机械行业周报（2023年7月第1周）：北京政策支持人形机器人；持续推荐工程机械、半导体设备、人形机器人等

证券研究报告 | 行业周报 | 机械设备 http://www.stocke.com.cn 1/33 请务必阅读正文之后的免责条款部分 机械设备 报告日期：2023 年 07 月 01 日 北京政策支持人形机器人；持续推荐工程机械、半导体设备、人形机器人等 ——机械行业周报（2023 年 7 月第 1 周） 投资要点 ❑ 【核心组合】 三一重工、中国船舶、杭氧股份、晶盛机电、北方华创、罗博特科、先导智能、乐惠国际、中兵红箭、杭叉集团、安徽合力、微导纳米、迈为股份、徐工机械、恒立液压、英杰电气、双环传动、华测检测、侨源股份、海天精工、郑煤机、亚星锚链、大丰实业、迈拓股份、荣旗科技、上海沿浦、华依科技、华培动力 ❑ 【最新关注】 横河精密、诺力股份、福斯达、朗进科技、中船特气、和远气体 ❑ 【重点股池】 中联重科、三一国际、捷佳伟创、精工科技、金辰股份、奥特维、东威科技、上机数控、斯莱克、凯美特气、欧科亿、华锐精密、青鸟消防、海目星、国茂股份、巨星科技、新强联、中际联合、中微公司、安徽合力、浙江鼎力、春风动力、瀚川智能、华特气体、运达股份、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、苏试试验、永贵电器、建设机械、华铁应急、聚光科技、杰克股份、先惠技术、铖昌科技、和而泰、汇中股份 ❑ 【上周报告】 【中联重科】深度：海外+新板块发力，行业触底向上驱动业绩上行 【人形机器人】聚焦“具身智能”浪潮，人形机器人产业化提速 【人形机器人】北京出台机器人产业创新发展行动方案，看好人形机器人产业链 【轨交装备】深圳史上最大规模地铁建设开工，持续看好轨交装备行业复苏 【微导纳米】发布 PECVD、LPCVD 两大设备，持续丰富半导体设备产品矩阵 【苏试试验】拟 0.5-1 亿元回购公司股份，彰显长期发展信心 【晶盛机电】8 英寸碳化硅外延设备成功研发；引领碳化硅行业发展加速 【双环传动】2023 中报业绩预增 39%-47%；收购越南三多乐提升协同竞争力 【乐惠国际】精酿鲜啤 618 成交额同比增长 210%；公司精酿鲜啤成长空间大 ❑ 【核心观点】 【工程机械】5 月汽车起重机销量同比增长，挖机销量降幅收窄，国内工程机械行业需求预期边际改善。2023 年 5 月汽车起重机销量 2568 台，同比增长 14.3%，延续增长态势。2023 年 5 月挖掘机销量 16809 台，同比下滑 18.5%，降幅较 4 月收窄 5pct。2023 年 5 月小松开工小时数 100.6 小时，同比下降 1.7%。CME 预估2023 年 6 月挖掘机（含出口）销量 16000 台左右，同比下降 22%左右，降幅环比小幅扩大。分市场来看：国内市场预估销量 5500 台，同比下降 50%左右，降幅环比小幅扩大；出口市场预估销量 10500 台，同比增长 7.9%左右，涨幅环比有所收窄。持续重点推荐三一重工、恒立液压、徐工机械；持续推荐杭叉集团、安徽合力、中联重科、华铁应急、浙江鼎力、中铁工业。 【半导体设备】2023 年全球半导体资本开支或将同比降低 14%，国家大基金支持半导体自主厂商发展。Semiconductor intelligence 预测 2023 年全球半导体资本开支同比降低 14%，存储类下降 19%。6 月 30 日，荷兰政府宣布将部分光刻机纳入出口管制，包括 2000i 及后续推出的浸没式光刻，规定将于 9 月 1 号生效。国家大基金二期作为战略投资者将认购华虹半导体 30 亿元人民币股份。持续推荐北方华创、晶盛机电、芯源微、拓荆科技、微导纳米、新莱应材、华峰测控、 行业评级: 看好(维持) 分析师：邱世梁 执业证书号：S1230520050001 qiushiliang@stocke.com.cn 分析师：王华君 执业证书号：S1230520080005 wanghuajun@stocke.com.cn 分析师：张杨 执业证书号：S1230522050001 zhangyang01@stocke.com.cn 分析师：李思扬 执业证书号：S1230522020001 lisiyang@stocke.com.cn 分析师：林子尧 执业证书号：S1230522080004 linziyao@stocke.com.cn 相关报告 行业周报 http://www.stocke.com.cn 2/33 请务必阅读正文之后的免责条款部分 罗博特科、英杰电气、聚光科技；关注中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技等。 【轨交装备】深圳史上最大规模地铁建设开工，轨道交通将覆盖全市 85%重点区域。根据“深圳发布”6 月 26、27 日公开信息，深圳市轨道五期开工，规划共计11 条线路，总长 185.6 公里，总投资 1952 亿元，线路数量及里程均为深圳历史之最。轨道五期规划 2028 年全部建成通车后，将覆盖全市 85%重点区域，城轨通车里程将达 831 公里，位居全国各大城市第五。推荐中铁工业、天宜上佳、永贵电器，持续关注中国中车、中国通号、时代电气、铁建重工、铁科轨道、思维列控等。 【工业气体】受需求、去年基数影响，空分气体价格持续复苏。推荐工业气体顺周期品种，推荐杭氧股份、侨源股份、陕鼓动力。电子特气是二大半导体材料，国产替代持续推进。推荐华特气体、凯美特气。关注金宏气体、雅克科技、昊华科技、南大光电、中船特气等。 【光伏设备】国家能源局发布《案例解读》，推动光伏产品回收处理技术和新产业链发展，助力未来光伏产业持续增长，呈现出口良好发展势头。2023 年 1-4月，我国光伏产品 (硅片、电池片、组件) 出口总额约 193.5 亿美元，同比增长18.9%，整体出口情况良好。硅片出口量 16.9GW，同比增长 61.3%；电池片出口量 12.4GW，同比增长 84.8%；组件出口量 69.8GW，同比增长 41.7%。设备端重点看好电池+组件设备环节，关注铜电镀+钙钛矿新技术产业化进程，首选具平台化能力龙头。推荐晶盛机电、迈为股份、罗博特科、金辰股份、上机数控、奥特维、捷佳伟创、英杰电气、帝尔激光、高测股份、汉钟精机、亚玛顿等。 【风电设备】2023 年下半年风电设备景气度有望持续提升，2023Q2 风场开工进度环比略有改善。国家能源局发布的《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》和《案例解读》强调加快政策与标准制定，完善风电机组回收处置办法，并开展技术研究，旨在实现风电设备的全生命周期闭环式绿色发展。推荐亚星锚链、中际联合、新强联、三一重能、日月股份、运达股份、五洲新春，关注东方电缆、海力风电、明阳智能等。 【锂电设备】2023 年 5 月份新能源汽车销量、动力电池装车量延续快速增长态势。锂电设备公司如先导智能、博众精工等陆续启动回购股份计划，板块有望筑底。中国汽车工业协会发布数据显示 5 月，我国新能源汽车销量达 71.7 万辆，同比增长 60.2%，环比增长 12.6%，市场占有率达 30.1%；动力电池装车量28.2GWh，同比增长 52.1%，环比增长 12.3%。预计 2023 年新能源汽车销量及渗透率维持高增长，看好海外市场增速，重视锂电