北京绿色金融与可持续发展研究院-加速气候行动-机构投资者参与支持企业低碳转型

第一部分机构投资者参与企业低碳转型的价值探索及中外发展趋势1加速气候行动：机构投资者参与支持企业低碳转型Catalysing Climate Actions：Institutional Investors Engaging on Corporate’s Low-carbon Transition中英绿色金融中心报告2023年3月A Report for the UK-China Green Finance CentreMarch 2023CONTENTS11.11.21.31.1.11.1.2前言Foreword摘要 Executive Summary机构投资者参与企业低碳转型的价值探索及中外发展趋势Institutional Investors Engaging on Corporate’s Low-carbon Transition:Value Exploration and Global Trends机构投资者参与企业低碳转型的内涵与意义Institutional Investors Engaging on Corporate’s Low-carbon Transition: Connotation and Significance全球发展趋势与优秀实践 Global Trends and Best Practices中国的政策框架与市场情况China's Policy Framework and Market Status机构投资者的角色与责任Role and Duty of Institutional Investors企业低碳转型需要督促与支持Corporate’s Low-carbon Transition in Need of Supervision and Support070909 1215330103目录41434551566122.12.1.12.1.22.1.32.2构建机构投资者加速中国实体经济应对气候变化行动生态新格局Developing New Ecosystem for Institutional Investors Engaging to Catalyse Climate Actions of China’s Real Economy培养塑造“低碳转型参与实力”：机构投资者参与支持中国企业低碳转型Developing the Strength to Engage on Low-carbon Transition: Institutional Investors Engaging to Promote Low-carbon Transition of Corporates in China培育提升“尽责管理基础实力”：铸造尽责管理基础，挖掘低碳参与潜力Enhancing the Fundamental Strength of Stewardship: Laying the Foundation for Stewardship and Tapping Low-carbon Engagement Potential 机构投资者参与中国企业低碳转型的流程与重点工作Institutional Investors Engaging to Promote Low-carbon Transition of Corporates in China: Process and Key Tasks机构投资者参与中国企业低碳转型——水泥行业Institutional Investors Engaging to Promote Low-carbon Transition of Corporates in China: The Cement Industry机构投资者参与中国企业低碳转型——石化行业 Institutional Investors Engaging to Promote Low-carbon Transition of Corporates in China: The Petrochemicals Industry加速气候行动：机构投资者参与支持企业低碳转型0102随着全球气候危机日益紧迫，推动实体经济尽快实现低碳发展与净零转型已经成为了全球趋势。在共同实现全球气候目标的远景下，全球的金融机构与金融领域的从业者应该在支持实体经济低碳转型与可持续发展过程中发挥自身关键影响力。机构投资者也可以充分发挥自身积极作用，比如利用好尽责管理这一有力策略，主动与投资组合内的被投企业展开对话，参与督促并支持高碳企业低碳转型，从而加速实体经济气候行动。为探索资产所有者与资产管理者利用自身影响力，督促并支持被投企业低碳转型的关键作用，尤其是在加速中国实体经济低碳发展、应对气候变化行动中做出的贡献，2022 年中英 ESG 领袖论坛聚焦机构投资者参与支持企业低碳转型这一专题展开深入研究与互动讨论。项目研究课题组通过与多位中外专家的深度访谈，总结了机构投资者参与被投企业低碳转型的理念、内涵与践行价值，梳理了机构投资者在这一领域的优秀实践经验，供读者学习借鉴。此外，项目研究课题组也通过分析中国在该领域的政策框架、市场情况以及机构投资者所面临的挑战和机遇，尝试提出相关建议与实施路径，协助他们更加高效地与相关企业展开以引导和支持企业实现低碳转型为核心的对话，共同创造更多的可持续效益与长期价值。展望未来，机构投资者作为可持续投资的实践者与资本市场的中坚力量，其长期坚守的可持续投资信念与主动发起的参与行动必将撬动金融服务业发挥更大势能，支持实体经济加速低碳转型与气候行动。道阻且长，行则将至。我们将持续为机构投资者领袖提供交流与创新的平台，携手推进全球经济的可持续和永续发展。As the global climate crisis aggravates, the low-carbon and net-zero transition has prevailed in the world’s real economy. In the common cause toward global climate goals, financial institutions and professionals around the world should play a key role in supporting the real economy’s low-carbon transition and sustainable development. Institutional investors can also play a part. They can catalyse climate action in the real economy by leveraging the stewardship strategy, conversing with portfolio investees, and overseeing and supporting high-emitters’ low-carbon transition.In 2022, the ESG Leaders Forum intensively r