非银金融行业公募基金市场月度跟踪(2023年6月)：公募基金开启费率改革，基金投顾试点转常规

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 行业 研 究 行业跟踪报告 证券研究报告 ＃industryId＃ 非银金融 ＃investSuggestion＃ 推荐 （ ＃investSuggestionChange＃ 维持 ） 重点公司 重点公司 （元） 2023E EPS 2024E EPS 评级 南华期货 0.66 0.92 增持 中国太保 3.11 3.62 买入 中国平安 6.58 7.54 增持 中国人寿 1.45 1.70 增持 江苏金租 0.94 1.08 增持 东方财富 0.73 0.85 增持 中信证券 1.55 1.76 增持 瑞达期货 0.75 1.00 增持 来源：兴业证券经济与金融研究院 ＃emailAuthor＃ 分析师： 徐一洲 S0190521060001 孙寅 S0190521060002 ＃assAuthor＃ 研究助理： 开妍 kaiyan@xyzq.com.cn 陈静 chenjing23@xyzq.com.cn 李思倩 lisiqian@xyzq.com.cn 投资要点 ＃summary＃ ⚫ 市场回顾：6 月主要指数涨跌分化，沪深 300、中证 500、中证 1000 指数涨跌幅分别为+1.2%、-0.8%、+0.6%，大盘股涨幅明显；权益市场上行带动偏股混合型基金指数上涨 1.8%，但从高频申赎比来看基金市场申购热情尚未复苏。 ⚫ 产品申报获批情况：6 月申报基金 123 只，较上月减少 15 只，远低于去年同期，获批基金 97 只，较上月增加 16 只。分产品类型来看，6 月申报股票型基金 6 只，混合型基金 25 只，债券型基金 44 只，指数型基金 36 只，FOF 基金7 只，QDII 基金 3 只，REITs 基金 2 只，债券型及指数型基金是本月布局重点，多家公募管理人同时申报中证半导体材料设备主题 ETF。从基金公司维度来看，6 月共 62 家基金公司申报产品，其中易方达基金申报 9 只产品，数量位居全市场第一。 ⚫ 产品发行成立情况：6 月基金新发份额 1073 亿份，环比+49.8%，其中股票型、混合型、债券型基金发行份额分别为 99、141、814 亿份，环比分别-18.8%、-13.4%、+121.5%，6 月权益型基金发行降温。从发行规模前十大基金维度来看，6 月 TOP10 基金均为债券型基金，且以中长期纯债型基金为主。从基金公司维度来看，6 月共 60 家基金公司成立新产品，其中汇添富基金发行数量和规模均排名市场第一，合计发行 10 只基金，规模达 112.66 亿元，产品类型以债券型基金为主。 ⚫ 存量规模：6 月末基金资产净值达 26.63 万亿元，环比+0.4%，其中股票型、混合型、债券型基金资产净值分别为 2.39、4.84、7.81 万亿元，环比分别+0.4%、+0.3%、+1.0%，权益类基金净值占全部基金净值比重环比维持 27%。 ⚫ 行业竞品：1）6 月权益基金发行降温背景下，中信保诚远见成长仍然逆市募集了 23.78 亿元，该产品由中信保诚基金权益投资部总监王睿担任基金经理，并由中信优品工作室甄选而出，吸引众多市场资金参与。2）中金湖北科投光谷产业园 REIT 系年内第四只上市的公募 REITs 产品，尽管受今年以来 REITs市场低迷表现影响，产品上市首日即破发，但鉴于其底层资产产权清晰且现金流稳定，对于投资者而言仍是值得长期持有的优质资产。 ⚫ 近期热点：1）公募基金开启费率改革，明确基金管理费率、托管费率分别不超过 1.2%、0.2%，管理费率下调将直接降低投资者持有成本，提高基民体验感和获得感，吸引更多中长期资金进入公募市场；2）证监会发布《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定(征求意见稿)》，推动基金投资顾问业务试点转常规，加快财富管理向买方投顾模式转型。 ⚫ 风险提示：权益市场出现大幅波动；金融产品费率出现大幅下行；个人客户付费意愿提升低于预期。 ＃title＃ 公募基金市场月度跟踪（2023 年 6 月）： 公募基金开启费率改革，基金投顾试点转常规 ＃createTime1＃ 2023 年 07 月 19 日 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 2 - 行业跟踪报告 目 录 1、市场回顾 .............................................................................................................. - 4 - 2、产品申报获批情况 .............................................................................................. - 4 - 2.1、总体申报获批情况 ....................................................................................... - 4 - 2.2、各类型产品申报明细 ................................................................................... - 5 - 2.3、前五名基金公司情况 ................................................................................... - 7 - 3、产品发行成立情况 .............................................................................................. - 8 - 3.1、总体情况 ....................................................................................................... - 8 - 3.2、各类型产品成立情况 ................................................................................... - 8 - 3.3、规模前十大基金情况 ................................................................................. - 14 - 3.4、基金公司发行情况 ..................................................................................... - 14 - 4、存量规模 ................................................................