，分别采用费率与业绩挂钩和费率与持有时长挂钩的收费模式，发行规模分别为 16.68、13.01 亿元，市场对浮动费率产品认可度较高。2）科创 100 指数发布于 2023 年 8 月，成份股以小市值、硬科技属性公司为主，估值上升空间大，且研发投入强度高，利润增长潜力巨大，具备极高的长期投资价值。从持有收益来看，科创 100 相较于其他宽基指数具备显著超额收益，且在上行周期中具备更强的进攻性，当前随着指数筑底反弹，科创 100 指数已进入配置窗口期，目前存续的7只科创100ETF为投资者提供了良好的投资工具。 ⚫ 风险提示：权益市场出现大幅波动；金融产品费率出现大幅下行；个人客户付费意愿提升低于预期。 ⚫ ＃title＃ 公募基金市场月度跟踪（2023 年 10 月）： 科创 100ETF，把握科创板“硬科技”成长机遇 ＃createTime1＃ 2023 年 11 月 15 日 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 2 - 行业跟踪报告 目 录 1、市场回顾 .............................................................................................................. - 4 - 2、产品申报情况 ...................................................................................................... - 4 - 2.1、总体申报情况 ............................................................................................... - 4 - 2.2、各类型产品申报明细 ................................................................................... - 5 - 2.3、前五名基金公司情况 ................................................................................... - 6 - 3、产品发行成立情况 .............................................................................................. - 7 - 3.1、总体情况 ....................................................................................................... - 7 - 3.2、各类型产品成立情况 ................................................................................... - 8 - 3.3、规模前十大基金情况 ................................................................................. - 12 - 4、存量规模 ................................................................................................