2021年信托业专题研究报告

中国信托业协会　编2021年信托业专题研究报告《2021年信托业专题研究报告》评审专家中国信托业协会行业发展研究专业委员会主　任：姚江涛副主任：周瑞明　涂一锴　蔡概还委　员：陈　赤　苏小军　俞华军　戴　巍　　　　刘孟革　张丽平　周小明目录信托参与社会治理的模式及机制研究 1一、社会治理的释义与我国社会治理的发展 5二、信托参与社会治理的探索 11三、乡村振兴战略中的信托参与模式 21四、新型城镇化发展战略中的信托参与模式 29五、共建共治共享治理格局中的信托参与模式 34六、信托参与社会治理的机制构建与展望 49信托公司开展资产配置业务研究 57一、资产配置业务概述 61二、全球视野下资产配置业务的实践案例 70三、信托公司资产配置业务的市场机遇、目标与定位 80四、信托公司开展资产配置业务的战略路径 87五、信托公司资产配置业务的执行落地 93六、信托公司转型资产配置业务的难点及解决建议 108基于信托视角的产业链金融研究 113一、概述 117二、信托公司开展产业链金融的比较优势和路径选择 124壹贰叁2　2021年信托业专题研究报告　三、信托公司开展产业链金融的市场机会 129四、信托公司开展产业链金融的服务内容 135五、基于产业链不同环节的信托服务模式设计 138六、基于核心企业类型的产业链金融生态圈模式设计 149七、信托公司开展产业链金融的能力建设 157八、信托公司开展产业链金融的相关建议 162信托参与涉众性社会资金管理研究 169一、涉众性社会资金类型与管理现状 175二、其他国家和地区运用信托管理涉众性社会资金的经验借鉴 181三、信托参与涉众性社会资金管理的优势与可行性 190四、涉众性社会资金管理信托典型运用场景——预付款、押金 195五、涉众性社会资金管理信托典型运用场景——物业管理资金 200六、其他涉众性社会资金管理信托运用场景 207七、相关政策诉求与发展建议 216中国家族信托专题研究报告（2021） 221一、中国家族信托的现状分析 225二、中国家族信托的实践创新 241三、中国家族信托中的信托公司角色 252四、中国家族信托的关键挑战 256五、中国家族信托的趋势研判 260保险金信托研究 267一、保险金信托概述 271二、境外保险金信托发展的经验借鉴 278三、我国保险金信托的法律与监管基础 282肆伍陆3 　目　录　 四、我国保险金信托发展现状及挑战 288五、保险金信托设立的关键要素 299六、保险金信托管理运行的主要环节 305七、保险金信托业务的市场拓展策略 312八、促进保险金信托持续发展的建议 317信托公司受托人定位及文化建设研究 321一、引论 325二、其他国家受托人定位的发展变迁 330三、我国当代对受托人定位的发展和丰富 335四、受托人文化的概念及基本特征 341五、通过受托人文化建设夯实受托人定位根基 347六、受托人文化的建设方案 350中国信托业服务实体经济专题研究报告 363一、信托业服务实体经济新目标：服务经济高质量发展 367二、信托业服务实体经济新成效：服务新经济的重要力量 370三、信托业服务实体经济新模式：发掘实体经济新动能 379四、信托业服务实体经济展望及建议：重塑信心踏上新征程 398特殊需要服务信托研究 411一、特殊需要信托研究的背景与意义 415二、特殊需要信托的定义、特征及类型 420三、境外特殊需要信托发展现状及经验借鉴 423四、信托公司开展特殊需要信托业务的路径分析 433五、我国特殊需要信托发展存在的问题及发展建议 440柒捌玖4　2021年信托业专题研究报告　养老信托业务创新研究 445一、我国养老保障体系 449二、境外养老信托的实践与启示 456三、我国养老信托的分类与发展方向 462四、服务型养老信托的商业模式设想 469五、个人配置型养老信托的商业模式设想 475六、促进养老信托落地的相关建议 481后记 484拾信托参与社会治理的模式及机制研究课题牵头单位：北京国际信托有限公司课题指导专家：陈　赤课题组成员：韩　波　高　雅　任　萌　周轩宇 北京国际信托有限公司和晋予　张　炜 中诚信托有限责任公司陶斐斐　秦振扬 中国对外经济贸易信托有限公司刘春江　田宇辰 苏州信托有限公司李　彧　孔令超 中海信托股份有限公司壹3 　壹　信托参与社会治理的模式及机制研究　 我国社会治理是指在党的领导下，由政府主导，吸纳社会组织等多方治理主体参与，对社会公共事务及社会问题进行的治理活动。党的十九届五中全会明确将“加强和创新社会治理”作为“十四五”期间改善人民生活品质、提升社会建设水平的重要任务之一。全国人大代表、中国银保监会信托部主任赖秀福在“2021 年中国财富管理 50 人论坛”上指出：“信托业要着眼于服务经济社会高质量发展，服务社会治理建设的需要。”社会治理工具和治理主体的创新研究是我国“加强和创新社会治理”的关键。从信托的性质、功能、作用和发展历程来看，信托在提升社会治理效能、助力社会治理机制创新、填补社会治理结构性缺位等方面具有比较优势。如何深刻认识并充分发挥信托对经济社会高质量发展不可替代的作用，更好地服务社会治理建设需要，是本研究的核心。基于此，课题组在吸收整理大量实践经验、理论文献和专家访谈的基础上，以“如何拓宽、拓深信托参与社会治理应用场景，更好地服务人民美好生活、促进社会和谐发展”为主线，力图围绕以下三个方面，作好信托参与社会治理这一创新视角的研究：一是通过对我国社会治理的释义和历史沿革回顾、信托参与社会治理的实践探索分析，阐明信托参与社会治理的意义与比较优势。二是以国家“十四五规划纲要”为引领，以乡村、城市、宏观治域三大社会治理研究视角为切入，探索如何运用信托，回应当前社会治理实际热点需求、创新社会治理模式、提高社会治理能效。三是构建信托参与社会治理机制体系，提出推动信托参与社会治理的意见建议，展望信托参与社会治理的前景。服务国家战略、服务实体经济始终是信托业的立业根基。而信托独特的功能与价值更在于它可超越一般性金融工具，作为更具广泛意义的社会治理手段，在乡村振兴、新型城镇化发展与共建共治共享等社会治理场景中回应社会所需所想，服务人民美好生活。相信，在新的发展阶段下，信托业定将求突破解题、图转型创新、修“匠人”心志，以守正、忠实与专业的文化特质，开拓信托服务社会治理的全新发展之局。摘要4　2021年信托业专题研究报告　各级党委多元参与主体全价值服务链深度参与守正忠实专业涵盖社会治理不同场景多种信托模式发挥制度优势体现核心赋能使命资产受托管理者【制度赋能】金融资源配置者【金融赋能】金融信息传递者【平台赋能】社会责任履行者【公益赋能】文化践行弘扬者【文化赋能】…结构关系治理工具共建共治共享数字化社会治理共同富裕文化生态遗产保护现代企业制度构建激发市场主体活力国有资产做强做大国资国企改革社会保障体系建设保障性住房供给社区治理留守儿童保护集体资产管理集体经济发展土地流转征地纠纷新型城镇发展参与乡村振兴参与原则社会治理综合金融服务社会性工具资产/财产运用、分配自律性工具资金/财产/账户运营、管理、投资契约性工具资金募集财产归集专业性工具信托公司党委领导政府部门政府负责基层自治组织