物流行业周报：海公铁运量环比持续提升，货运物流或将迎来旺季

1 行业报告│行业周报 请务必阅读报告末页的重要声明 物流行业周报（2023.9.11-2023.9.17） 海公铁运量环比持续提升，货运物流或将迎来旺季  市场表现 9 月 11 日-9 月 15 日，上证指数上涨 0.03%，沪深 300 指数下跌 0.83%；交通运输行业上涨 1.04%，在 31 个申万一级子行业排第 7；其中，物流行业(申万二级)下跌 0.77%，跑输上证指数，跑赢沪深 300 指数。物流行业（申万二级）板块内市值前 10 大公司，周涨幅最高：物产中大+1.7%，总市值 248.8 亿元；周跌幅最高：顺丰控股-2.4%，总市值 2045.2 亿元。  行业数据 （1） 运量: 各类运输方式运量环、同比整体提高 9 月 11 日-9 月 17 日（第 37 周），国家铁路周运输货物 7510.1 万吨，环比+1.86%，同比-1.4%；全国高速公路货车通行 5759.1 万辆，环比+1.8%，同比+19.9%；监测港口货物吞吐量 24,735.1 万吨，环比+2.7%，同比+11.5%；集装箱吞吐量 596.3 万标箱，环比+5.3%，同比+19.7%；执行国际、国内货运航班分别为 2398、1590 班，环比分别+6.7%、+0.1%，同比分别-33.9%，+7.5%；邮政快递本周揽收、投递量分别为 27.51、 27.47 亿件，环比分别+0.1%、-0.2%，同比分别+20.9%、+22.3%。 （2）运价：公路运价保持稳定，海运价格稳中有升，货代价格环比下降 公路物流运价指数保持稳定，同比 2019 年有所提高。9 月 11 日-9 月 15 日（第 37 周），中国公路物流运价指数为 1,025.55 点，环比-0.1 个点，同比 2019 年+44.8 个点。分运输方式看，整车、零担轻货和零担重货指数分别为 1,027.03、1,026.07、1,020.31 点，环比分别-0.12、-0.06、-0.08个点。分运输商品看，9 月 4 日-9 月 10 日（第 36 周），大宗生产资料、工业品及装备和生活消费品整车运价指数分别为 20.9、38.9、48.7 点，环比分别-2.0、+0.8、+1.0 个点。 外贸集运运价环比略降，内贸集运运价环比持续回升。9 月 11 日-9 月 15日（第 37 周），中国出口集装箱运价综合指数 CCFI 为 875.21 点，环比-1.7%，同比 2019 年+6.2%。9 月 4 日-9 月 8 日（第 36 周），中国内贸集装箱运价指数 PDCI 为 1,189 点，环比+2.6%，同比 2019 年-11.4%，内贸集运运价持续回升。 国际海运货代环比继续下降，空运货代价格环比提高。9 月 11 日-9 月 15日（第 37 周），FBX 海运货代价格为 1,389.5 美元/TEU，环比-4.5%，同比2019 年+2.5%。9 月 11 日-9 月 17 日（第 37 周），FAX 空运货代价格为 2.41美元/KG，环比+8.1%，同比 2019 年-33.1%。  本周要闻 （1）2023 中国民企 500 强出炉，顺丰控股等 8 家民营物流企业上榜。顺丰控股以 2674.9 亿元营业收入，位列第 22 位，为排名最高民营物流企业。 （2）亚马逊正式发布亚马逊供应链（Supply Chain by Amazon），为卖家提供覆盖全销售渠道的一体化、自动化供应链解决方案。 （3）极兔速递完成港股上市备案，或很快在港交所进行上市聆讯。 （4）中欧班列国际合作论坛开幕。2023 年上半年，中欧班列累计开行 8,641列，发送货物 93.6 万标箱，同比分别增长 16%、30%。 风险提示：国内经济复苏不及预期、物流行业竞争加剧，国际贸易摩擦加剧、油价上涨风险。 证券研究报告 2023 年 09 月 18 日 投资建议： 强于大市（维持） 上次建议： 强于大市 相对大盘走势 作者 分析师：田照丰 执业证书编号：S0590522120001 邮箱：tianzhf@glsc.com.cn 相关报告 1、《物流：物流运量和运价整体保持稳定，快递指数提升明显》2023.09.11 -20%-10%0%10%2022/92023/12023/52023/9物流沪深300请务必阅读报告末页的重要声明 2 行业报告│行业周报 正文目录 1. 市场表现 ......................................................... 3 2. 行业数据 ......................................................... 4 2.1 运量：各类运输方式运量环同比整体提高......................... 4 2.2 运价：公路运价保持稳定，内贸海运运价持续回升，货代价格环比下降 5 3. 行业要闻 ......................................................... 7 3.1 2023 中国民企 500 强出炉，顺丰控股等 8 家民营物流企业上榜 ...... 7 3.2 亚马逊正式发布亚马逊供应链（Supply Chain by Amazon） ......... 8 3.3 极兔速递完成港股上市备案 .................................... 8 3.4 中欧班列国际合作论坛开幕 .................................... 9 4. 风险提示 ......................................................... 9 图表目录 图表 1： 申万一级行业&物流行业(申万二级)周涨跌幅(%) .................... 3 图表 2： 物流行业（申万二级）市值前 10 大公司周涨跌幅情况 ............... 3 图表 3： 2022-2023 年国家铁路周货运量（万吨） .......................... 4 图表 4： 2022-2023 年全国高速货车周通行量（万辆） ...................... 4 图表 5： 2022-2023 年港口货物周吞吐量（万吨） .......................... 4 图表 6： 2022-2023 年港口集装箱周吞吐量（万标箱） ...................... 4 图表 7： 2022-2023 年国际货运周航班量（班） ............................ 5 图表 8： 2022-2023 年国内货运周航班量（班） ............................ 5 图表 9： 2022-2023 年邮政快递周揽收量（亿件） .......................... 5 图表 10： 2022-2023 年邮政快递周投递量（亿