大额买入与资金流向跟踪

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 09 月 14 日 [Table_Title] 大额买入与资金流向跟踪 （20230904-20230908） [Table_Summary] 投资要点： 证券的交易数据蕴藏丰富的信息。我们研究发现，大额买入或资金净流入较高的证券，后期表现更好。本报告旨在通过交易明细数据构建相关指标，跟踪个股、指数、行业和 ETF 的大额买入和净主动买入，以期从微观角度捕捉投资者行为。  个股大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：光大嘉宝、华闻集团、信达地产、苏交科、铁岭新城。（本周报中，近 5 个交易日特指 20230904 至20230908。）  个股净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：汇金通、宁波方正、苏州龙杰、恒力石化、艾为电子。  行业大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：综合、交通运输、房地产、石油石化、钢铁。  行业净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：国防军工、电力及公用事业、通信、电子、机械。  ETF 大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：招商中证红利 ETF、平安国证 2000ETF、国泰中证军工 ETF、南方中证 500ETF、汇添富中证主要消费ETF。  ETF 净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：富国中证军工龙头 ETF、富国中证旅游主题 ETF、国泰中证煤炭 ETF、易方达沪深 300 非银 ETF、嘉实沪深 300ETF。  风险提示。因子失效风险，模型误设风险，市场系统性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 跟踪指标计算说明 ..................................................................................................... 4 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 4 3. 宽基指数大额买入与资金流向跟踪 ............................................................................ 4 4. 行业大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 5 5. ETF 大额买入与资金流向跟踪................................................................................... 5 6. 风险提示 .................................................................................................................... 6 金融工程研究 金融工程周报 3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表目录 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20230904-20230908） .......................... 4 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20230904-20230908） .......................... 4 表 3 宽基指数大额买入与资金流向（20230904-20230908） .................................... 4 表 4 中信一级行业大额买入与资金流向（20230904-20230908） ............................ 5 表 5 大买单成交金额占比前 10 ETF 列表（20230904-20230908） .......................... 6 表 6 净主动买入金额占比前 10 ETF 列表（20230904-20230908） .......................... 6 金融工程研究 金融工程周报 4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 跟踪指标计算说明 本文使用大买单成交金额占比和净主动买入金额占比，跟踪个股、宽基指数、行业和 ETF 的大额买入与资金流向。 大买单成交金额占比刻画了大资金的买入行为。根据逐笔成交数据中的叫买和叫卖序号，可将逐笔成交数据还原为买卖单数据，并按照每单的成交量筛选得到大单，计算其中大买单的成交金额占当日总成交金额的比例。 净主动买入金额占比刻画了投资者的主动买入行为。根据逐笔成交数据中的买卖标志，可界定每笔成交属于主动买入还是主动卖出。将两者的成交金额相减，可得净主动买入金额，并计算占当日总成交金额的比例。 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 下表为全市场大买单成交金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20230904-20230908） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 600622.SH 光大嘉宝 88.5% 96.3% 2 000793.SZ 华闻集团 88.4% 98.0% 3 600657.SH 信达地产 88.2% 99.2% 4 300284.SZ 苏交科 88.1% 99.2% 5 000809.SZ 铁岭新城 88.0% 99.6% 6 600664.SH 哈药股份 88.0% 99.6% 7 600106.SH 重庆路桥 87.9% 91.8% 9 600959.SH 江苏有线 87.9% 96.7% 10 300197.SZ 节能铁汉 87.7% 68.1% 资料来源: Wind，HTI 下表为全市场净主动买入金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20230904-20230908） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 603577.SH 汇金通 25.2% 100.0% 2 300998.SZ 宁波方正 21.9% 99.6% 3 603332.SH 苏州龙杰 21.5% 100.0% 4 600346.SH 恒力石化 21.4%