计算机行业先进科技主题周报：人工智能应用升级，智慧教育需求上升

证券研究报告 行业动态 人工智能应用升级，智慧教育需求上升 ——先进科技主题周报 20231007-20231013 [Table_Rating] 增持（维持） [Table_Summary] ◼ 主要观点 今年以来，科大讯飞、百度等科技企业已将生成式AI模型应用于教育市场，完成了软、硬件产品的开发，网易有道、好未来、作业帮等传统教育企业也陆续发布了教育类AI模型，有望在智能学习机等类型的产品上实现落地。此外，在国家普通话水平测试等大型考试中，也逐步引入基于AI模型的考试测评系统。智能考试测评系统往往包含考生身份认证、智能评分等环节，有效节约了阅卷的人力投入。 我们认为：（1）相比于传统的平板电脑+AI教育应用的模式，专门面向教育场景的智能学习机能够更好地针对教育场景优化硬件。此外，智能学习机在操作系统层面能够进行优化，在提升端侧的推理性能的同时，通过对进程的管控有效帮助学生集中注意力，进而更好地提高学习效果，在产品力上较平板电脑+AI教育应用的模式更佳。（2）AI模型在考试阅卷等场景下具有一致性高、速率快的优点，一定程度上提高了考试公平性，未来也有望进一步在大型考试中提高渗透率。 我们建议：优先关注以算力、通信为代表的人工智能基础设施，以AI+办公为代表的创新应用赛道，与上下游密切合作、具备一定技术壁垒，且估值分位数较低的行业头部公司。 ◼ 投资建议 建议关注： 1.光模块 新易盛：光模块领域龙头，成本管控优秀，正在积极推进800G LPO产品组合测试和验证工作。根据iFinD机构一致预期，截至2023年10月13日，公司2023/2024年的预测PE分别为34/22倍，位于近五年的48%分位。 中际旭创：中高端数通市场龙头，2022年与II-VI并列光模块业务营收全球第一，公司800G光模块已在2023年上半年逐步起量。公司管理团队激励机制有望得到改善。根据iFinD机构一致预期，截至2023年10月13日，公司2023/2024年的预测PE分别为50/27倍，位于近五年的76%分位。 2.通信运营商 中国移动：全球领先的通信及信息服务企业，为个人、家庭、政企、公司提供通信服务体系。根据iFinD机构一致预期，截至2023年10月13日，公司2023/2024年的预测PE分别为16/14倍，位于近五年的91%分位。 ◼ 风险提示 下游需求不及预期；人工智能技术落地和商业化不及预期；产业政策转变；宏观经济不及预期等。 [Table_Industry] 行业: 计算机 日期: shzqdatemark [Table_Author] 分析师: 刘京昭 SAC 编号: S0870523040005 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深 300 比较 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《AI 可以更乐观，布局正当时》 ——2023 年 09 月 26 日 《旗舰手机新品发布，人工智能、手机卫星通信持续升级》 ——2023 年 09 月 25 日 《持续看好华为链投资机会》 ——2023 年 09 月 21 日 -10%-1%7%16%25%33%42%51%59%09/2212/2202/2305/2307/2309/23计算机沪深3002023年10月19日 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 2 目 录 1 行业观点 ..................................................................................... 3 2 建议关注 ..................................................................................... 4 3 行业新闻 ..................................................................................... 6 3.1 硬件层 .............................................................................. 6 3.2 算法层 .............................................................................. 7 3.3 应用层 .............................................................................. 7 4 公司公告 ..................................................................................... 7 5 本周行业表现 .............................................................................. 8 6 风险提示 ................................................................................... 10 图 图 1：智能学习机在硬件上更适配教育场景 ........................... 3 图 2：科大讯飞已推出语言考试智能评分系统 ....................... 4 图 3：年初至今中证人工智能指数及沪深 300 累计涨跌幅（截至 10 月 13 日） ...................................................... 9 表 表 1：人工智能领域相关公司对比（截至 10 月 13 日，单位：亿元） ..................................................................... 5 表 2：人工智能板块本周涨幅前十位个股（截至 10 月 13日） ................................................................................. 9 表 3：人工智能板块本周换手率前十位个股（截至 10 月 13日） ............................................................................... 10 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 3 1 行业观点 年初以来，以 GPT 为代表的生成式人工智能模型持续落地和商业化，展现出生成式人工智能模型在金融、法律、办公等场景下的巨大潜力。作为人工智能模型训练与应