非银金融行业公募基金市场月度跟踪（2023年4月）：主动权益再现爆款“日光基”，个人养老金基金首迎扩容

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 行业 研 究 行业跟踪报告 证券研究报告 ＃industryId＃ 非银金融 ＃investSuggestion＃ 推荐 （ ＃investSuggestionChange＃ 维持 ） 重点公司 重点公司 （元） 2023E EPS 2024E EPS 评级 南华期货 0.68 0.95 增持 中国太保 3.11 3.62 买入 中国平安 6.58 7.54 增持 中国人寿 1.45 1.70 增持 江苏金租 0.94 1.08 增持 东方财富 0.60 0.52 增持 中信证券 1.55 1.76 增持 瑞达期货 0.75 1.00 增持 来源：兴业证券经济与金融研究院 ＃emailAuthor＃ 分析师： 徐一洲 S0190521060001 孙寅 S0190521060002 ＃assAuthor＃ 研究助理： 开妍 kaiyan@xyzq.com.cn 陈静 chenjing23@xyzq.com.cn 投资要点 ＃summary＃ ⚫ 市场回顾：本月权益市场震荡走低，沪深 300、中证 500、中证 1000 指数环比分别-0.5%、-1.6%、-2.2%，宽基指数普遍回调；偏股混合型基金指数环比下跌 1.9%跑输大盘，从高频申赎比来看基金市场表现为净申购。 ⚫ 产品申报获批情况：本月申报基金 136 只，较上月减少 31 只，远低于去年同期，获批基金 94 只，较上月减少 13 只。分产品类型来看，本月申报股票型基金 1 只，混合型基金 48 只，债券型基金 38 只，指数型基金 32 只，FOF 基金 8 只，QDII 基金 9 只，除混合型及 QDII 基金外，其余产品申报数量环比均有减少。从基金公司维度来看，本月共 66 家基金公司申报产品，其中博时基金和南方基金各申报 7 只产品，数量位居全市场第一。 ⚫ 产品发行成立情况：本月基金新发份额 763 亿份，环比-47.1%，其中股票型、混合型、债券型基金发行份额分别为 86、162、480 亿份，环比分别-37.6%、-49.9%、-48.2%。从发行规模前十大基金维度来看，本月两只爆款主动权益基金均进入 TOP10 行列，分别为华安景气领航（54.53 亿元）和招商社会责任（29.98 亿元）。从基金公司维度来看，本月共 66 家基金公司成立新产品，其中兴全基金发行份额排名市场第一，合计发行 70.02 亿份；从发行数量来看，易方达基金等 4 家公司均发行 4 只基金，产品类型以指数型和混合型为主。 ⚫ 存量规模：4 月末基金资产净值达 26.46 万亿元，环比+0.3%，其中股票型、混合型、债券型基金资产净值分别为 2.37、4.81、7.69 万亿元，环比分别+0.4%、+0.3%、+0.6%，权益类基金净值占全部基金净值比重环比维持 27%。 ⚫ 行业竞品：1）招商社会责任是 2023 年第二只爆款日光基，产品预计吸引市场资金超 100 亿元，受募集上限影响最终发行规模 29.98 亿元，认购户数 5.83万户。2）华安景气领航是年内发行规模最大的主动权益基金，发行规模 54.53亿元，认购户数 5.96 万户。从市场整体情况来看本月混合型基金发行规模仅为上月一半左右，两只基金备受市场认可的原因均源于其基金经理的口碑和历史业绩表现，明星效应是主动权益基金首发规模做大的重要动力，但后续的持营仍然考验基金经理的投研能力。 ⚫ 近期热点：1）个人养老金基金名录和销售机构名录均迎来首次扩容，养老金基金新增 14 只，销售机构新增 7 家，公募基金服务个人养老金进程加快。2）近期多家外资巨头通过新设或股权变更的方式成立外商独资公募，目前已扩容至 8 家，其中 6 家已发行新产品，海外老牌资管公司加速进入我国公募市场有望提升国内基金行业的投资能力和整体发展水平。 ⚫ 风险提示：权益市场出现大幅波动；金融产品费率出现大幅下行；个人客户付费意愿提升低于预期。 ＃title＃ 公募基金市场月度跟踪（2023 年 4 月）： 主动权益再现爆款“日光基”，个人养老金基金首迎扩容 ＃createTime1＃ 2023 年 05 月 21 日 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 2 - 行业跟踪报告 目 录 1、市场回顾 .............................................................................................................. - 4 - 2、产品申报获批情况 .............................................................................................. - 5 - 2.1、总体申报获批情况 ....................................................................................... - 5 - 2.2、各类型产品申报明细 ................................................................................... - 6 - 2.3、前五名基金公司情况 ................................................................................. - 11 - 3、产品发行成立情况 ............................................................................................ - 12 - 3.1、总体情况 ..................................................................................................... - 12 - 3.2、各类型产品成立情况 ................................................................................. - 12 - 3.3、规模前十大基金情况 ................................................................................. - 18 - 3.4、基金公司发行情况 ..................................................................................... - 19 - 4、存量规模 ..............................