基金研究周报：ETF资金净流入中证500，净流出TMT板块

证券研究报告 基金研究周报 ETF 资金净流入中证 500，净流出 TMT板块 ——基金研究周报 [Table_Summary] ◼ 主要观点 主要观点 基金市场概况：近一周（2023年03月24日-2023年03月30日）各基金类别收益均值持平，其中国际(QDII)基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为0.7%。 股票型基金中，近一周大部分基金类别收益均值为正，其中普通股票型基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为0.45%。 ETF宽基资金流：近一周ETF资金净流入中证500（+7.44亿元）；ETF资金净流出科创50最多（-28.32亿元），其次为创业板指（-12.84亿元）、上证50（-7.67亿元）、沪深300（-6.76亿元）、中证1000（-2.43亿元）、科创创业50（-1.68亿元）。 ETF主题资金流：近一周ETF资金净流入消费最多（+15.58亿元），其次为医药生物（+14.52亿元）、新能源（+14.26亿元）、周期（+3.53亿元）、大金融（+3.38亿元）；ETF资金显著净流出TMT（-20.13亿元）。 基金仓位测算：我们以中信风格为划分标准，测算普通股票型、偏股混合型基金仓位。近一周权益基金的股票仓位小幅增加，短期加仓金融、消费、周期、稳定风格，短期减仓成长风格。 行业/主题基金：各分类基金过去一周消费、医药主题基金表现较好，近一周收益均值分别为1.7%、0.31%。 ◼ 风险提示 系统性风险，政策风险，模型失效风险。 [Table_Industry] 日期: shzqdatemark [Table_Author] 分析师: 张雨蒙 Tel: 021-53686146 E-mail: zhangyumeng@shzq.com SAC 编号: S0870521100005 分析师: 乐威 Tel: 021-53686145 E-mail: yuewei@shzq.com SAC 编号: S0870522090001 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《ETF 资金短期流入新能源、长期流入创业板指》 ——2023 年 03 月 24 日 《创业板指获得 ETF 资金持续净流入》 ——2023 年 03 月 18 日 《ETF 近期持续净流入创业板指、双创50》 ——2023 年 03 月 12 日 2023年03月31日 基金研究周报 请务必阅读尾页重要声明 2 目 录 1 基金市场概况： .......................................................................... 3 1.1 基金分类表现：国际(QDII)基金业绩占优 ......................... 3 1.2 股票型基金分类表现：普通股票型基金业绩占优 ............. 4 2 ETF 资金流跟踪 .......................................................................... 5 2.1 宽基 ETF 资金流：短期净流入中证 500 .......................... 5 2.2 主题 ETF 资金流：短期净流入消费、医药生物、新能源 . 6 3 基金仓位测算：近期加仓金融、消费、周期、稳定风格 ............ 7 4 行业/主题基金：消费、医药主题基金表现较好.......................... 8 5 风险提示 ................................................................................... 10 图 图 1：基金分类指数净值 ........................................................ 3 图 2：基金收益分类统计 ........................................................ 3 图 3：近一周各分类收益排名前五的基金 .............................. 3 图 4：股票型基金分类指数净值 ............................................. 4 图 5：股票型基金收益分类统计 ............................................. 4 图 6：近一周各分类收益排名前五的股票型基金 ................... 4 图 7：宽基指数 ETF 累计资金流（亿元）：沪深 300、科创50、中证 500 中期获得资金净流入 ................................ 5 图 8：宽基指数 ETF 净流入：短期净流入中证 500............... 5 图 9：主题指数 ETF 累计资金流（亿元）：TMT、医药生物中期获得资金显著净流入 .................................................... 6 图 10：基金分类指数净值主题指数 ETF 净流入：短期净流入消费、医药生物、新能源 ................................................ 6 图 11：基金分类指数净值基金中信风格仓位测算：近 1 年显著加仓金融、债券风格 .................................................... 7 图 12：基金分类指数净值基金近期仓位变化：近 1 周加仓金融、消费、周期、稳定风格 ............................................ 7 图 13：基金分类指数净值行业/主题基金收益统计：消费、医药近期收益较好............................................................... 8 表 表 1：行业/主题基金列表（近一周收益排名前三的基金） .... 9 基金研究周报 请务必阅读尾页重要声明 3 1 基金市场概况： 1.1 基金分类表现：国际(QDII)基金业绩占优 近一周（2023 年 03 月 24 日-2023 年 03 月 30 日）各基金类别收益均值持平，其中国际(QDII)基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为 0.7%。过去一周各类基金收益率均值：国际(QDII)基金（0.7%）、股票型基金（0.05%）、货币市场型基金（0.0%）、债券型基金（-0.02%）、另类投资基金（-0.03%）、FOF 基金（-0.31%）。 图 1：基金分类指数净值 图 2：基金收益分类统计 资料来