7月基金组合月报：市场震荡，优选均衡与盈利

1 Ta金融工程│金融工程专题 Tabl e_First|Tabl e_Summary 市场震荡，优选均衡与盈利 ——7 月基金组合月报 ➢ 6月市场震荡，资金流入消费、周期板块 6月市场震荡，港股、美股市场表现居前，高端装备板块超额明显。大中盘风格整体优于小盘风格，成长风格优于价值风格。中盘成长表现靠前，月涨幅1.34%。6月家用电器行业领涨，6月资金净流入的行业为家用电器，医药生物、电子、计算机、机械设备和建筑装饰大幅流出。 ➢ 基金市场回顾 从基金市场来看，6月各类基金均取得了正收益。6月QDII基金表现最佳，指数单月涨幅为4.80%。本月市场涨幅前20名的基金主要分布在科技、高端制造类主题基金，6月收益率均在10%以上，较前月收益水平普遍提高。 ➢ 权益类基金组合推荐 前期市场分化较为显著，在中报披露的窗口期，市场或将转向关注有业绩支撑且估值合理偏低的板块。本期权益类投资组合配置向均衡更加倾斜，加大管理经验丰富的持仓均衡底仓型品种的配置；凭借优秀基金经理的选股能力，关注有业绩支撑且具备估值性价比、景气度延续或边际改善较大的行业布局机会。 ➢ 分类型基金优选推荐 当前市场轮动较快，经过前期的调整，当前较多行业具备估值性价比。在弱复苏环境下，有基本面数据与政策支持的高景气行业与边际改善较大的行业也有较好的投资机会。本文分类型推荐了业绩优异、胜率高的底仓类基金、消费基金、新能源基金、医药基金、周期基金、金融地产基金、军工基金、主动量化基金等。 ➢ 风险提示 本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 证券研究报告 Tabl e_First|Tabl e_R eportD ate 2023 年 07 月 12 日 Table_First|Table_Author 分析师：王晓檬 执业证书编号：S0590522030006 邮箱：xmw@glsc.com.cn 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002 邮箱：zhurm@glsc.com.cn Table_First|Table_Contacter Tabl e_First|Tabl e_Rel ateRepor t 相关报告 1、《A 股市场 7 月第 1 周(7.1-7.7)因子周报》2023.07.09 2、《北向偏好汽车、通信，ETF 资金持续入》2023.07.09 3、《宏观环境向好发展，中观景气震荡复苏》2023.07.08 请务必阅读报告末页的重要声明 　　　　　 2 请务必阅读报告末页的重要声明 金融工程│金融工程专题 正文目录 1 6 月市场回顾 .......................................................... 4 1.1 市场整体回顾：6 月市场震荡，资金流入消费、周期板块 ......................... 4 2 基金市场回顾 .......................................................... 6 2.1 整体市场回顾：6 月 QDII 基金表现较好 .................................................... 6 2.2 主动权益基金表现回顾 ............................................................................... 6 3 权益类基金组合推荐 ................................................... 11 4 分类型基金优选推荐 ................................................... 14 4.1 底仓类基金优选 ........................................................................................ 14 4.2 科技类基金优选 ........................................................................................ 15 4.3 消费类基金优选 ........................................................................................ 16 4.4 医药类基金优选 ........................................................................................ 16 4.5 新能源基金优选 ........................................................................................ 17 4.6 军工类基金优选 ........................................................................................ 18 4.7 金融地产类基金优选 ................................................................................. 18 4.8 周期类基金优选 ........................................................................................ 19 4.9 主动量化基金优选 .................................................................................... 19 5 风险提示 ............................................................ 20 图表目录 图表 1：各大指数上月表现（单位：%） .......................................................................... 4 图表 2：6 月中盘成长风格表现最好（单位：%） ............................................................ 5 图表 3：6 月家用电器行业领涨（单位：%） .................................................................... 5 图表 4：6 月净流入前五大行业 .................