农林牧渔行业2023年4月宠物品牌电商数据跟踪：板块整体同比微增，环比略微下降

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业研究行业点评报告证券研究报告＃industryId＃农林渔业推荐（维持）＃relatedReport＃相关报告《【兴证农业】农业板块 2022年报&2023 一季报总结：养殖板块短期承压，后周期板块业绩亮眼》2023-05-09《【兴证农业】2023 年 3 月宠物品牌电商数据跟踪：宠物消费需求 同 环 比 进 一 步 提 升 》2023-04-14《【兴证农业】2023 年 2 月宠物品牌电商数据跟踪：后春节宠物消费需求逐步恢复》2023-03-14＃emailAuthor＃分析师：纪宇泽jiyuze@xyzq.com.cnS0190522080004投资要点＃summary＃总体情况：2023 年 4 月各线上平台宠物品牌销售数据已更新，其中淘系与京东同比微增，环比较 3 月略有回落，抖音同比保持大幅增长趋势，环比微增。淘系 4 月宠物类目 GMV 为 45.59 亿元，同比+7.41%，环比-4.24%；京东 4月宠物类目 GMV 为 8.44 亿元，同比+5.26%，环比-2.15%；抖音 4 月宠物类目 GMV 为 4.08 亿元，同比+131.40%，环比+0.02%。淘系-宠物板块总量环比下降主因系全价猫主粮销量下滑，水族消费占比提升。全价猫主粮 4 月单月 GMV 8.50 亿元，同比+8.21%，环比-11.28%，占平台宠物类目销售份额 18.63%，环比-1.48PCT；全价狗主粮单月 GMV 4.29 亿元，同比+4.41%，环比-5.67%，份额为 9.42%，环比-0.14PCT。京东-猫狗食品用品环比下降，水族、异宠消费提振。猫狗主粮 4 月单月GMV4.63 亿元，同比+13.99%，环比-5.52%，占平台宠物类目占平台宠物销售份额 54.88%，环比-1.96PCT；猫狗日常（含猫砂、宠物尿垫等用品）单月GMV1.43 亿元，同比+17.47%，环比-5.49%，份额 16.98%，环比-0.60PCT；宠物零食单月 GMV1.25 亿元，同比+22.10%，环比-2.54%，份额 14.78%，环比-0.06PCT。抖音-板块同比高增速，猫狗主粮环比小幅下降。猫主粮 4 月单月 GMV 0.86亿元，同比+127.06%，环比-0.35%，占平台宠物类目销售份额 21.20%，环比-0.08PCT；犬主粮单月 GMV0.39 亿元，同比+112.40%，环比-0.40%，份额为9.63%，环比-0.04PCT。中宠股份：公司旗下六大品牌（顽皮、真致、领先、King Kitty，ProBiotic LIVE，中宠）单月 GMV 为 4919.94 万元，同比+17.19%，环比-10.29%。其中顽皮GMV 为 3501.90 万元，同比+8.89%，环比-7.69%；真致 GMV 为 496.85 万元，同比-5.15%，环比-19.38%；领先 GMV 为 877.54 万元，同比+107.38%，环比-12.32%。乖宝宠物：公司旗下四个品牌（麦富迪、弗列加特、欧力优、K9 Natural）单月 GMV1.83 亿元，同比+20.46%，环比-3.90%。其中麦富迪 GMV 为 1.64 亿元，同比+16.83%，环比-4.17%；高端系列品牌弗列加特 GMV 1279.58 万元，同比+207.54%，环比-7.32%。福贝股份：公司旗下三个品牌（比乐、爱倍、品卓）单月 GMV2770.29 万元，同比+21.97%，环比-14.14%。其中比乐 GMV 为 2731.83 万元，同比+23.92%，环比-14.59%。＃title＃2023 年 4 月宠物品牌电商数据跟踪：板块整体同比微增，环比略微下降＃createTime1＃2023 年 05 月 12 日 仅供内部参考，请勿外传请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明- 2 -行业点评报告朗诺股份：公司旗下朗诺品牌单月 GMV 967.55 万元，同比+17.35%，环比-25.87%。佩蒂股份：公司旗下四个品牌（好适嘉、爵宴、齿能、贝家）单月 GMV1172.77万元，同比+425.68%，环比+4.68%。其中爵宴 GMV 为 830.32 万元，同比+550.79%，环比+6.69%；好适嘉 GMV 为 315.28 万元，同比+298.84%，环比-1.44%。国际品牌：皇家（Royal Canin）GMV1.58 亿元，同比+6.55%，环比-4.23%；渴望（orijen）GMV 7020.52 万元，同比-10.36%，环比-18.26%；爱肯拿（ACANA）GMV 6317.03 万元，同比+12.85%，环比-13.52%；冠能（PRO PLAN）GMV 3290.25万元，同比-9.11%，环比-7.26%。原材料价格：白羽肉鸡为猫狗主粮中主要原材料，2023 年 4 月由于上游鸡苗成本下降及猪价波动影响，白羽肉鸡价格有所回落，根据 4 月均价为 5.20 元/斤，环比-0.28%。汇率情况：4 月美元指数走弱，人民币汇率震荡调整呈走强趋势，月末人民币兑美元为 6.91。风险提示：原材料（白羽肉鸡等）价格波动、动物疫病大规模爆发、汇率波动等。注：报告中宠物类目及各品牌销售数据均来自第三方数据平台，为天猫、淘宝、京东、抖音等电商平台数据不完全统计，仅供参考。图 1、近 12 个月淘系宠物市场 GMV（亿元）图 2、4 月淘系宠物市场份额前十分布（亿元）资料来源：第三方电商平台，兴业证券经济与金融研究院整理； 资料来源：第三方电商平台，兴业证券经济与金融研究院整理图 3、近 12 个月京东宠物市场 GMV（亿元）图 4、4 月京东宠物市场份额前十分布（亿元）资料来源：第三方电商平台，兴业证券经济与金融研究院整理； 资料来源：第三方电商平台，兴业证券经济与金融研究院整理 仅供内部参考，请勿外传请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明- 3 -行业点评报告图 5、近 12 个月抖音宠物市场 GMV（亿元）图 6、4 月抖音宠物市场份额前十分布（亿元）资料来源：第三方电商平台，兴业证券经济与金融研究院整理； 资料来源：第三方电商平台，兴业证券经济与金融研究院整理图 7、近 12 个月品牌顽皮 GMV（万元）图 8、近 12 个月品牌真致 GMV（万元）资料来源：第三方电商平台，兴业证券经济与金融研究院整理； 资料来源：第三方电商平台，兴业证券经济与金融研究院整理图 9、近 12 个月品牌领先 GMV（万元）图 10、近 12 个月品牌 King KittyGMV（万元）资料来源：第三方电商平台，兴业证券经济与金融研究院整理； 资料来源：第三方电商平台，兴业证券经济与金融研究院整理 仅供内部参考，请勿外传请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明- 4 -行业点评报告图 11、近 12 个月品牌 ProBiotic LIVE GMV（万元）图 12、近 1