2022年信托业专题研究报告

中国信托业协会　编2022年信托业专题研究报告《2022年信托业专题研究报告》评审专家中国信托业协会行业发展研究专业委员会主　任：姚江涛副主任：涂一锴 蔡概还委　员：俞华军 苏小军 陈 赤 戴 巍 卫濛濛 刘孟革 张丽平 周小明目录信托参与企业破产重整的业务模式研究 1一、概述 5二、信托参与企业破产重整的理论研究 8三、信托参与企业破产重整的实践探索 16四、信托参与企业破产重整的模式分析 25五、信托参与企业破产重整业务展望 36《信托法》修订内容研究 45一、课题研究的意义及遵循的指导思想 47二、课题研究成果的主要内容和重要观点 50三、课题主要创新之处 62四、尚需深入研究的问题 68信托业数据治理与应用实践研究 71一、行业趋势及关键变革 75二、信托业数据治理及应用发展分析 77三、信托业数据治理综合体系 82四、信托业数据治理重点专题剖析 87五、价值驱动的数据应用场景探究 106壹贰叁2　2022年信托业专题研究报告　六、行业视角数据治理及应用思考 119七、展望 122信托业服务实体经济专题研究 127一、信托业服务实体经济的内涵和时代要求 131二、信托业服务实体经济总体成效 140三、信托业服务高质量发展 144四、信托业服务供给侧结构性改革 152五、信托业服务美好生活 159六、关于信托业服务实体经济的建议 167新业务分类背景下信托业转型发展研究 173一、新业务分类办法与信托业转型发展的必然性 177二、新分类方法下我国信托行业主营业务结构分析 181三、组织架构、激励机制与企业文化转型 203四、投研能力提升 209五、风险管理转型 215六、金融科技和运营能力提升 219七、政策建议 225信托公司标品信托的差异化发展研究 231一、标品信托的定义、意义和现状 235二、标品业务发展的竞合分析 238三、差异化发展的展业策略和产品体系 242四、差异化发展的投研体系建设 245五、差异化发展的资金渠道和品牌建设 249六、差异化发展的保障机制 253七、政策建议 261肆伍陆3 　目　录　 “双碳”目标下的绿色信托创新研究 265一、“双碳”目标下绿色信托发展机遇 269二、我国绿色信托发展现状及面临挑战 272三、国内外绿色金融发展经验与借鉴 285四、信托业务新分类视角下绿色信托创新展望 292五、绿色信托创新发展的保障机制 300信托业助力共同富裕的模式和路径研究 305一、引论 309二、信托制度契合“共同富裕”发展需要 312三、信托业助力社会财富“蛋糕”做大 316四、信托业助力社会财富“蛋糕”切好分好 324五、信托助力共同富裕的社会生态建设 332六、发挥信托助力共同富裕作用的相关建议 337信托公司廉洁风险防控体系研究 343一、廉洁风险概述及防控现状 347二、信托行业清廉金融文化 359三、信托公司廉洁风险防控体系 365四、信托公司廉洁风险防控保障机制 371五、做好廉洁风险防控体系建设的未来展望 379信托公司信用评级体系建设研究——基于证券投资信托业务视角 413一、信托公司信用评级体系建设的必要性和可行性 417二、各类机构信用评级体系建设的经验与启示 420柒捌玖拾4　2022年信托业专题研究报告　三、信托公司建设信用评级体系的关键要素 430四、信托公司信用评级体系的建设模式 438五、信托公司信用评级体系的建设难点与解决路径 443六、信托公司信用评级体系建设的展望与建议 446后记 450壹信托参与企业破产重整的业务模式研究课题牵头单位：上海市锦天城律师事务所课题指导专家：刘孟革课 题 组 成 员：周永胜  梁光勇  颜廷冉  胡成蹊 任  昊 上海市锦天城律师事务所陈  进  夏  爽 百瑞信托有限责任公司王栋琳  尹  璐  张文博  刘  建 杨  旸 北方国际信托股份有限公司高  雅  王思默 北京国际信托有限公司李郁坚  陈  迪 渤海国际信托股份有限公司杨显峰  郑文蝶  徐  因 广东粤财信托有限公司方玉红  苑西恒 国投泰康信托有限公司课 题 组 成 员：赵  杨  金  谧  蒋文笑 杭州工商信托股份有限公司桂  玲  查泓岸  靖东晓 交银国际信托有限公司梁  娜 平安信托有限责任公司贺创业  袁  方  王盛楠  刘  洋 山东省国际信托股份有限公司王  硕  刘  刚  徐一宁  顾凌骏 贺  晗  高雨欣 陕西省国际信托股份有限公司周正源  殷琪洋  吴  朔 天津信托有限责任公司刘天启  王  伟  吴  越  张  毅 五矿国际信托有限公司刘发跃  陈俊华 西部信托有限公司刘博研  秦  华  张蕴蕾 英大国际信托有限责任公司和晋予  沈苗妙 中诚信托有限责任公司秦江卫  陶斐斐  李韶宇  王张悦 刘载舟  贾维维  毛  睿  刘桓佑 秦振扬  刘  玥 中国对外经济贸易信托有限公司于  宇  李  彧  孔令超  匡  岩 张  希  陈雅韵  蒋玲洁 中海信托股份有限公司袁  田  熊志远  陈  帅 中航信托股份有限公司朱晓林 中铁信托有限责任公司周  萍  董  悦 中信信托有限责任公司3 　壹　信托参与企业破产重整的业务模式研究　 本报告研究信托参与企业破产重整业务的理论和实践问题，既注重从理论层面上梳理信托在破产重整中的一般性制度功能及其局限，也聚焦破产重整服务信托实务中已经出现的具体难题，并尝试提出应对思路。报告系统阐述了信托制度与破产重整制度的共同理念和运行机制，这是信托参与企业破产重整的制度基础。报告对国内外相关实践进行了介绍，尤其是对美国较为常见的大规模侵权案件重整信托的应用进行了较为详细的讨论，指出信托制度在解决社会痛点问题上可以有所作为。报告丰富了监管分类的维度及内涵，创新性地从信托功能维度提出了信托参与企业破产重整的三类模式，即以重整企业作为委托人“重整企业服务信托模式”，以债权人作为信托委托人、以管理重整企业债权为主要方式的“债权人服务信托模式”以及发挥信托产品金融属性挽救困境企业的“纾困服务信托模式”，并对三类业务模式的业务逻辑、交易结构、实践操作难点及应对思路进行了讨论，同时对信托参与市场化重组的疑难问题进行了初步探讨。报告还对信托参与企业破产重整业务进行了展望，从完善配套制度、健全业务规范和发挥行业机构协调功能的角度提出了初步建议。摘要5 　壹　信托参与企业破产重整的业务模式研究　 一、概述（一）研究范围的界定1.破产重整服务信托的定义2022年，中国银保监会提出“风险处置受托服务信托”的业务类型，为信托公司参与企业市场化重组和破产重整提供受托服务指引了方向。根据相关监管意见，“风险处置受托服务信托”属于资产服务信托业务的子类型，是指由信托公司作为受托人，为企业风险处置提供受托服务，设立以向债权人偿债为目的的信托，旨在提高风险处置效率。以是否进入破产重整司法程序为分界线，为面临债务危机、拟进行债务重组或股权重组的企业风险处置提供的受托服务，称为“企业市场化重组受托服务信托”；为依照《破产法》实施破产重整、和解或者清算的企业风险处置提供的受托服务，称为“企业破产受托服务 信托”。以上述“风险处置受托服务信托”定义为基础，本报告围绕信托公司参与企