2023中国企业的ESG实践

中国企业的ESG实践撰写中国企业的ESG实践1目录目录 1报告简介 2序言 3概要 4简介 5监管情况 6 全球趋势使中国ESG变革成为当务之急 6 中国的ESG监管日趋成熟 6中国企业是否正在实践ESG？ 8 变革的驱动因素 8 ESG战略和报告 10 ESG战略制定投入 12 战略挑战 13 填补ESG人才缺口 14治理：优化董事会结构，提升多元化程度 16 董事会组成 16 ESG监督 19 外部鉴证 20 治理护栏 21当前聚焦领域：E（环境）、S（社会），还是G（治理）？ 23持续改变 25附录 29 附录A：调查统计群体和方法 29中国企业的ESG实践2报告简介《中国的ESG优先事项：中国企业的ESG实践》 是受Fidelity International委托、并由Economist Impact撰写的报告。报告反映了对262名驻华企业首席高管和董事级高管的调查结果。调查对象涵盖了各行各业、不同规模和所有权结构的上市企业的高管。研究和编辑团队：Alexander van Kemenade、Anjali Shukla、Jin Yanning、Georgia McCafferty、Helena Lim、Amanda Simms。Economist Impact在此感谢所有参与调查者提供的宝贵时间和见解。 本报告中的调查结果和观点仅代表Economist Impact，并不一定反映Fidelity International的观点。中国企业的ESG实践3随着中国逐步转向寻求高质量、可持续的经济发展，ESG（环境、社会、治理）日益受到中国投资者、企业和政策制定者的关注和重视。作为在华的长期投资者和可持续投资的坚定倡导者，我们很高兴看到越来越多的中国企业接受和践行ESG，我们也热切地期待能够积极参与到中国的ESG发展浪潮中去。富达所坚持的可持续投资方法注重将ESG因素融入投资决策的每一步——从确定投资范围、个券挑选，到投资组合构建，以及投后的尽责管理（投票和参与）活动。我们在中国的投资也采用同样的方法，我们致力于与被投公司深入交流，探讨对其长期发展至关重要的可持续性问题。这些对话不仅向企业发出一个明确的信号，即作为投资者，我们期望他们在提供财务回报的同时，必须同样关注对环境的影响，以及关心其他相关方的利益。同时，在沟通过程中，我们也会分享和讨论一些行业最佳实践，从而促进企业的可持续发展。此外，我们与企业的对话成果，以及研究团队针对公司ESG表现的分析和洞察，都将用于指导富达的投资决策，尤其是对富达旗下专注于促进可持续商业实践的可持续基金而言。作为可持续投资的重要组成部分，投后管理发挥着关键作用，其有助于资产管理人在为客户创造投资回报的同时，推动企业和社会的可持续发展。为了更好地了解中国投后管理工作的发展情况，在2020年和2022年，富达与紫顶携手合作，对中国市场的股东投票和投后企业沟通情况开展了专项调查，涵盖逾650家公司、6,000次股东会议和超过40,000项决议。研究发现，中国投资者在投票和企业深度沟通方面的活跃度近年来不断提升，中国资本市场正在迈向ESG的道路上稳步向前。继我们对中国投后管理的研究之后，今年，在Economist Impact的支持下，我们开始探究中国企业是如何制定和实施其ESG战略的。为此，我们调查了262位就职于中国上市公司的高级管理人员，本报告中包含了我们最主要的研究结果。通过这份报告，我们希望能够管窥中国企业在ESG方面的最新努力及其背后的驱动力，也希望这些发现能够为投资者与中国企业开展有效合作提供参考。富达将一以贯之地坚持通过ESG整合和投后管理来实现可持续投资。展望未来，我们将继续致力于发挥我们的全球经验和专长，继续与中国企业、行业伙伴和监管机构合作，共同促进中国经济的长期可持续发展。王芳 富达国际亚洲投后管理主管序言中国企业的ESG实践4概要本报告阐述了中国企业发展和实施ESG的现状。报告基于对262名中国上市公司高管的调查，旨在了解他们如何看待ESG优先事项，以及针对这些优先事项而采取的行动。调查发现，中国企业正处于转型期，从中国独有的高速工业化时期产生的主要由国内驱动的优先事项，转向更符合国际ESG实践的一系列目标。过去，公司更倾向于遵守政府的规定，而目前，这种变化的驱动因素主要来自于投资者和客户的要求。 调查的主要结果如下： 尽管仍然落后于西方同行，但中国上市公司对ESG 的采用和认识水平很高。53%的受访公司声称已经宣布ESG、可持续性或企业社会责任（CSR）战略，71%的公司聘请了专员来负责实施ESG目标。 47%的公司和44%的公司将采用ESG的主要驱动因素分别归结于来自客户和投资者的要求，这表明市场关切日益成为塑造企业行为的首要因素。谈及最多的第三项因素是政府倡议，37%的公司将其列为关键驱动因素。 一项对照分析揭示了与ESG采用相关的几个公司特征。相比仅在国内证券交易所上市的中国企业，在海外证券交易所上市的中国企业更有可能采用ESG（以公司是否发布ESG战略来衡量）。更大型的公司也更有可能采用。 中国企业重点关注的ESG领域与西方同行不同。例如，气候变化和多元化让位于产品和工作场所安全等问题。这可能反映了在中国的监管、社会和经济等环境下，企业实施的不同优先事项。 未来，中国企业在ESG目标方面可能会与全球同行趋于一致。虽然气候变化和公司董事会中的性别多元化并非当前行动的最优先领域，但受访者将其列为未来行动的主要优先事项。 尽管在董事会独立程度上的提升主要由合规考量推动，在设立包括薪酬委员会和提名委员等在内的专门委员会方面，中国上市公司正在取得进步。调查结果表明，几乎全部上市公司都已设立上述委员会，超过了目前法规的要求。中国企业的ESG实践5简介对全球的上市公司而言，ESG已提上公司董事会和管理层的议程。过去，ESG只是作为计划后的辅助，无足轻重，随着监管机构、股东和客户对改善企业ESG表现并降低风险方面的施压，ESG已从宣传的噱头转变为最高管理层和董事会层面的考虑因素。1 在美国，现有超过90%的标普500公司发布ESG报告，2而中国正在迎头赶上，截至2020年中期，86%的沪深300公司发布了ESG和可持续性报告。然而，作为世界第二大经济体，尽管中国对全球金融市场日益重要，但关于3其上市公司ESG表现的可靠信息仍不完整。 ESG报告的质量良莠不齐，而且缺乏历史性的、标准化的ESG披露指标，这意味着中国上市公司的ESG表现缺乏经过验证的有力数据。4为了解决这些数据问题，2022年，中国企业改革与发展研究会发布了一份非强制性的披露指南，5但中国在全球ESG指数中的排名仍然很低。根据MSCI的评估6，相比于其他主要经济体，中国上市公司的ESG评级中值显著较低，而在经济学人智库（The Economist Intelligence Unit/EIU）的2023年ESG指数中，中国在150个国家/地区中排第120位。7商业和金融市场是全球化和相互关联的，这意味着，中国的ESG轨迹对国内以及向其投资的国际机构有着日益重要的影响。全球上市公司面临的监管压力与日俱增，他们要衡量和披露的不仅是直接排放，还有范围 3排放8，即公司的供应