机械行业周报：9月叉车销量持续增长，海风利好释放带动需求边际改善

证券研究报告 行业周报 9 月叉车销量持续增长，海风利好释放带动需求边际改善 ——机械行业周报（2023.10.16-2023.10.20） [Table_Rating] 增持（维持） [Table_Summary] ◼ 行情回顾 过去一周（2023.10.16-2023.10.20），机械设备板块行业回调明显，中信机械行业下跌4.57%，表现处于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第23。细分板块涨跌幅：工程机械下跌5.07%，通用设备下跌4.80%，专用设备下跌3.92%，金属制品下跌5.75%，运输设备下跌4.31%，仪器仪表下跌6.22%。 ◼ 主要观点 工程机械出口增速有所放缓，一带一路高峰论坛有望助力机械设备企业海外业务发展，进而推动国产设备出口。近期因海外部分地区需求放缓以及去年同期高基数等原因，工程机械出口增速略有放缓，据海关数据整理，按照以人民币计价的出口额计算，我国工程机械 9 月份我国工程机械出口额 291.49 亿元，同比增长 1.83%；1-9 月我国工程机械累计出口额 2593.5 亿元，同比增长 21.7%。10 月 17 日至 18 日，第三届“一带一路”国际合作高峰论坛将在北京国家会议中心举行，此次高峰论坛成果显著，包括高峰论坛期间举行的企业家大会达成了972 亿美元的项目合作协议，以及中方支持建设开放型世界经济，2024-2028 年中国货物贸易、服务贸易进出口额有望累计超过 32 万亿美元、5 万亿美元。我们认为国内挖机等产品在全球市场仍有较强竞争力，我国与周边一带一路经济体的深化合作有望带动我国工程机械设备出口规模提升。 9 月叉车销量维持高增，行业景气度持续。2023 年 9 月当月销售各类叉车 9.99 万台，同比增长 16.3%，其中国内市场销量 6.63 万台，同比增长 19.5%；出口市场销量 3.37 万台，同比增长 10.5%。9 月叉车国内外销量维持高增长，叉车行业景气度持续。国内市场方面，9 月制造业 PMI 指数回升至扩张区间，9 月物流业景气指数和仓储业指数分别为 53.5%和 53.5%，环比+3.2pct 和 1.5pct，下游行业景气度改善，我们认为国内叉车市场需求有望边际向好；国外市场方面，我们认为锂电化和智能化赋能下，国内高性价比产品在国际市场仍有较强的竞争力，出口高增速有望延续。叉车行业有望维持高景气，国内叉车企业稳步推进电动化产品结构改善以及国际化业务布局，盈利能力有望持续提升。 海风板块利好释放，多省份推进海风项目建设。国家能源局表示尽快出台深远海海上风电开发建设相关政策，并发布文件支持深远海风电技术示范。10月 16 日，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏在北京国际风能大会暨展览会开幕式上表示，将结合十四五可再生能源发展规划确定的重点任务，尽快出台深远海海上风电开发建设相关政策，积极推动近海海上风电规模化发展，组织开展深远海海上风电示范。10 月 18日，国家能源局发布关于组织开展可再生能源发展试点示范的通知，其中提到支持海上风能资源和建设条件好的区域，结合海上风电基地建设，融合深远海风电技术示范，通过规模开发、设计优化、产业协同等措施，推动深远海海域海上风电项目降低工程造价、经济性提升和实现无补贴平价上网。近期广东、江苏等地海风项目招标和开工出现边际改善迹象，广东省 7GW 省管海上风电项目竞配确认落地，江苏国能龙源射阳 1GW 海风项目获得核准批复等。随着各 [Table_Industry] 行业: 机械 日期: shzqdatemark [Table_Author] 分析师: 刘阳东 Tel: 021-53686144 E-mail: liuyangdong@shzq.com SAC 编号: S0870523070002 分析师: 王亚琪 Tel: 021- 53686472 E-mail: wangyaqi@shzq.com SAC 编号: S0870523060007 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深 300 比较 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《9 月挖机销量环比增长，持续关注顺周期板块投资机会》 ——2023 年 10 月 19 日 《9 月制造业 PMI 重回荣枯线以上，持续关注顺周期板块投资机会》 ——2023 年 10 月 11 日 《第二十三届工博会在上海召开，持续关注人形机器人产业链机会》 ——2023 年 09 月 27 日 -4%-1%1%4%6%8%11%13%16%10/2201/2303/2305/2308/2310/23机械设备沪深3002023年10月25日行业周报 省份积极推进海风项目建设，行业景气度有望持续提升，有望带动相关设备和零部件需求释放。 ◼ 建议关注 工程机械：三一重工、中联重科、徐工机械、杭叉集团、安徽合力、恒立液压、艾迪精密、浙江鼎力等；自动化设备：绿的谐波、汇川技术、禾川科技、博杰股份、奥普特、天准科技、华中数控、秦川机床、纽威数控、科德数控、海天精工等；刀具：华锐精密、欧科亿、鼎泰高科（PCB钻针主业稳健+持续开拓膜产品等第二曲线的PCB刀具厂商）；激光：锐科激光、柏楚电子、维宏股份；锂电设备：在下游需求仍具备不确定性背景下，建议关注各环节优质公司，如先导智能、联赢激光、骄成超声、东威科技、利元亨、道森股份、英联股份、汇成真空等；光伏设备：光伏新技术迭代带来的投资机会，如异质结电池技术的相关产业链标的芯碁微装、迈为股份、罗博特科等；风电设备：风电轴承相关标的如五洲新春、国机精工、新强联等；半导体设备：1）华为液冷超充产业链机会：永贵电器、宝馨科技等；2）半导体设备端如：北方华创、赛腾股份、至纯科技、华海清科、拓荆科技、精测电子、芯源微、长川科技、华峰测控等，以及零部件相关机会，如正帆科技、新莱应材、富创精密、华亚智能等；其他：有中长期份额提升和品类拓展（万能蒸烤箱、炸薯条机器人等）逻辑的商用餐饮设备厂商银都股份和包装机械设备厂商（饮料产线、常温奶产线）永创智能。 ◼ 风险提示 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 3 目 录 1 行情回顾 ..................................................................................... 5 1.1 板块行情 ........................................................................... 5 1.2 个股行情 ........................................................................... 6 2 行业高频数据跟踪 ................................................................